qué hacer con el dinero de la venta de un piso

¿Qué hacer con el dinero de la venta de un piso?

Pocas veces recibirás tanto dinero como después de vender una casa, así que en ese momento es normal que surja la duda de qué hacer con ese capital, cómo sacar el máximo partido al dinero la venta de un piso.

La realidad es que hay muchas opciones para invertir ese dinero en función de cuáles sean tus objetivos. Pero antes siquiera de pensar qué hacer con el dinero de la venta del piso y dónde invertirlo, hay por lo menos tres cosas que debes plantearte.

Afrontar los impuestos de Hacienda

La primera tiene que ver con los impuestos que tendrás que pagar. Hacienda siempre quiere su parte del pastel, especialmente cuando se trata de algo tan jugoso una operación inmobiliaria. Y es que, pocas veces obtendrás una ganancia tan elevada si excluimos el rescate del plan de pensiones.

Tu primera misión aquí será reducir al máximo la factura fiscal. Salvo que hayas vendido tu vivienda habitual y reinviertas el dinero en otra vivienda habitual o tengas más de 65 años, tendrás que pagar impuestos por la ganancia patrimonial que has obtenido.

Esta ganancia se calcula por la diferencia entre el valor de venta menos el valor de compra.

A ese valor de venta podrás restarle los honorarios de la agencia inmobiliaria, la plusvalía municipal y los gastos de cancelación registral de la hipoteca, en caso de haberlos.

Mientras, al valor de compra le podrás sumar todos los impuestos que pagaste (IVA o ITP y AJD), los gastos de notaría y las reformas que hayas realizado. Sobre ese resultado tendrás que pagar entre un 19% y un 27% en impuestos según las tablas del ahorro, que son las siguientes:

Tipos del ahorro

Ganancias totalesTipo a aplicar
DesdeHasta
0 €6.000 € 
6.000 €50.000 €21%
50.000 €200.000 €23%
200.000 €300.000 €27%
Más de 300.000 €28%

Esto quiere decir que, para una ganancia de 100.000 euros, pagarás 21.880 euros.

Esos 21.880€ es una cantidad suficientemente importante como para que la tengas en cuenta y no la sumes al dinero de tus inversiones por la venta del piso.

Lo que sí puedes hacer con ese capital es ponerla en una cuenta remunerada como la de Trade Republic que te paga un 4% por el dinero en liquidez, y te dé algo de intereses hasta que tengas que pagarlo en la renta.

Ten claro tu perfil como inversor y tus objetivos

Opciones de inversión hay muchas, desde fondos indexados (mi preferida) hasta inversión inmobiliaria. Para saber cuál es la adecuada para ti, lo primero es tener claros tus objetivos de inversión y tu perfil como inversor, dos conceptos que están íntimamente ligados.

A fin de cuentas, no es lo mismo invertir para la jubilación que para poder dejar de trabajar a los 40 años o comprar una casa (que no sería el caso).

Y lo mismo ocurre con tu perfil de inversión, que está marcado por cuestiones como tu aversión al riesgo, tu actitud frente al riesgo, tus conocimientos, capacidad de ahorro y horizonte temporal (cuánto tiempo piensas invertir).

➜ Una forma fácil de determinar tu perfil como inversor es rellenar el test inicial de las carteras indexadas de MyInvestor que al que puedes acceder aquí.

➜ También puedes probar a hacerlo por tu cuenta. Si no sabes por dónde empezar, en la formación sobre finanzas e inversión Fórmula Linvest te enseñamos todo lo que necesitas saber para dar con tu perfil y empezar a invertir por tu cuenta.

¿Compensa invertir todo de golpe?

El último punto antes de ver qué hacer y dónde invertir los beneficios de la venta de un piso tiene que ver con cómo invertir ese capital.

¿Invierto todo de golpe o mejor poco a poco?

De forma muy resumida, invertir todo de golpe tiende a dar mejores resultados que hacerlo poco a poco, pero puede ser más duro de asumir desde un punto de vista psicológico. De hecho, si tienes aversión al riesgo, mejor invierte de forma periódica.

Ese es el resumen de un estudio realizado por Vanguard comparando ambas estrategias entre tres países entre 1976 y 2011 y de otra investigación más reciente hasta 2022.

Según sus datos, invertir de golpe (Lump Sum en inglés) obtiene mejores resultados que invertir poco a poco (Dollar Cost Averaging) un 68% de las ocasiones. El motivo es que, cuanto más tiempo pasas invertido en el mercado, mejor aprovechas el interés compuesto y las subidas de bolsa.

