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¿Cuáles son las mejores gestoras de fondos en España?

Elegir dónde invertir tu dinero es una decisión crucial y no siempre es fácil saber por dónde empezar. Conocer las mejores gestoras de fondos de inversión parece una buena idea si tenemos en cuenta la importancia de esta herramienta para invertir.

Vamos a dar un buen repaso a las que considero las mejores gestoras de fondos en España. Revisaremos información destacada de cada una de ellas y observaremos aspectos que nos permitirán evaluar su desempeño.

👉 Una cosa que quizá te sorprenda es que en este listado no vas a encontrar a las gestoras de las grandes entidades financieras, ya que ni por rendimiento, ni por condiciones ni por comisiones podemos considerarlas como las mejores.

Esto es independiente del volumen que gestionan, que obviamente tiene mucho que ver con la gran cantidad de clientes y la venta cruzada de productos financieros. Prepárate para conocer los entresijos de cada gestora y tomar la decisión que más se ajuste a tus objetivos de inversión.

gestoras de España

Criterios de evaluación para Gestoras de Fondos en España

Lógicamente, no hay un único parámetro por el cual podamos determinar qué gestora de fondos es mejor.

A lo largo del artículo, nos fijaremos en aspectos relevantes como:

➜ La consistencia en el rendimiento de los fondos gestionados a lo largo del tiempo.

➜ Cómo gestionan el riesgo asociado a sus inversiones, incluyendo estrategias de cobertura y diversificación, entre otros.

➜ Por supuesto, analizaré la estructura de costes de las gestoras, incluyendo las comisiones y otros cargos que pueden afectar el retorno del inversor.

➜ La atención al cliente es otro factor que siempre tengo presente en el análisis de cualquier tipo de producto o servicio financiero, y también lo valoraré en este caso.

🌍 Además, en este tipo de análisis también conviene echar un vistazo a aspectos como la innovación y la tecnología, y elementos relacionados con la sostenibilidad y lo que se denomina ESG, habida cuenta de la importancia que la sostenibilidad y las buenas prácticas corporativas tienen cada día en mayor medida.

Realmente podemos relacionar de manera bastante directa el rendimiento de los fondos como un reflejo de la eficacia de la gestión.

📈 Por ejemplo, algunos fondos han logrado excepcionales retornos anuales significativamente por encima del promedio del mercado, lo que demuestra la habilidad de las gestoras para capitalizar oportunidades de mercado y gestionar efectivamente los riesgos durante períodos de volatilidad.

GESTORAFORTALEZA PRINCIPAL
MyInvestorOfrece comisiones muy bajas y una amplia gama de fondos indexados sin comisiones de custodia ni contratación.
BestinverReconocida por su enfoque en inversión de valor a largo plazo y gestión activa de la cartera.
AzvalorEspecializada en inversiones de valor (‘value investing’) con un fuerte enfoque en mercados infravalorados.
CobasCentrada en la inversión en valor, gestionando activos con un enfoque en recuperaciones a largo plazo.
Renta 4Amplia oferta de servicios incluyendo broker para acciones y fondos, además de gestión de patrimonios.    

MyInvestor

MyInvestor destaca en la gestión de fondos de inversión, ofreciendo una gama de productos que permiten a sus clientes invertir de manera eficiente y accesible.

👉 Particularmente, me gusta esta opción ya que se concentra en fondos indexados y carteras de gestión discrecional, que son parte fundamental de mis herramientas favoritas para invertir.

La estrategia incluye fondos que replican índices, aprovechando una gestión pasiva para minimizar los costos y maximizar las rentabilidades ajustadas al riesgo.

MyInvestor ofrece fondos indexados en colaboración con firmas reconocidas como Vanguard, iShares y Amundi, así como algunos fondos propios.

La plataforma alcanza una gran variedad de mercados y sectores, proporcionando la diversificación que siempre nos interesa encontrar. Además, lo hace desde una perspectiva de costes bajos que también es parte de las razones por las que los fondos gestionados presentan rendimientos notables.

📊 Piensa que este modelo de bajas comisiones permite mantener una mayor parte de tus ganancias. Por otro lado, la plataforma muestra un modelo de uso muy cómodo, sencillo y asequible.

MyInvestor integra la sostenibilidad en su estrategia de inversión, ofreciendo productos que consideran factores ESG (ambientales, sociales y de gobernanza). Este enfoque no solo busca rentabilidad, sino también un impacto positivo en la sociedad y el medio ambiente, alineándose con las crecientes demandas de los inversores conscientes.

