¿Qué sectores lo harán mejor en 2026? ¿Cuáles serán las inversiones más rentables? Aunque ni yo ni nadie tiene una bola de cristal para saber qué ocurrirá en el futuro, sí que hay ciertos activos con potencial para crecer más que otros y los ETFs o fondos cotizados son una de las mejores formas para invertir en ellos.
Su funcionamiento es muy simple. En lugar de comprar una, dos, o 10 acciones por tu cuenta con el riesgo de que estas empresas no vayan bien en el futuro y pierdas dinero, compras todas las empresas que forman parte de un índice que, además, es dinámico.
Esto quiere decir que las empresas que forman parte del índice van cambiando.
Esto muestra dos cosas:
1️⃣ La dificultad de prever que empresa lo hará bien en el futuro, pues constantemente surgen nuevos modelos de negocio y disrupciones tecnológicas.
2️⃣ La dificultad de mantener la predominancia como empresa, incluso cuando llegas al top 10.
Al final, los índices bursátiles son una forma sencilla de invertir en todo el mercado a un precio asequible y con una gran diversificación. Conocer los mejores ETFs para invertir en 2026 te permitirá estar en los índices más interesantes para este año.
Siempre es buen momento para invertir en índices
Aunque pueda parecer lo contrario, la realidad es que índices no se casan con ninguna empresa, simplemente las ordenan de por capitalización bursátil de mayor a menor tamaño.
Esto que suena muy bonito, no es otra cosa que el valor real de cada empresa y se obtiene de multiplicar el número de acciones que tiene por su valor en bolsa.
Si una empresa crece, va subiendo posiciones en el ranking y viceversa. Además, el índice también puede sacar o meter empresas nuevas, ya que suelen ser índices que ordenan por tamaño las empresas más top de un sector o área geográfica.
☝ Por ejemplo, estas son las empresas que más representan el SP&500 en el momento de redactar este artículo, estas eran diferentes hace años y seguramente lo serán en unos años. Ten en cuenta que el SP&500 tiene muchos más valores «en cartera» a parte de estos.
De esta manera, posees acciones de todas estas empresas a las que el índice va otorgando más o menos peso o incluso sacándolas.
Básicamente, consiste en comprar el pajar entero en lugar de buscar la aguja en el pajar, algo que es casi imposible de hacer.
- Esto ha retornado como vamos a ver rentabilidades espectaculares en todas las últimas décadas y es previsible que lo siga haciendo.
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En este artículo veremos los 5 ETFs que mejor pueden hacerlo en 2026 y que pueden tener diferentes funciones dentro de tu cartera de inversión.
Y es que, cada uno de los 5 fondos cotizados en los que confío para este ejercicio sirve para cubrir un riesgo potencial o aprovechar una tendencia que puede marcar el año.
🚀 ¡Vamos a verlos!
🪙 ETF sobre oro físico
El primer fondo indexado para 2026 es un ETF sobre uno de los activos estrella del final de 2024: el oro físico.
- Invesco Physical Gold ETC
- ISIN: IE00B579F325
- Ticker: 8PSG
- TER: 0,12%
👉 Puedes contratarlo en Trade Republic y en MyInvestor.
Este ETF invierte el oro físico. Es decir, que Invesco se encarga de comprar lingotes de oro con cada euro que inviertes en el fondo cotizado. Eso hace que siga el precio del oro de forma muy directa.
De hecho, es la forma más sencilla de invertir en oro.
Como habrás visto, el producto es un ETC y no un ETF.
➜ Los ETC (Exchange Traded Commodities), son otro tipo de producto cotizado muy parecido al ETF, solo que invierten en materias primas.
🤔 ¿Y por qué invertir en oro en 2026?
Para empezar, porque ha sido el activo más rentable en términos de rentabilidad absoluta y de rentabilidad ajusta a riesgo desde 2000, superando incluso al S&P 500. Y eso que en 2013 llegó a caer un 32%.
🤯 Si hubieses invertido 10.000€ en oro en el año 2000, hoy tendrías 77.706 euros. Es decir, habrías multiplicado tu inversión por 7.
Pero como rendimientos pasados no aseguran rentabilidades futuras, lo que te interesa es saber por qué el oro puede seguir brillando en 2026.
Hay dos razones principales para creer que el oro seguirá subiendo:
(1) Deuda pública disparada.
En menos de una década se ha multiplicado en un 65% la deuda española y no es el único caso.
En Estados Unidos pasa exactamente lo mismo, especialmente tras después del Covid, con un Gobierno que sistemáticamente gasta más de lo que ingresa y que se enfrenta a un aumento del gasto por el envejecimiento de la población y el aumento de costes sanitarios, como en la mayoría de las sociedades occidentales..
