¿Qué es el interés y qué tipos de interés existen?

¿Alguna vez te has preguntado por qué cuando pides un préstamo terminas pagando más dinero del que te prestaron o cómo ganas dinero con una cuenta de ahorro o un fondo de inversión?

Todo eso tiene que ver con el interés y los tipos de interés que existen.

Los intereses son uno de esos conceptos clave que están en casi todas nuestras decisiones financieras.

🤔 ¿Por qué es importante entender qué son los intereses?

Porque conocer cómo funcionan te ayudará a tomar mejores decisiones, evitar sorpresas con tus deudas y aprovechar al máximo tus ahorros e inversiones.

Vamos a verlo de una manera sencilla y práctica para que lo entiendas perfectamente.

🤔 ¿Qué es el interés?

Lo puedes ver de dos formas:

1️⃣ Cuando pides un préstamo, el interés es lo que pagas por ese dinero.

2️⃣ Cuando ahorras o inviertes, el interés es lo que ganas.

Es decir, es el precio que pagas por usar dinero que no es tuyo o la recompensa que recibes por dejar tu dinero a alguien más.

📌 Si pides un préstamo de 5.000€ para un coche y al final tienes que devolver 5.500 €, esos 500€ extra son el interés. Es lo que te ha cobrado el banco por prestarte el dinero.

📌 Si depositas 10.000€ en una cuenta de ahorro y al cabo de un año tienes 10.200€, esos 200€ son el interés que te ha pagado el banco por guardar tu dinero.

En resumen, el interés tiene dos caras:

👉 Cuando pides dinero prestado: el interés es el coste de usar ese dinero.

👉 Cuando ahorras o inviertes: el interés es la ganancia que obtienes por dejar tu dinero a alguien más, como el banco o una entidad financiera.

Entender esto es clave para manejar bien tus finanzas. Saber cuándo estás pagando y cuándo estás ganando te ayudará a tomar mejores decisiones.

➡️ Tipos de interés: simple y compuesto

En tu vida te vas a encontrar los intereses representados de diferentes formas, referidos a deuda e inversiones e incluso a determinados productos.

De todas ellas, la distinción más importante es la que verás ahora: aprender a diferenciar entre el interés simple y el interés compuesto.

Interés simple

Es el más básico. Se calcula únicamente sobre el capital original que has invertido o depositado, sin tener en cuenta los intereses que se vayan generando con el tiempo.

💭 Ejemplo. Si colocas 1.000€ en un depósito con un interés del 5% anual, al cabo de un año habrás ganado 50€. Así de sencillo. Al finalizar el año, tendrás 1.050€ en total.

✔️ Ventaja: es fácil de calcular y de entender. Sabes exactamente cuánto ganarás al final del periodo.

❌ Desventaja: no aprovecha el potencial de crecimiento de los intereses generados, por lo que tu dinero crece más lentamente.

Con la deuda funciona exactamente igual. El interés simple sobre un préstamo se calcula de la misma forma, aplicando el porcentaje que corresponda. El problema es que muy pocos préstamos funcionan exactamente así.

Interés compuesto

Se dice que Albert Einstein lo denominó en su día la fuerza más grande del universo, y con razón. El interés compuesto puede ser tu gran aliado al invertir y tu peor enemigo cuando se aplica sobre la deuda.

☝️ Su funcionamiento es un poco más complejo que el anterior.

Con el interés compuesto no solo ganas intereses sobre el capital inicial, sino también sobre los que se van acumulando con el tiempo.

En realidad, consiste en reinvertir los beneficios generados en cada periodo de tiempo. Es como hacer una bola de nieve: cuanto más tiempo pasa, más grande se hace.

💭 Ejemplo. La rentabilidad histórica al invertir en el S&P 500, un índice que reúne a las 500 mayores empresas de Estados Unidos, es del 7%. Vamos a ver qué pasaría si inviertes 100€ al mes durante 30 años y aprovechas la inercia del interés compuesto. Para hacerlo, utilizaré mi calculadora de interés compuesto. Este es el resultado:

Al final del camino:

➜ Has aportado: 36.000€

➜ Recibes: 130.825€

➜ Has ganado: 93.825€ gracias al interés compuesto

✔️ Ventaja: potencia el crecimiento de tu dinero a lo largo del tiempo. Cuanto más tiempo mantengas tu inversión, más notarás la diferencia.

❌ Desventaja: puede ser un poco más difícil de calcular mentalmente, pero no te preocupes, con herramientas como esta calculadora de interés compuesto te será más fácil hacer tus cuentas.