Sin embargo, una cosa son los fríos números y otra diferente es la realidad de la inversión. Aunque invertir de golpe sea lo óptimo, para el 99% de las personas es mejor hacerlo poco a poco. El propio estudio de Vanguard concluye que para los inversores conservadores y con aversión al riesgo, la estrategia DCA puede ser más adecuada.

La razón es que supone un menor peso psicológico y menos presión por acertar. Al invertir el dinero de la vivienda en un plazo de 1 año con aportaciones periódicas en lugar de invertir, se diluye el riesgo de invertir en un mal momento.

Solo imagina qué pasaría si inviertes el dinero de la casa y justo después cae el mercado. Si no tienes claro que la inversión en bolsa funciona a largo plazo, es muy fácil que saques todo tu dinero con pérdidas y no vuelvas a invertir.

Los tres puntos que acabas de ver te ayudarán a enfocar mejor tus decisiones sobre qué hacer con los beneficios de vender tu casa y dónde invertir. Estas son las mejores alternativas:

Reinvertir en una o varias viviendas

Esta es quizás la opción más habitual. Vendo una casa para comprar otra vivienda o varias viviendas como inversión. De hecho, hay quienes han vendido su vivienda habitual para comprar inmuebles en alquiler como inversión.

Se trata de casos extremos en los que se tiene claro que la vivienda es un activo de inversión más, incluso cuando se trata de su vivienda habitual.

Las ventajas de invertir en inmobiliario son claras:

✅ Un negocio conocido (todo el mundo cree saber cómo funciona).

✅ Estás comprando un bien tangible.

✅ Tiene un flujo de caja positivo, es decir, que genera rentas todos los meses (si alquilas).

✅ El ladrillo absorbe bien la inflación a largo plazo.

La parte negativa de vender tu casa para comprar otra es que:

❌  No se trata de un modelo 100% pasivo (tiene cierto trabajo detrás que los gurús no suelen contar).

❌ Siempre surgen imprevistos que lastrarán tu rentabilidadcomo

Ahora bien, ¿es mejor invertir en inmuebles o en fondos indexados? En el siguiente vídeo te doy mi opinión sobre este debate y en el siguiente punto te hablo de la que para mí es la mejor

Invertir en fondos indexados

Los fondos indexados son mi inversión favorita para el 99% de las personas, algo que comparto con Warren Buffett (aunque él lleva mucho más tiempo que yo pregonándolo). Y lo son porque es una inversión sencilla, fácil de entender y de ejecutar y que, además, funciona.

¿Qué son los fondos indexados? Resumidamente, son un tipo de fondo de inversión que replican en comportamiento de índices (de ahí su nombre).

Para que lo entiendas mejor, un fondo de inversión al uso realiza una gestión activa, tratando de encontrar las compañías de mayor valor y que mejor se van a comportar. Vamos, lo que hace cualquier inversor en acciones.

Un fondo indexado funciona de forma diferente. En lugar de buscar las mejores empresas, compra todas las de un índice. Es decir, no elije las acciones que mejor lo harán del índice S&P 500, compra directamente las 500 acciones que lo componen para copiar su composición y desempeño. Esto es lo que se denomina gestión pasiva, porque no hace falta seguir estrategias complejas para llevarlo a cabo.

¿Y esto funciona? Estudios como el de SPIVA muestran como a largo plazo (15 años vista) apenas un 7,81% de los fondos activos superan a los fondos indexados.

Para que te hagas una idea de por qué, este es el gráfico del rendimiento del S&P 500 a lo largo del tiempo: 

periodo para invertir

Como ves, aunque hay periodos de caídas, la tendencia es alcista. La inversión en fondos indexados funciona muy bien a largo plazo, para periodos de inversión de más de 10 años e idealmente de 20 años.

Para invertir en fondos indexados desde España puedes hacerlo de dos formas diferentes:

  1. Crear tu propia cartera indexada escogiendo qué fondos quieres que la compongan y en qué medida. Esto te llevará algo de tiempo y necesitarás algunos conocimientos (no muchos). La mejor plataforma para hacerlo es MyInvestor, donde encontrarás los mejores fondos indexados para invertir.
  2. Utilizar un roboadvisor. ¿Prefieres delegar la inversión? También puedes hacerlo a través de un roboadvisor, que no es más que un gestor de inversiones altamente automatizado. Con esta opción, el gestor se encargará de todo por ti a cambio de una pequeña comisión. Si te preocupan los costes, el de MyInvestor es el más barato del mercado.