Al final, toda esa deuda se paga con inflación y eso se traduce en pérdida de valor para las divisas fiat o monedas tradicionales como el euro o el dólar.
La inflación no es más que el aumento de precios a lo largo del tiempo y que hace que tu dinero valga menos. Lo que antes costaba 5 €, ahora cuesta 7 €.
Es algo que los Gobiernos generan de forma sistemática a través del aumento de la masa monetaria o dinero en circulación y que es ayuda a reducir el impacto de la deuda que emiten.
Además, no parece que esta situación vaya a revertirse, según muestra la proyección de la Peter G. Peterson Foundation.
En este sentido, Trump es partidario de tipos de interés bajos para estimular el crecimiento y el BCE también los ha bajado para incentivar la economía.
La realidad es que, en un entorno de deuda elevada y previsión de que sigra creciendo los estados van a requerir de tipos bajos para pagar toda la deuda que han generado y que con tipos altos sería impagable.
(2) Previsible guerra de divisas
Además de la combinación entre inflación, impuestos y deuda, existe una creciente tensión geopolítica entre occidente y los países autócratas como China o Rusia, por poner dos ejemplos.
Las divisas se han convertido en una parte fundamental de este conflicto porque influyen en la capacidad comercial del país y, en el caso de Estados Unidos, son un arma económica de valor incalculable.
Muchos bancos centrales han comenzado a invertir en oro para aumentar las reservas que les protejan ante hipotéticas sanciones, como ya ocurrió con Rusia, e incluso protegerse ante la posibilidad de que Estados Unidos devalúe su moneda para pagar deuda.
Todo esto se ha traducido en un aumento del precio del oro en términos generales.
Al final, el oro es uno de los activos refugio por excelencia y puede protegerte frente a estos riesgos, además de aprovechar esa tendencia de inflación, deuda alta e impuestos que hay en occidente.
Según un estudio de Deutsche Bank, entre un 5% y un 10% de oro reduce la volatilidad y mejora la rentabilidad a largo plazo.
📌 Por eso mismo, este mismo ETF sobre oro físico también está dentro de los 3 mejores ETFs para invertir a largo plazo.
🤓 ¿Te interesa profundizar sobre la teoría de inversión en oro?
En esta charla con Gustavo Martínez, un inversor con gran experiencia, te hablo de este activo y la siguiente idea de inversión para 2026.
🚀 ETF sobre Bitcoin
Al segundo activo para invertir en 2026 se le conoce como el oro digital. Sí, te estoy hablando de Bitcoin.
☝️ Bitcoin es ahora mismo mi activo favorito y supone cerca de un 25% de mi cartera, pero no porque sea donde más dinero invierto, sino por toda la subida que ha acumulado en 2024. Para mí es una de las inversiones más prometedoras. Ahora entenderás por qué.
Antes, quiero compartir contigo el ETF concreto que puedes usar para invertir en Bitcoin:
- Fidelity Physical Bitcoin
- ISIN: XS2434891219
- Ticker: FBTC
- TER: 0,35%
👉 Puedes contratarlo en Trade Republic y en MyInvestor.
Como con el oro, la inversión en criptomonedas y Bitcoin no se realiza a través de ETFs, sino de ETPs o Exchange Traded Products, que son productos similares a los fondos cotizados.
🤔 En este punto es fácil que te preguntes: ¿Pero no está muy caro Bitcoin? Si lo comparas con su precio hace 5 años, sí. De hecho, pensamos que BTC está caro precisamente porque lo hemos visto a 5.000€ o 10.000€.
Sin embargo, para hacerse una idea del potencial real de cualquier activo, es importante ponerlo en contexto y compararlo con otro similar. En el caso de Bitcoin, ese activo sería el oro y ahí es donde vemos que hay opciones de multiplicar por diez su valor.
De hecho, ahora mismo los Bitcoin en circulación son una octava parte del oro en términos de capitalización de mercado o market cap:
📊 La capitalización de mercado no es más que el valor total de un activo. Se calcula multiplicando el número de unidades por su valor. Es decir, el precio de Bitcoin por el número de bitcoins que hay en el mercado.
Esto no quiere decir que vaya a multiplicar su valor por diez en 2026 o ni siquiera en un plazo de 5 años. Por ponerte un ejemplo, el oro tardó 10 años en multiplicar por tres su capitalización entre 2013 y 2024.
Si Bitcoin hiciese lo mismo, pasaría a valer casi 300.000 €.
Si tenemos en cuenta que, cuanto menor es el market cap más fácil es duplicarlo, podríamos ver cómo multiplica su valor por 5 en la próxima década y cierra 2035 en torno a los 500.000€.