El problema del interés compuesto es que también puede jugar en tu contra cuando se refiere a la deuda. De hecho, así es como se crean las espirales de deuda.

Aunque lo veremos en detalle más adelante, eso es lo que pasa con productos como las tarjetas revolving, donde las deudas se van acumulando y con ellas los intereses a pagar. Mal gestionadas, pueden llegar a crear una bola de nieve de deuda perpetua.

Resumen del interés simple vs el interés compuesto

➡️ Mezclado: los tipos de interés fijo, variable y mixto

Además del interés simple y compuesto, hay otras formas de clasificar los intereses que existen. Seguro que estos tres te suenan más, especialmente a las hipotecas: el fijo, el variable y el mixto.

Vamos a ver en qué consisten y cuándo podría ser más conveniente elegir uno u otro para invertir o endeudarte (especialmente para escoger una hipoteca).

Tipo de interés fijo

El tipo de interés fijo permanece constante durante toda la duración de un préstamo o una inversión, sin importar los cambios del mercado. Esto significa que las condiciones de pago o de rendimiento quedan establecidas desde el principio, brindando estabilidad.

💭 Ejemplo 1. En una deuda: una hipoteca a tipo fijo del 3% implica pagar siempre ese interés, incluso si el Euribor sube o baja. Es más, como el tipo de interés es fijo, lo que haga el Euribor no afectará al préstamo.

💭 Ejemplo 2. En una inversión: en un depósito a plazo fijo con un 3% de rentabilidad anual, recibirás siempre ese rendimiento. Ni más, ni menos. Ojo, porque normalmente será un interés inferior al que conseguirías con otro tipo de inversiones similares no fijas como los fondos monetarios.

🟢 Ventajas

● Estabilidad y previsibilidad: puedes conocer con exactitud las cuotas del préstamo o los rendimientos de la inversión, lo que ayuda a planificar mejor.

● Protección frente a variaciones del mercado: no afecta al coste de la deuda ni al rendimiento de la inversión si los tipos de interés suben.

🔴 Desventajas  

● Coste inicial más alto (préstamos): en préstamos, el tipo fijo suele ser más alto que el variable al inicio, aunque después la cosa puede equilibrarse dependiendo de cómo evolucionen la economía y el Euribor.

● Rentabilidad inferior: se asegura una rentabilidad fija, pero el rendimiento potencial es normalmente menor. Al invertir, rentabilidad y riesgo van de la mano y las inversiones a tipo fijo son normalmente menos arriesgadas y, por lo tanto, su rendimiento es menor.

➡️ Tipo de interés variable

Como su propio nombre indica, se refiere a préstamos e inversiones donde el interés no es fijo, sino que varía o cambia en función de diferentes circunstancias.

En los préstamos se aplica sobre todo a las hipotecas, que dependen del Euribor, mientras que en una inversión, dependerá de las condiciones del mercado y del activo.

💭 Ejemplo 1. En una deuda: en una hipoteca variable, si el Euribor sube, las cuotas aumentan, si baja, las cuotas se reducen.

💭 Ejemplo 2. En una inversión: el rendimiento es variable y fluctúa según el tipo de activo en el que inviertas. Para que lo entiendas mejor, piensa en el precio acción, donde nunca sabes el rendimiento o interés que obtendrás al invertir.

🟢 Ventajas

● Posibilidad de pagar menos intereses (préstamos): las bajadas de tipos reducen pagos en las deudas. Si los astros se alinean, podrías terminar pagando menos dinero en intereses.

● Menor coste inicial en préstamos: los tipos variables suelen comenzar siendo más bajos que los fijos. Además, si el Euribor sigue bajo, puedes terminar pagando muchos menos intereses en la hipoteca.

● Mayor rentabilidad potencial: como ya te he dicho, riesgo y rentabilidad van de la mano. La incertidumbre de no saber de antemano cuánto vas a ganar se compensa con un rendimiento potencial mayor.

A fin de cuentas, no vas a invertir en un activo con riesgo si te ofrece el mismo tipo de interés que un depósito a tipo fijo.

🔴 Desventajas

● Incertidumbre en los pagos o rendimiento: los pagos mensuales o rendimiento pueden variar, afectando tu planificación financiera.

● Riesgo de menor rendimiento y de pérdidas: en deuda, un aumento de tipos hará que la cuota suba, mientras que en inversiones, esto se puede traducir en una rentabilidad más baja e incluso en pérdidas.