Las ventajas de los fondos indexados son:

✅ Fácil de entender y sencillo de implementar (con un roboadvisor, todavía más).

✅ Es una inversión altamente diversificada.

✅ Comisiones más reducidas frente a los fondos de inversión tradicionales y de la banca.

✅ Buen rendimiento histórico a largo plazo.

La parte negativa de los fondos indexados es que:

❌  Funcionan a largo plazo y en horizontes de más de 10 años.

❌ Puede ser una inversión más volátil.

Para calcular cuánto podrías ganar con fondos indexados a largo plazo puedes la calculadora de interés compuesto.

Crear una cartera de dividendos

La inversión no termina en los fondos indexados. Existen muchas más opciones para invertir los 250.000 o 300.000 euros que has ganado al vender tu casa. De hecho, cuanto más dinero, más opciones tendrás.

Si lo que buscas es generar una renta periódica con tu dinero, puedes invertir por dividendos. Los dividendos son un dinero que las empresas reparten entre sus accionistas cuando tienen ganancias. Cada vez que la compañía reparta dividendo, los accionistas reciben un ingreso.

La inversión en dividendos consiste en buscar empresas repartan dividendo de forma frecuente, lleven años haciéndolo y que, a ser posible, aumenten todos los años la cantidad de dividendo que pagan. Este tipo de compañías se combinan con otras con una trayectoria menor, pero que reparten un dividendo más alto.

Así funciona básicamente la inversión en dividendo, donde se obtienen beneficios por dos vías:

  • La revalorización de la empresa en la que inviertes cuando el precio de la acción sube.
  • Los dividendos que reparte la empresa, que son una renta periódica. 

La inversión del dinero de la casa en dividendos se puede hacer directamente a través de empresas o mediante fondos de inversión o ETFs especializados en esta estrategia.

Las ventajas de la inversión en dividendos son:

✅ Es un modelo sencillo siempre que lo hagas a través de fondos o ETFs. Seleccionar empresas por tu cuenta es otra historia.

✅ Tranquilidad de una estrategia enfocada en comprar y mantener las acciones.

✅Genera rentas recurrentes a través del cobro de los dividendos.

✅ Reduce riesgos, ya que los dividendos se descuentan del valor de la acción. Sería como estar adelantando rentabilidades.

La parte negativa de crear una cartera de dividendos se centra en:

❌ Los impuestos, ya que cada vez que cobras dividendo hay que tributar en el IRPF. Esto rompe el diferimiento fiscal.

❌ El dividendo afecta al precio de las acciones.

❌ No es una estrategia pasiva. Estudiar en qué acciones invertir lleva tiempo (otra cosa es que utilices un ETF o un fondo de inversión).

Además, es una estrategia que requiere mucho dinero para diversificar adecuadamente (salvo con fondos) y mucho más si quieres vivir de los dividendos. Por fortuna, al invertir el dinero de la venta de la casa se reduce mucho este problema

Formarte o reciclarte profesionalmente

¿Qué hacer con el dinero de la venta de tu piso? Puedes aprovecharlo para invertir en ti mismo.

Si estás cansado de tu trabajo, puedes utilizar ese colchón del piso para cambiar de empresa o de sector por otro que te guste realmente.  En caso de que necesites formarte, ese capital también te puede pagar la formación y el tiempo que inviertas en realizarla.

Lo que te dará el dinero del piso son opciones para replantearte tu carrera profesional y tener más control sobre ella. Al final, invertir y hacer crecer tu dinero está muy bien, pero eso debe ser algo que te ayude a vivir más tranquilo y más feliz. Y una de las claves para ser feliz está en el trabajo, por lo menos como yo lo veo.

Montar un negocio

Emprender es otra alternativa para ese dinero que acabas de recibir. Puedes empezar tu propio negocio, montar una franquicia o sumarte a algún proyecto como socio. En realidad hay miles de opciones para emprender cuando tienes tiempo y dinero para hacerlo.

Como emprendedor, te puedo decir que es sacrificado, pero también muy gratificante. Si tienes clara tu idea desde hace tiempo, puedes aprovechar ese dinero para empezar.

Solo dos consejos antes de lanzarte.

– El primero es que guardes un dinero como colchón de emergencia por si el emprendimiento fracasa.

– El segundo sigue la misma línea y es que te cubras las espaldas en tu anterior trabajo.

Eso pasa por pedir un periodo de excedencia y dejar la empresa en buenos términos. Así tendrás a donde volver si la cosa no sale como querías.