🔴 ¡Ojo! Esto no es una predicción marcada en piedra ni mucho menos. No estoy diciendo que BTC vaya a alcanzar esa cota ni mucho menos, solo que tiene potencial para hacerlo.
¿Y esto por qué podría pasar?
👉 Por un lado, por la entrada de inversores institucionales, y por otra, por la apuesta de algunos grandes países por Bitcoin como reserva de valor (igual que el oro). Que desde Estados Unidos se estén planteando crear una reserva estratégica de Bitcoin no es casualidad.
Pero como me gusta decir, tampoco tengo una bola de cristal como para asegurarlo y por eso esta selección de mejores ETFs para 2026 incluye otros cuatro fondos cotizados sobre diferentes activos.
Además, recuerda que los ETFs son solo una de las formas de invertir en Bitcoin. En este vídeo te cuenta otras dos con sus ventajas y desventajas:
El potencial de subida de BTC está relacionado con su papel similar al del oro como reserva de valor fuera de control de los estados en un entorno donde el dinero fiat tradicional no deja de perderlo.
🇺🇸 ETF sobre S&P 500
El S&P 500 representa a las 500 mayores empresas de Estados Unidos, entre las que están las principales empresas del mundo.
Invertir en el S&P 500 es una buena forma de diversificar tus inversiones de forma muy sencilla. En el mercado vas a encontrar multitud de ETFs sobre el S&P 500 con condiciones similares. Yo me quedaría con este:
- Amundi S&P 500 UCITS ETF C EUR
- ISIN: LU1681048804
- Ticker: AUM5
- TER: 0,15%
- 👉 Puedes contratarlo en Trade Republic y en MyInvestor.
¿Por qué creo que un ETF sobre el S&P 500 puede estar ente los mejores para 2026?
Si bien es cierto que el oro ha sido el activo más rentable los últimos 20 años, históricamente, lo más rentable ha sido invertir en las mejores empresas del mundo y el S&P 500 reúne a la mayoría.
👤 Una persona que hubiese invertido 10.000€ en 1992 tendría 298.447€ actualmente. Y eso pese a la burbuja de las puntocom y la década perdida de los años 2.000. Esta es la magia de una buena inversión y de interés compuesto.
Y es que, el oro está muy bien para protegerse frente a la inflación, a largo plazo no hay activos que superen a la inversión bien diversificada en acciones.
🤔 Ya, pero Javi, ¿Cómo voy a invertir ahora que está en máximos? Porque la realidad es que los mercados financieros están diseñados para estar en máximos constantemente.
Además, pienso que con la victoria de Donald Trump, sus planes de desregulación y bajada de impuestos, las empresas americanas seguirán haciéndolo mejor que las europeas.
Y no es algo nuevo.
👀 Solo tienes que ver este como la diferencia entre las acciones americanas (azul) y europeas (rojo) es cada vez mayor. Este gráfico la ilustra perfectamente.
🤔 Es más, como ciudadanos europeos, puede ser incluso más interesante tener una parte de tu dinero en las mejores empresas del mundo, fuera de Europa, por una cuestión de diversificar riesgos.
🌎 ETFs sobre mercados emergentes
Los mercados emergentes entran en esta selección de mejores ETFs para 2026 por su nivel de precios actual, potencial y también por su función como contrapunto y balanza al S&P 500.
La oferta de ETFs sobre economías emergentes es también muy amplia, pero si quieres uno concreto para invertir, puedes hacerlo a través de este:
- Amundi Index MSCI Emerging Markets – AU (C) EUR
- ISIN: LU1437017350
- Ticker: 10AF
- TER: 0,18%
- 👉 Puedes contratarlo en Trade Republic y en MyInvestor.
Al invertir en países emergentes a través del MSCI Emerging Markets inviertes en las 23 economías en desarrollo más importantes, pero como ocurre al invertir en el MSCI World, ciertos países tienen más peso que otros.
En el caso de las economías emergentes, estos países son China, Taiwán, India y Corea del Sur, que suponen cerca de un 75% del peso total del índice.
En los últimos años, los países emergentes lo han hecho comparativamente peor a las desarrolladas, salvo excepciones, por las tensiones geopolíticas y la fortaleza del dólar, que les ha lastrado el último año.
👌 El ejercicio 2026 puede ser su momento, siempre que se calmen los riesgos geopolíticos y las pretensiones proteccionistas de Donald Trump, que pueden ser más propaganda electoral que realidad.
A esto se suma un precio asequible frente a los mercados emergentes. El PER de las acciones de mercados emergentes está entre 13 y 15, frente al 27 del S&P 500.
El PER (Price Earning Ratio), mide el número de veces que el beneficio de una compañía está contenido en el precio de una acción. Dicho de otra forma, cuántos años de beneficios que harían para recuperar tu inversión inicial.