➡️ Tipo de interés mixto

El tipo de interés mixto combina un periodo inicial de tipo fijo y otro posterior de tipo variable.

Se usa tanto en préstamos como en algunas inversiones. En ambos casos aporta un componente de estabilidad.

Para los préstamos, suele ser una estabilidad inicial con un tipo fijo al principio, mientras que para las inversiones, supone asegurar un rendimiento mínimo para tu dinero, pudiendo aumentar con una parte variable.

💭 Ejemplo 1. En una deuda: una hipoteca mixta puede ofrecer un interés fijo al 2,5% los primeros cinco años y luego pasar a un interés variable vinculado al Euribor.

💭 Ejemplo 2. En una inversión: algunas inversiones mixtas te dan una rentabilidad fija y luego varían según las condiciones del mercado, adaptándose a potenciales cambios.

Esto ocurre con un depósito estructurado: el dinero que depositas se divide en dos partes: una se asegura con un interés fijo, mientras que la otra depende de cómo le vaya a un activo, como una acción o índice. Así funcionan también los fondos garantizados, aunque estos son bastante más complejos.

Tienes una parte garantizada, que siempre recibes, y otra que puede hacer que ganes más si el activo va bien. Sin embargo, si el activo no sube, podrías recibir solo la parte fija

🟢 Ventajas

● Estabilidad y seguridad: en los préstamos el interés fijo al comienzo brinda certeza y hace más fácil planificar tus finanzas, mientras que con las inversiones, tienes una parte del rendimiento asegurado.

● Rentabilidad y ahorro potencial: podrías ganar más dinero que con una inversión a tipo fijo y también pagar menos que con un préstamo 100% fijo.

🔴 Desventajas

● Son más complejos: esto se refiere más a las inversiones. Con un depósito estructurado puede que no sepas exactamente cómo funciona la parte variable de la inversión (si no lo entiendes, no deberías contratarlo), mientras que con un fondo garantizado, es fácil que no te hayan dicho que puedes perder dinero si no aguantas la inversión hasta el final.

● Incertidumbre a largo plazo

Los intereses en cada producto financiero

Ahora que ya conoces los diferentes tipos de interés, es importante entender cómo se aplican en los productos financieros más comunes, como los préstamos personales, los fondos indexados y las tarjetas de crédito.

Cada uno de estos productos tiene características específicas, lo que puede afectar al cálculo de los intereses. Tenerlos claros te ayudará a saber cuáles de ellos son para ti.

Intereses en préstamos personales

Los préstamos personales son una de las formas más frecuentes de financiar gastos, como una reforma en casa o la compra de un coche.

En estos préstamos, los intereses suelen ser fijos y es crucial saber cómo se calculan para evitar sorpresas.

Hay tres formas de hacerlo:

1️⃣ Tipo de Interés Nominal (TIN): el Tipo de Interés Nominal o TIN es el porcentaje que te aplican en préstamos o productos de ahorro como cuentas y depósitos.

Aunque indica cuánto te cobrarán o te darán, no tiene en cuenta los gastos o comisiones adicionales. Es el coste de interés, pero no el total real.

Es útil para comparar préstamos y ver de un vistazo la rentabilidad de productos financieros, aunque ojo, porque siempre es más fiable ver también el TAE.

Imagina que pides un préstamo de 10.000€ a un banco, con un TIN del 5% y un plazo de 1 año.
En este caso, el TIN del 5% significa que pagarás un 5% de intereses sobre el capital prestado sin tener en cuenta otros gastos o comisiones.

👉 Intereses anuales a pagar: 10.000 € * 5% = 500€

En este ejemplo, pagarías 500 € en intereses al final del año, pero este cálculo no incluye otros costes, como comisiones o seguros, que suelen incluirse en el cálculo de la TAE.

2️⃣ Tasa Anual Equivalente (TAE): la TAE es la medida más completa para saber cuánto pagarás o ganarás realmente en un año.

A diferencia del TIN, incluye comisiones, gastos y la frecuencia de los pagos, ofreciendo una visión más realista de los intereses.

Es la referencia principal al evaluar préstamos o inversiones, porque te muestra lo que realmente desembolsarás o ganarás al final del año.

Usando el mismo préstamo de 10.000€, además del 5% de TIN, el préstamo tiene una comisión de apertura del 1% (100 €) y se paga en cuotas mensuales.

