Recientemente, he hecho algunos ajustes a mi cartera de inversión, y los quiero compartir contigo.
En este artículo te explicaré en qué invertía antes, y en qué invierto ahora, con tips que te harán reflexionar y seguro que les podrás sacar provecho.
¡Vamos al grano!
Tabla de contenidos
Estado previo de la cartera
Antes de nada, vamos a ver cómo era mi cartera hace escasos meses:
- Piso en alquiler: representaba el 25% de la cartera.
- Criptomonedas (principalmente BTC y ETH): ocupaban el 10%.
- Fondos indexados: formaban el 40%.
- Cash: constituido el 25% restante.
En este artículo, ¡voy a revelarte cómo voy a redistribuir estos activos! ¿Preparado? ¡Empezamos!
Reflexiones de mis últimos movimientos
➜ Ventas Estratégicas y Oportunidades: Definitivamente, creo que vendí el piso en el momento más oportuno. Con la subida de tipos y los precios inmobiliarios en su punto máximo, pude vender mi piso de una habitación en La Gavia, Madrid, por 190.000€; ¡una propiedad que adquirí por 120.000€ en 2015!
➜ Rentabilidad y Decisiones: El piso estaba alquilado por 820€ al mes, y solo restaban 43.000€ de hipoteca. Es decir, tenía una gran cantidad de capital invertido en una propiedad que no me proporcionaba la rentabilidad esperada.
➜ Reflexiones sobre Inversión Inmobiliaria: Una inversión inmobiliaria rentable suele estar altamente apalancada. Con una deuda que era poco más del 25% del valor de la propiedad, las opciones razonables eran refinanciar o vender.
➜ Eficiencia Fiscal y Vivir en el Extranjero: Dado que resido fuera de la UE, sacar ese dinero y reubicarlo en inversiones más rentables y eficientes era el paso lógico. Así que, ¡en este vídeo, te mostraré cómo estoy invirtiendo este ingreso inesperado y equilibrando mi cartera de inversión!
Distribución de la cartera antes de la venta del piso
- Piso en alquiler: 25%
- Criptomonedas (principalmente BTC y ETH): 10%
- Fondos indexados: 40%
- Cash: 25%
Por tanto, inmediatamente al vender el piso pasó a ser; 50% cash, un 10% criptos, y 40% indexados.
Decidí invertir gran parte del dinero de la venta del piso
El problema, evidentemente, es qué hacer con todo este cash. Tras mucho pensarlo, finalmente me decidí por invertir un tercio del dinero e invertir los otros dos tercios mensualmente durante los próximos 12 meses.
Bien, porque creo que aún puede quedar algo de corrección y creo que mientras la FED siga eliminando activos de su balance y subiendo tipos, las bolsas no despegarán de nuevo.
El problema es que es imposible adivinar cuando esto va a ocurrir, hay quien dice que esto pasará cuando el desempleo se dispare en EE.UU. y que tendrán que volver a estimular la economía.
Pero la realidad es que no hay nadie capaz de adivinar de manera sistemática cuando son los suelos del mercado.
Y, sin embargo, sí que sé esto a ciencia cierta:
Cuando el SP500 ha caído un 25% o más en un año, el retorno medio 12 meses después es de un 22%, 3 años después un 37% y 5 años después casi un 100%.
Con esto te quiero decir que no sé si el mercado va a recuperar el mes que viene, o el año que viene, pero la historia nos ha enseñado que hemos pasado por recesiones peores, guerras más graves y crisis más profundas, y con el paso del tiempo los mercados y la bolsa siguen marcando máximos.
La atracción de comprar a precios actuales
Personalmente, me seduce la idea de comprar a estos precios, sabiendo que históricamente, en 5 años, sueles obtener un retorno de 2x.
Aunque no he invertido todo mi efectivo de una sola vez, sí he apostado 40.000€ en un ETF que replica al MSCI ACWI World. Opté por ETF debido a mis circunstancias residenciales; si estuviera en España, probablemente habría elegido fondos indexados.
Para los Inversores en Latinoamérica o USA: Podéis emular mi inversión con el mismo ETF, el VT de Vanguard, disponible en Interactive Brokers. ¡Encuentra el enlace aquí abajo!
