Saber cómo rescatar el plan de pensiones es casi tan importante como elegir un buen plan de pensiones que haga crecer tu dinero. Si no aciertas con la fórmula para recuperarlo, el Estado y Hacienda pueden quedarse con más del 40% de los ahorros de toda una vida.
Este es el sino que no te cuentan al invertir en un plan de pensiones y, lo peor de todo, tampoco al rescatarlo.
➡️ La razón es muy sencilla: la mayoría de los gestores de oficina y de las aseguradoras se centran en que contrates el producto e inviertas, pero no tienen tantos incentivos cuando toca recuperar el dinero.
Además, muchos ni siquiera tienen los conocimientos para saber cómo ahorrar impuestos en el plan que tú vas a adquirir en las siguientes líneas.
Lo que vas a aprender aquí es cómo funciona el rescate del plan de pensiones, cuántos impuestos te tocará pagar y qué puedes hacer para pagar menos.
¿Cómo funciona un plan de pensiones?
Los planes de pensiones son uno de los productos más especiales que hay en España.
Están diseñados para invertir a largo plazo y cuentan con incentivos fiscales. El dinero que inviertas te permitirá pagar menos en el IRPF dentro de unos límites.
A cambio, la fiscalidad del rescate del plan es más compleja que la de otras opciones como los fondos de inversión.
De forma resumida, un plan de pensiones invierte el dinero de los ahorradores en un fondo de pensiones (muy parecido a un fondo de inversión) con una estrategia adecuada a su perfil de inversión.
Ese fondo es el que se encarga de comprar acciones, bonos, materias primas y otros activos para hacer crecer tus ahorros.
Si quieres profundizar… 👇
¿Cómo tributa el rescate del plan de pensiones?
Otra de las particularidades de los planes es que se pueden recuperar de tres formas distintas que veremos más adelante.
👉 Independientemente de la que escojas, todas ellas tributarán dentro de la base general del IRPF y no en la del ahorro, como el resto de productos de inversión.
En esta base tributa también tu salario o tu pensión si ya estás jubilado. Ahí es donde se suma el plan de pensiones, que se considera un segundo pagador a efectos de IRPF. Y ese hecho afecta a tu obligación de presentar la renta.
- De hecho, deberías tenerlo en cuenta para pagar menos impuestos por el plan, como te explicaré en la sección final de trucos fiscales.
Lo que te interesa saber en este punto es que la obligación de presentar el IRPF cuando tienes dos pagadores cambia. En concreto, estarás obligado a hacer el IRPF si:
➡️ Has obtenido más de 15.000€ de rentas del trabajo y has cobrado más de 1.500€ del segundo y siguientes pagadores (tu plan de pensiones).
Con un solo pagador ese límite estaría en los 22.000€.
¿Cómo se puede recuperar el plan de pensiones?
A diferencia de los fondos de inversión y las acciones, donde no puedes escoger la fórmula de rescate, con los planes de pensiones tienes tres opciones.
1. Rescate en forma de capital
Es la más gravosa y también la que seguramente tengas en la cabeza. Consiste en disponer de golpe de todo el dinero acumulado en el plan de pensiones. En otras palabras, recuperarlo todo en un único pago.
😕 Si invirtieses en acciones o fondos indexados, sería como venderlo todo y quedarte a cero al jubilarte. ¿A que visto así ya no parece tan buena idea? Pues es lo que hace buena parte de la población.
¿Por qué?
1️⃣ Uno de los motivos es que existe un incentivo fiscal por hacerlo.
En concreto, podrás aplicar una reducción del 40% sobre las aportaciones anteriores al 31 de diciembre de 2006. Gracias a esta ventaja solo sumarás un 60% del dinero a tu declaración de la renta.
💭 Ejemplo. Imagina que acumulas 250.000€ en tu plan de pensiones, de los que 80.000€ son anteriores a 2007. Si lo recuperas en forma de capital con la reducción del 40%, solo tributarás por 48.000€ de ese dinero.
En lugar de tributar sobre 250.000€ lo harás sobre solo 218.000€ y así pagarás menos impuestos, por lo menos en teoría.
PD: Si eres residente fiscal en el País Vasco, esta reducción se aplica sin límite temporal. También podrás beneficiarte de ella para aportaciones posteriores al 31 de diciembre de 2006.
Para poder beneficiarte de esta ventaja es necesario que la actives en el año en el que recuperes el plan o en los dos siguientes. Si lo haces más tarde, podrás rescatar en forma de capital, pero sin el 40% de reducción.
2️⃣ El segundo motivo es que es muy atractivo disponer de una buena suma de dinero nada más jubilarte para hacer todo lo que no has podido hasta la fecha ahora que tienes tiempo libre.