Además, los datos muestran que existe una correlación entre el comportamiento del MSCI Emerging Markets y el S&P 500. Cuando uno sube mucho, el otro tiende a hacerlo peor.
Incluir ambos y contar entre un 10% y un 15% de mercados emergentes en tu cartera ayudará a hacer de contrapeso a la bolsa americana. Si finalmente la bolsa americana sube, la rentabilidad se resentirá un poco, pero no demasiado.
👍 Sin embargo, si eso no ocurre y los emergentes lo hacen mejor, agradecerás enormemente haber diversificado tu cartera de inversión, como puedes ver en este gráfico.
| Mercados Emergentes | S&P 500 | |
| 1988-1993 | 545,5% | 122,0% |
| 1994-1998 | -38,5% | 193,9% |
| 1999-2007 | 420,2% | 38% |
| 2008-20015 | -18,8% | 60,0% |
| TOTAL | 10,7% | 10,1% |
En cualquier caso, si hubieses invertido 10.000€ en el 1992, a día de hoy tendrías 75.802€.
🏠 ETF Russell 2000
Es el índice de empresas de media y baja capitalización de Estados Unidos y desde mediados de 2024 está en el punto de mira de los inversores por el efecto positivo que tendría una bajada de tipos de interés.
- Invesco Russell 2000 UCITS ETF Acc EUR
- ISIN: IE00B60SX402
- Ticker: SC0K
- TER: 0,25%
👉 Puedes contratarlo en Trade Republic y en MyInvestor.
💰 Su rentabilidad histórica ha ido en línea con la del S&P 500 hasta los últimos cinco años, donde el Russell 2000 ha ofrecido un rendimiento mucho más limitado, en buena medida por el crecimiento de las siete magníficas (Apple, Microsoft, Meta, Amazon, Alphabet, NVIDIA y Tesla).
De todas formas, una inversión de 10.000€ en 2005 serían 54.291€ actualmente.
📈 El Russell 2000 es un índice que suma las 2.000 empresas de pequeña y mediana capitalización más importantes del mundo.
La bajada de tipos de interés y las medidas anunciadas por Donald Trump beneficiarían a estas empresas más pequeñas.
(1) Gracias al proteccionismo, que beneficia a empresas de mediana y pequeña capitalización que no siempre operan de forma internacional.
(2) La desregulación que busca el nuevo Gobierno y que beneficiaría al sector industrial y financiero.
(3) La bajada de impuestos para las empresas que produzcan en Estados Unidos.
Además, en este caso sí que se puede hablar de un índice con un PER ajustado, que ronda el 16, algo parecido a lo que pasa con los mercados emergentes.
Si hay un cambio de ciclo, podría ofrecer más rentabilidad que el S&P 500 y complementar tu cartera.
🔴 ¿Y los riesgos?
Aquí el peligro está en las llamadas empresas zombies que hay dentro del índice. Es decir, empresas con deuda elevada y escaso o nulo beneficio operativo, un problema desde el año 2000.
Aunque su número ha vuelto a crecer, también son las empresas que más se beneficiarían en un entorno de bajada de tipos de interés.
📊 Tabla resumida:
| Name | ISIN | Replica | Focus |
|---|---|---|---|
| Invesco Physical Gold ETC | IE00B579F325 | Precio del oro | Sigue el precio directo del Oro. |
| Fidelity Physical Bitcoin | XS2434891219 | Criptomoneda Bitcion | Sigue el precio directo del Bitcoin. |
| Amundi S&P 500 UCITS ETF C EUR | LU1681048804 | Índice SP&500 | Replica el índice de las 500 empresas más TOP de USA |
| Amundi Index MSCI Emerging Markets – AU (C) EUR | LU1437017350 | Índice MSCI Emerging Markets | Abarca las principales economías emergentes. |
| Invesco Russell 2000 UCITS ETF Acc EUR | IE00B60SX402 | Índice Invesco Rusell 2000 | Compuesto por 2000 pequeñas empresas estadounidenses. |
☝ Recuerda que estos ETFs y muchos más, están disponibles en Trade Republic (ideal para móviles) y también en MyInvestor (plataforma muy completa).
Conclusión
Estos son los 5 mejores ETFs para 2026 y también buenas opciones de inversión para la próxima década e incluso más tiempo.
Si me sigues, sabrás que entiendo la inversión como un ejercicio a largo plazo, pensando en buscar activo que se pueda revalorizar en los próximos diez o 20 años. Eso es lo que yo considero invertir frente a la especulación, que consiste en tratar de adivinar qué va a pasar en el mercado en 6 meses o un año.
A mí no me gusta especular, me gusta invertir y eso es lo que enseño en mi programa personalizado de finanzas e inversiones Fórmula Linvest.
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