- Para los de España y Europa: Podéis hacerlo combinando dos fondos indexados; el MSCI World y el de países emergentes, o bien con el nuevo fondo de MyInvestor llamado MSCI ACWI World.
Mi cartera actual:
Ahora, es mucho más sencilla y eficiente. Sinceramente, no veo una mejor inversión a largo plazo que la bolsa, especialmente por razones fiscales…
Inversión inmobiliaria vs bolsa
En muchos países, los ingresos por alquiler están sujetos a impuestos mensuales, reduciendo el efecto del interés compuesto.
Además, a medida que reduces tu hipoteca, la rentabilidad sobre el valor real de tu inversión disminuye debido a la reducción del apalancamiento.
Observaciones del Mercado
Veo vídeos de personas comprando propiedades en áreas desafiantes para obtener, en el mejor de los casos, un 5% de rentabilidad y con alto apalancamiento.
Sin embargo, a largo plazo, con fondos indexados, puedes obtener del 7 al 10% de manera más sencilla, segura y fiscalmente eficiente, sin deuda, y disfrutando del interés compuesto.
Futuro en Inmuebles
Personalmente, no consideraré invertir en inmuebles hasta que mi cartera sea tan grande que necesite diversificar en una fase de mantenimiento de riqueza, lo cual aún no es una realidad.
Cuando decida invertir en inmuebles, seguiré la estrategia de apalancamiento con mis fondos indexados, algo que explico en detalle en este blog.
Realidad fiscal y flexibilidad
Con la tendencia populista y medidas como el impuesto al patrimonio en España, tener tu riqueza en activos como fondos te permite trasladar tu patrimonio rápidamente si es necesario.
Con inmuebles, este proceso es mucho más difícil y costoso.
Sobre las criptomonedas
Por ahora, me siento cómodo con mi actual porcentaje en criptos y no planeo aumentarlo más allá del 10%. A pesar de lo que dije en el pasado, a medida que mi cartera crece, mi tolerancia al riesgo disminuye.
Si puedo seguir generando ingresos con mis negocios y construyendo una base sólida con fondos indexados, no necesito enormes rentabilidades, solo tiempo suficiente para construir ese patrimonio que pueda sustentarme si algún día es necesario.
Mis empresas
Por último, una parte de mi cartera que no aparece, pero que objetivamente es la más importante son mis empresas. Del libro de the millionaire fastlane aprendí que la manera más rápida de multiplicar tu patrimonio es aumentando la valoración de tu empresa.
Si por ejemplo tienes una empresa que tiene un beneficio anual de 100.000€ en un sector en el que se valora el valor de la empresa a 5 años beneficios el valor de tu empresa son 500.000€.
Si tú consigues aumentar los beneficios un 30% y pasan de 100.000 a 130.000€ el valor de tu empresa pasa de 500.000 a 650.000€. Es decir, esos 30.000€ extra suponen un añadido a tu patrimonio de 150.000€
Conclusión
Personalmente, no tengo intención de vender mis empresas, pero me recuerda día a día que lo más importante para alcanzar un buen patrimonio es aumentar los ingresos.
Porque me dará extra para invertir siempre que no aumente el nivel de vida a la misma velocidad que aumentan los ingresos y además si algún día me planteo vender la empresa, será por un valor muy superior.
Siguiendo con esta lógica es por lo que he decidido simplificar mi cartera al máximo, para que me lleve el mínimo tiempo gestionarla y poder dedicárselo todo a hacer cosas que me gustan y que me pueden traer más rentabilidad.
➜ Si quieres aprender a gestionar y optimizar tus finanzas personales, puedes hacerlo con mi nuevo curso “inversión inteligente“.
➜ Del mismo modo, mi recomendación si planeas invertir en fondos indexados o ETFs y resides fiscalmente en España o cualquier país de Europa, es hacerlo a través de la plataforma de MyInvestor.
¡Espero que te haya gustado el ael artículorticulo, quería mostrarte mi lado más personal de cómo enfoco yo las inversiones! ¡Nos seguimos leyendo!