¿Mi consejo? Para empezar, intenta disfrutar de la vida y no dejar todo para el final. Y si quieres darte un capricho nada más jubilarte, hazlo, pero siempre con cabeza y haciendo números (más adelante te explico cómo hacerlo paso a paso).
2. Rescatar el plan de pensiones en forma de renta
Consiste en cobrar el plan como un ingreso periódico, que puede ser mensual, trimestral, semestral o anual.
Tú eliges la periodicidad, igual que la cantidad que quieres recuperar cada mes. El capital que no rescates seguirá invertido en el plan de pensiones, por lo que también es importante que ese plan se ajuste a tu nueva realidad.
👉 En otras palabras, que es fácil que necesites un plan de pensiones más conservador, por ejemplo.
Recuperar el plan de pensiones en forma de renta no tiene ningún beneficio fiscal. Todo el dinero que rescates se sumará al resto de tus rentas del trabajo de forma íntegra y tributará según la base general de la renta.
3. Rescate mixto del plan de pensiones
Es una mezcla del rescate en forma de capital y de renta. Si haces bien las cuentas, puede ser la mejor solución para pagar menos impuestos y tener algo más de dinero nada más jubilarte.
Lo más habitual suele ser un rescate inicial en forma de capital y después cobrar el resto como una renta periódica.
Con este sistema, puedes beneficiarte de la reducción del 40% por las aportaciones anteriores a 2007, en caso de haberlas, sin que el porcentaje de impuestos a pagar se dispare (más adelante lo explico en detalle).
¿Cuántos impuestos pagas al recuperar el plan de pensiones?
Siempre vas a pagar impuestos por el plan de pensiones. No se puede recuperar el dinero sin hacerlo.
A partir de ahí, la cantidad de impuestos depende de varios factores:
➨ La modalidad de rescate que escojas.
➨ Tus ingresos salariales (pensión incluida).
Para que lo entiendas mejor, vamos a ver cómo funciona exactamente la renta y cómo le afecta al resultado el rescate del plan de pensiones.
Lo primero que necesitas saber es que la renta es un impuesto progresivo donde pagas más cuanto mayores sean tus ingresos. Para eso existen unas tablas de IRPF que funcionan por tramos.
Las que se aplican sobre la base general, que es en las que tributa el plan de pensiones, son las siguientes:
- 0€ a 12.450€ = 19 %
- 12.451€ a 20.200€ = 24 %
- 20.201€ a 35.200€ = 30 %
- 35.201€ a 60.000€ = 37 %
- 60.01€ a 300.000€ = 45 %
- Más de 300.000€ = 47 %
Estas tablas también son progresivas.
💭 Ejemplo. Si tu base imposible es de 40.000€, no pagarás un 37% sobre esa cantidad, es decir, 14.800€.
En realidad, las tablas se aplicarán de la siguiente forma.
➨ 2.365,5€ por el primer tramo (un 19% de 12.450€).
➨ 1.860€ por el segundo tramo (un 24% sobre los 7.750€ del segundo tramo, que vienen dados por la diferencia entre 20.200 y 12.450).
➨ 4.500€ por el tercer tramo (un 30% sobre los 15.000€ del tercer tramo, que vienen dados por la diferencia entre 35.200 y 20.200).
➨ 1.776€ por el resto dentro del cuarto tramo desde los 35.200€ hasta los 40.000€.
💰 En total, el resultado será de 10.501,5€, casi 5.000€ menos de lo que habría que pagar si esas tablas no fuesen progresivas.
¿Y cómo impacta todo esto en los impuestos del plan de pensiones?
Como ya hemos visto, el dinero que recuperes se sumará al resto de tus ingresos salariales. Sería algo así como un dinero extra y, como tal, tributaría al tipo más elevado o tipo marginal de IRPF.
Siguiendo en el ejemplo que acabas de ver, si a los 40.000€ sumases 10.000€ del plan de pensiones, tributarían al 37%.
😨 Si en lugar de añadir 10.000€ sumases 100.00€ verías cómo buena parte de ese dinero pagaba un 45% en la renta.
Por eso mismo es importante hacer cálculos antes de rescatar el plan de pensiones, especialmente si esperas hacerlo en forma de capital.
Trucos para pagar menos impuestos por el plan de pensiones
Ahora que ya conoces las bases, entenderás mejor estos consejos para recuperar el plan de pensiones y pagar menos impuestos.
Todos los trucos están relacionados con saber aprovechar el funcionamiento fiscal de tu plan de pensiones.