👉 Coste total del préstamo: 10.000€ + 500€ (intereses) + 100€ (comisión) = 10.600€

La TAE resultante sería del 5,9% y ese será el coste real del préstamo al año, incluyendo tanto los intereses del TIN como otros gastos y permite comparar mejor distintas ofertas de préstamo.

🔎 A la hora de comparar pon especial atención a la TAE, ya que te da una visión más clara del coste del préstamo.

3️⃣ Coste Efectivo Remanente (CER). Es la fórmula menos utilizada, pero también conviene tenerla en mente.

El CER calcula el coste de un préstamo solo con el plazo pendiente hasta su vencimiento. Es decir, se calcula según las cuotas pendientes de pago y por eso suele utilizarse para calcular intereses si quieres cambiar de hipoteca, por ejemplo.

Intereses en depósitos

Los depósitos funcionan con interés simple. Te indican la rentabilidad para el periodo contratado y eso es lo que recibirás. También verás esa rentabilidad en términos nominales y como TAE.

👉 Utiliza la segunda para comparar el rendimiento de depósitos con diferentes vencimientos. Y es que, la TAE anualiza el rendimiento de los productos. Es decir, lo transforma en la rentabilidad o intereses que conseguirías después de un año y así es más fácil comparar.

La razón es que, en un depósito a 6 meses, la TAE que ves no es lo que realmente recibirás. Los intereses serán los que marque la TAE pero, al aplicarse solo durante 12 meses, la rentabilidad será la mitad.

💭 Ejemplo. Vamos a verlo con los depósitos de MyInvestor a 6 meses, que ofrecen un interés del 2,5% TAE si no tienes carteras indexadas y del 2,75% si has contratado sus carteras indexadas. Esto es lo que obtendrías al final del periodo:

Eso sí, recuerda que después tendrías que pagar impuestos por ese capital. Si quieres saber el impacto fiscal, puedes usar la calculadora de depósitos a plazo fijo.

El interés en una cuenta remunerada

Con las cuentas remuneradas sucede lo mismo que con un depósito, solo que en este caso sí suelen aprovechar el interés compuesto.

Los intereses en las cuentas remuneradas se calculan sobre el saldo medio del mes. Si no retiras los intereses que hayas recibido del mes anterior, estarás utilizando el interés compuesto.

Además, como la mayoría de las cuentas remuneradas pagan los intereses de forma mensual, el tipo que se aplicará cada mes será el resultado de dividir el TIN que publicita el banco entre doce.

Si te parece complicado, prueba a usar la calculadora de cuentas remuneradas para hacer tus propios cálculos.

El interés compuesto en los fondos indexados y acciones

Los fondos indexados son uno de los productos más interesantes para invertir por que:

➡️ Están muy bien diversificados (siguen índices que invierten en muchas empresas de diferentes sectores).

➡️ Tienen costes bajos, porque se aprovechan de la gestión pasiva,

➡️ Tienden a crecer a largo plazo, lo que es ideal para invertir con interés compuesto porque todo el valor que se genera se reinvierte en el fondo (salvo que sea un fondo de reparto de dividendos).

El interés de este tipo de inversiones es variable, pero si inviertes en el MSCI Word, la rentabilidad anualizada de este índice es del 8,62% (sin descontar gastos de inversión ni tener en cuenta la inflación).

El índice MSCI World representa más de 1.4000 empresas de los 23 países más desarrollados del mundo y suele utilizarse como representación de la marcha de la economía mundial.

Esa rentabilidad variable del índice se irá sumando con el tiempo si no retiras la inversión y gracias al interés compuesto, te permitirá multiplicar tus ahorros.

💭 Ejemplo. Si inviertes 10.000€ en el MSCI World , en 10 años, esto es lo que podrías conseguir al componer la inversión.

Con una acción ocurre algo parecido. Su interés es variable, ya que depende del mercado, pero si compras y mantienes, podrás aprovechar el interés compuesto.

Ventajas:

✔️ Crecimiento a largo plazo: los fondos indexados son ideales si quieres invertir a medio/largo plazo aprovechando el interés compuesto para hacer crecer tu capital de manera exponencial.

✔️ Bajos costes: estos fondos suelen tener comisiones más bajas que otros productos de inversión, lo que ayuda a aumentar tus ganancias.

📍 En este artículo te explico a fondo cómo invertir en fondos indexados.

Los intereses de las tarjetas de crédito

El funcionamiento de las tarjetas de crédito hace que necesites entender cómo y cuándo pagas intereses para no caer en espirales de deuda.