Las ventajas de emprender son claras:

✅ Eres tu propio jefe y ganas control sobre tu vida.

✅ Persigues tu sueño, lo que te ayudará a sentirte más realizado.

✅ El negocio es tuyo y todo su potencial, también.

En el lado contrario, los riesgos también son cristalinos:

❌ Puedes perderlo todo si el negocio no va bien.

❌ Es más sacrificado de lo que te cuentan. No todo es de color de rosas cuando llevas un negocio.

Convertirte en business angel

Una opción a medio camino del emprendimiento es hacerte business ángel. Es decir, invertir en empresas de nueva creación o startups.

Hoy en día puedes es mucho más fácil a través de plataformas de equity crowdfunding como Startupxplore o Dozen Investments, aunque también puedes hacerlo de forma directa o mediante un fondo de venture capital.

Este tipo de inversiones tienen un enorme potencial para multiplicar tus ganancias, pero también una elevada tasa de fracasos. La traducción es que muchos de los proyectos en los que inviertas como business ángel quebrarán o terminarán siendo empresas poco rentables.

Además, son inversiones poco líquidas, donde no podrás recuperar el dinero cuando quieras y con las que tardarás un tiempo en ver resultados (dos o tres años). Por eso mismo, no es una inversión para todos los perfiles.

Sus ventajas son:

✅ Posibilidad de multiplicar tu dinero por cuatro o por diez.

✅ Te mantiene conectado al ecosistema emprendedor y ayudas a emprendedores.

✅ Contacto con nuevos modelos de negocio (si te gusta emprender, claro).

✅ Ventajas fiscales en la declaración de la renta por invertir en start ups.

La parte negativa es que:

❌ Son inversiones poco líquidas y no podrás recuperar el dinero cuando quieras.

❌ Se tarda en ver resultados.

❌ La tasa de éxito es baja.

Un poco de todo: un ejemplo

Para terminar, me gustaría recordarte que ninguna de las opciones es excluyente. Todas se pueden combinar según tu perfil y objetivos. De hecho, tener una cantidad importante es lo que te va a permitir hacerlo.

Vamos a verlo con un ejemplo: recibes 200.000 con la venta de tu piso tras pagar impuestos. Tu objetivo es invertir a largo plazo para hacer crecer tu patrimonio, pero también te gustaría ir un poco más desahogado todos los meses y tener un pequeño ingreso extra. ¿Qué podrías hacer con ese dinero del piso para lograrlo?

Podrías invertir el 60% del capital a largo plazo y el otro 40% en productos que generen cash flow (los porcentajes son orientativos).

➡️ Para el primer objetivo podrías utilizar fondos indexados con una cartera propia en MyInvestor o invertir a través de un roboadvisor (aquí puedes ver el de MyInvestor). Con ellos verías tu patrimonio crecer a largo plazo (más de 10 años visto).

➡️ Para el segundo objetivo puedes comprar una vivienda para alquiler y aprovechar el apalancamiento de la hipoteca a costa de recibir una renta menor cada mes o crear una cartera de dividendos, por ejemplo.

Así, avanzarías en ambas direcciones. Esta opcionalidad que te da tener un patrimonio elevado no la tendrías en otras circunstancias.


Descarga gratis
el ebook con los 4 activos más rentables para invertir en 2024.

Entradas Recientes

Entradas Relacionadas

cuál es el mejor exchange

Kraken vs Binance, ¿cuál es mejor Exchange?

Puede que estés dando tus primeros pasos en el mundo de las criptomonedas, o quizás ya tengas algo de experiencia y busques el mejor lugar para hacer crecer tu inversión. Sea cual sea tu caso, la elección del exchange adecuado es crucial. Hoy, quiero hablarte de dos de las principales

Leer más »

¿Es mejor invertir en inmuebles o en acciones?

¿Es mejor invertir en bienes inmuebles, en acciones o en el mercado de acciones (ETFs, Fondos Indexados…)? ¿Qué me daría el mejor retorno? ¿Cuál tiene mejor ratio riesgo-potencial? Analizando los retornos que podemos esperar invirtiendo en los mercados financieros, vamos a suponer que la recomendación es para un inversor medio,

Leer más »

Conoce el fondo de inversión más seguro (supera el SP500)

En el artículo de hoy vamos a analizar el futuro del SP500 y vamos a ver si merece la pena seguir invertidos en este índice únicamente. También veremos si, por el contrario, debemos diversificar nuestro dinero y ponerlo en otros mercados como los emergentes, Japón que parece que está reviviendo

Leer más »