Escoge el momento adecuado para el rescate
No estás obligado a recuperar tu dinero nada más jubilarte. De hecho, ni siquiera tienes por qué rescatar el plan. Podrías dejarlo como parte de tu herencia.
Para ahorrar impuestos, hay que saber elegir cuándo te interesa recuperar el plan y normalmente no será nada más jubilarte.
Uno de los errores más habituales al rescatar el plan de pensiones es hacerlo justo al jubilarte.
Lo mejor será esperar por lo menos al año siguiente.
El motivo es muy simple: tu pensión normalmente será inferior a tu salario.
🇪🇸 En España, la tasa de sustitución de las pensiones es del 77%. Ese es el porcentaje de tu último salario que cubre la pensión pública de media. Se trata de la tasa de reemplazo más alta de la Eurozona.
Si recuerdas, el dinero del plan de pensiones se suma a tus rentas del trabajo (salario y pensión) y tributa al tipo más elevado.
Como norma general, esas rentas serán superiores el año en el que te jubilas, pero caerán tu primer año completo como jubilado. A partir de ahí es cuando te compensa rescatar el plan.
☝️ En realidad, lo que tienes que hacer es calcular qué margen tienes para no saltar al siguiente tramo de la renta.
💭 Ejemplo. Vamos a volver al ejemplo de los 40.000€. En ese caso, podrías sumar hasta 15.000€ a tus ingresos sin pasar del cuarto al quinto tramo. Es decir, sin pasar de pagar un 37% a pagar un 45% por tus ahorros.
Cuándo puedes recuperar tu dinero: ¿compensa hacerlo a 10 años?
A partir de 2025 es posible rescatar las aportaciones al plan de pensiones con más de 10 años antigüedad sin tener que esperar a la jubilación ni al resto de supuestos de liquidez.
Hasta ese momento, solo se podía acceder al dinero en caso de:
- Jubilación.
- Dependencia.
- Enfermedad grave.
- Desempleo.
- Fallecimiento.
De esta forma, en 2025 podrás acceder al dinero aportado antes de 2015, en 2026 al de 2016 y así sucesivamente.
¿Es una buena idea?
La respuesta dependerá de:
➡️ Tu situación laboral. Si tienes un salario elevado, puedes pagar más impuestos porque tributarás de partida en las escalas más altas del IRPF.
➡️ Tu edad, cuanto más joven, menos salario y menores deducciones. Además, dispones de más tiempo para aprovechar el interés compuesto en otros productos, como fondos indexados.
➡️ Tu perfil como inversor, que determinará qué rentabilidad puedes obtener con otras inversiones.
Para hacer tus cálculos necesitas enfrentar la rentabilidad del plan de pensiones que tienes a lo que obtendrías con otro producto, como una cartera indexada, que normalmente será mayor por una simple cuestión de comisiones.
¿Y el ahorro fiscal? Antes sí que era importante, ahora mismo con una aportación máxima de 1.500€ se ha convertido en algo residual.
🧮 Aun así, podrías usar la calculadora de interés compuesto para averiguar el rendimiento adicional que obtendrías por ese capital si lo utilizases para invertir.
Aprovecha la reducción del 40% siempre que tenga sentido
Esta ventaja fiscal es un caramelo para recuperar el plan en forma de capital y también la fórmula óptima para rescatar una parte de tus ahorros.
El truco para sacarle partido es hacer bien las cuentas y rescatar solo la cantidad adecuada. No vaya a ser que por aprovechar esta ventaja termines pagando más impuestos de la cuenta.
La clave para averiguarlo está en tus ingresos y lo lejos que estés del siguiente tramo de la renta.
💭 Ejemplo. Imagina que en tu plan de pensiones hay 120.000€ de aportaciones anteriores a 2007 y que quieres recuperar utilizando la reducción del 40%.
En total, estará sumando 72.000€ a tus rentas del trabajo. Si tu punto de partida son 25.000€, por lo menos 32.000€ tributarán a un tipo máximo del 45% y 24.800€ lo harán al 37%.
En resumen, que vas a terminar pagando muchísimos impuestos por tratar de aprovechar la reducción del 40%.
¿La solución? Hacer cálculos y saber qué cantidad puedes rescatar. En el siguiente truco tienes la solución.
Evita saltar de tramo fiscal
Si no quieres que la factura del plan de pensiones en el IRPF se dispare, no pierdas de vista las tablas de IRPF que ya has visto:
- 0€ a 12.450€ = 19 %
- 451€ a 20.200€ = 24 %
- 201€ a 35.200€ = 30 %
- 201€ a 60.000€ = 37 %
- 60.01€ a 300.000€ = 45 %
- Más de 300.000€ = 47 %
Tu objetivo debe ser no pasar al siguiente tramo del máximo al que tributas en ese momento. Y, si no es posible, evitar avanzar demasiado dentro de esa escala.