👉 De forma muy resumida, una tarjeta de crédito es una herramienta de financiación que te permite acceder a un crédito, como su propio nombre indica. Piensa en ellas como un préstamo a muy corto plazo donde puedes pagar intereses o no según la modalidad en la que tengas contratadas. ¡Vamos a verlo!

Con una tarjeta de crédito pagarás los siguientes intereses:

➡️ Intereses por el saldo dispuesto, que son los que se aplican sobre el dinero que utilizas del crédito y las compras que realizas.

● Si tienes una tarjeta con pago aplazado a final de mes solo pagarás intereses sobre si, llegada la fecha de pago, no hay dinero en la cuenta.

● Si tienes una tarjeta con pago mensual, pagarás la cuota que tengas establecida, pero los intereses se calcularán sobre el saldo pendiente al final del periodo de facturación.

👉 Por ejemplo, si tienes un saldo de 1.000€ y un tipo de interés del 20% anual, y solo pagas el mínimo, estarás acumulando intereses cada mes sobre ese saldo pendiente.

👉 El último ejemplo es el de una tarjeta revolving. La trampa de este tipo de tarjeta radica en su mecanismo de pago: en lugar de liquidar el saldo total de las compras realizadas, el titular paga solo una cuota mensual que apenas cubre los intereses generados.

Esto significa que el saldo pendiente se convierte en una deuda de la que es muy difícil salir, ya que cada mes se acumulan más intereses sobre el importe no pagado. Aunque en apariencia ofrecen una forma de financiar compras cómodamente, el resultado es que la deuda puede crecer de forma exponencial.

Y es que estas tarjetas utilizan el interés compuesto en tu contra.

Además, las tarjetas revolving suelen aplicar tipos de interés muy altos, a menudo cercanos al 20% o más, lo que dispara la cantidad total que acabas pagando.

Así, lo que parecía una solución rápida para financiar compras se convierte en una trampa que aumenta la deuda mes a mes, dificultando que el usuario pueda salir del círculo de pagos sin fin.

🔎 Intenta siempre pagar el saldo total de tu tarjeta antes de la fecha de corte para evitar intereses. Si no puedes hacerlo, paga más que el mínimo requerido para reducir los intereses que se acumulan.

➡️ Intereses por adelanto de efectivo: en realidad hablamos de comisiones más que de intereses. Se aplican al retirar dinero del cajero.

En este caso, pagarás la comisión por la retirada y se aplicarán los intereses que correspondan sobre el saldo dispuesto.

➡️ Comisión de reclamación e intereses de demora: si te retrasas en los pagos o superas el límite de crédito, las entidades pueden cobrar un interés de demora, que suele ser bastante más alto que el interés normal. Esto puede hacer que tu deuda crezca rápidamente.

El interés legal y el interés oficial del dinero

Por último, hay otros tres tipos de interés que no se aplican sobre deudas ni inversiones, pero que conviene conocer.

1️⃣ Tipo de interés del dinero. Es a lo que se refieren en prensa cuando hablan de los tipos de interés. Estos tipos los establecen los bancos centrales como el Banco Central Europeo (BCE) o la Reserva Federal Estadounidense (Fed).

Es el tipo de interés al que los bancos pueden pedir dinero al banco central del país y son parte de la política monetaria. Se utilizan para incidir en la inflación y el crecimiento económico.

Estos tipos de interés también marcan la rentabilidad de los depósitos y cuentas remuneradas, así como el tipo que se aplica a los préstamos hipotecarios.

2️⃣ Interés legal del dinero. Es el interés que se aplica en descubiertos de cuentas corrientes y situaciones similares.

💭 Ejemplo. Si llega un cargo a tu cuenta y no hay dinero, el banco te lo prestará, pero a cambio puede cobrarte una comisión por descubierto, que no podrá superar hasta 2,5% el interés legal del dinero.

3️⃣ Interés de demora. Es el interés que se aplica cuando dejas de pagar un préstamo como, por ejemplo, una hipoteca.

También está limitado por ley. Es lo que te pagará Hacienda si se retrasa al hacer la devolución de la renta.

Conclusión

El interés es una herramienta que puede trabajar a tu favor o en tu contra, dependiendo de cómo lo manejes.

El interés no es solo una cifra, es el coste de usar el dinero de otros o el rendimiento de poner tu dinero a trabajar. Saber cómo se calculan y aplican los intereses en préstamos, ahorros o inversiones te permitirá tomar decisiones informadas y adaptadas a tus necesidades.

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