💭 Ejemplo. Si tu base imponible es de 25.000€, no deberías recuperar más de 10.200€ al año porque todo lo que supere esa cifra pasará de tributar al 30% a hacerlo a un 37%, 7 puntos básicos más.
Ahora vamos a ver cómo se suma esto al truco anterior de aprovechar la reducción del 40%. Las cifras son las mismas del ejemplo anterior: rendimientos de 25.000€ y la posibilidad de recuperar hasta 120.000€ en forma de capital.
🤔 ¿Qué cantidad sería adecuada rescatar en este caso? La que no sume más de 10.200€ a tu IRPF, lo que equivale a 17.000€.
Seguro que ahora ya lo tienes más claro.
Ten cuidado al hacer tus cálculos porque la cifra cambiará año tras año. La razón es que ahora mismo la pensión pública se revaloriza según el IPC, pero los tramos de la renta no se deflactan.
Es decir, que la escala del IRPF no se ajusta a la inflación. Así, conforme aumente tu pensión es posible que se vaya acercando al límite del tramo fiscal en el que te encuentras.
Recupera el plan de pensiones en forma de renta
Pagarás menos impuestos que haciéndolo en forma de capital porque tributarás en las escalas más bajas del IRPF. De nuevo, todo es cuestión de hacer cuentas y números según el tramo de partida en el que te encuentres y también cuál sea tu pensión de jubilación.
Para averiguar si te compensa recuperar el plan como renta o todo de golpe solo tienes que usar todo lo que has visto hasta ahora:
➡️ Buscar sobre qué cantidad podrías aplicar la reducción del 40%.
➡️ Ver cuál es tu tipo marginal máximo, que es el tramo más alto al que pagas IRPF.
➡️ Calcular el margen que tienes hasta el siguiente tramo.
💭 Ejemplo. Tienes 250.000€ en tu plan de pensiones, de los que 60.000€ corresponden a aportaciones anteriores al 31 de diciembre de 2006. Además, cuentas con una pensión de 1.500€ mensuales en 14 pagas, muy cerca de la media. Esto equivale a 21.000€ anuales.
¿Cuántos impuestos pagarías recuperando el plan de pensiones en forma de renta y de capital?
En el caso de recuperar el dinero en forma de capital podrías aplicar la reducción del 40% sobre un total de 60.000€. Al hacerlo, los 250.000€ se quedarían en 226.000€. Esa es la cantidad que se sumaría a tu IRPF.
En el caso del rescate en forma de renta vamos a dividir esos 250.000€ en 20 años, lo que equivale a 12.500€ anuales.
Lo idóneo sería haber calculado cuál es el tramo fiscal de partida. Dejando de lado las deducciones y el mínimo personal y familiar, estaría en el segundo tramo, el que va desde los 20.200€ hasta los 35.200€, por lo que habría 14.000€ de margen hasta saltar al siguiente escalón.
Con esto en mente, estos serían los impuestos totales que se pagan por el plan después de 20 años:
👉 En forma de capital: 126.494 € con la siguiente distribución en cada tramo:
| Tramo | Cuota fiscal |
| Primer tramo 19% | 2.365,5€ (de la pensión, no se suma) |
| Segundo tramo 24% | 1.860€ (de la pensión, no se suma) |
| Tercer tramos 30% | 4.500€ (240€ son de la pensión, no se suman) |
| Cuarto tramo 37% | 9.176€ |
| Quinto tramo 45% | 111.150€ |
| TOTAL: | 126.494 € |
👉 En forma de renta: 3.750€ al año o75.000€. Así se distribuiría cada año en el IRPF
| Tramo | Cuota fiscal |
| Primer tramo 19% | 2.365,5€ (de la pensión, no se suma) |
| Segundo tramo 24% | 1.860€ (de la pensión, no se suma) |
| Tercer tramos 30% | 3.990€ (240€ son de la pensión, no se suman) |
| TOTAL: | 3.750€ |
Este ejemplo muestra de forma bastante clara que rescatar el plan en forma de renta es la forma de pagar menos impuestos por él.
Conclusión
Como ves, rescatar un plan de pensiones es todo un arte donde es muy fácil equivocarse. Esa es una de las razones por las que no soy muy fan de este producto y sí de otros con una fiscalidad mucho más simple.
Otra de ellas tiene que ver con sus costes, que son superiores a otras alternativas que encontrarás en el mercado.
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