Si analizamos, de entre la gran oferta de la entidad, algunos de sus fondos propios destacados, podemos encontrar:

MyInvestor Nasdaq 100

ISIN: ES0165265002

Este fondo indexado sigue al índice Nasdaq 100, que incluye las 100 principales compañías tecnológicas de EE. UU. Se caracteriza por un coste total bajo, con una tasa de gastos corrientes de solo 0,45%.

El fondo muestra concentración en el sector tecnológico, con aproximadamente el 50% de sus inversiones en esta área, complementadas por inversiones en los sectores de servicios de comunicación y consumo cíclico.

El 97% de su cartera se compone de empresas situadas en Estados Unidos, reflejando así la estructura del índice NASDAQ-100.

PeriodoRentabilidad (%)
3 meses4,73
6 meses18,37
1 año29,20

MyInvestor ACWI

ISIN: ES0184894006

El fondo MyInvestor ACWI FI busca replicar la rentabilidad del índice MSCI All Country World Index (ACWI) Net Return.

Este fondo invierte entre el 75% y el 100% de su patrimonio en renta variable a través de ETFs e IICs financieras, abarcando emisores de mercados tanto desarrollados como emergentes y de cualquier sector y capitalización.

El fondo tiene una gran exposición a acciones, con un enfoque significativo en sectores como tecnología, servicios financieros y salud.

PeriodoRentabilidad %
3 meses4,79
6 meses15,91
1 año19,20

Este es solo un pequeño ejemplo de MyInvestor, que, a mi parecer, es una gestora de fondos realmente recomendable.

Bestinver

En Bestinver encontramos una de las gestoras de fondos de inversión más destacadas en España. Esta gestora se caracteriza por su vocación de búsqueda de rentabilidades a largo plazo y una filosofía de inversión en valor.

bestinver

Originalmente, Bestinver se orientaba como una unidad financiera de gestión de patrimonios familiares. Desde ese punto de origen, ha evolucionado hasta gestionar un importante patrimonio, ofreciendo fondos de inversión, planes de pensiones, entre otros.

🔍 Bestinver opera con una filosofía de bajo costo relativo, buscando maximizar los retornos ajustados al riesgo para sus inversores, con un enfoque muy centrado en lo que se denomina Value Investing.

Bestinver se consolida como una de las principales gestoras de fondos en España, ofreciendo una variedad de productos que pueden ser útiles tanto a inversores conservadores como a aquellos que buscan exposición a mercados más dinámicos y variados.

Algunos de los fondos destacados de esta gestora son:

Bestvalue

ISIN: ES0114579008

Es un fondo orientado al largo plazo a través de una estrategia de inversión en valor, es decir, buscando activos infravalorados que tengan un alto potencial de valor.

El índice de referencia por el que se rige este fondo es el MSCI World Net Total Return EUR Index y mantiene una política de inversión flexible, permitiendo una inversión de hasta un 100% en renta variable global y un porcentaje menor en renta variable ibérica.

Este fondo se dirige a múltiples mercados con una gran vocación de diversificación, invirtiendo en sectores variados como el consumo cíclico, servicios financieros, comunicaciones, materiales básicos y salud.

PeriodoRentabilidad %
1 año22,57
5 años anualiz.7,86
10 años anualiz.5,77

Bestinver Internacional

ISIN: ES0114638036

Con este fondo, te enfrentarás a un vehículo de inversión enfocado en renta variable internacional, excluyendo los mercados de España y Portugal. Aplica una estrategia de inversión en valor, seleccionando activos infravalorados con potencial de revalorización.

💼 Desde su inicio en 1997, ha seguido la rentabilidad del índice MSCI World Net Total Return EUR Index como referencia. Entre sus posiciones más significativas se encuentran empresas como Berkshire Hathaway y Samsung Electronics, reflejando una diversificación tanto sectorial como geográfica.

PeriodoRentabilidad %
1 año22,63
5 años anualiz.8,29
10 años anualiz.6,26

Azvalor Asset Management

Azvalor Asset Management es una reconocida gestora de fondos española fundada en 2015, famosa por su estrategia de inversión en valor. Azvalor ha logrado captar la atención de muchos inversores, tanto institucionales como particulares, en gran medida por este carácter de apuesta por la inversión a largo plazo.

Desde su fundación, Azvalor ha experimentado un crecimiento considerable y ha sido reconocida en varias ocasiones por el rendimiento de sus fondos. Su enfoque consistente y su compromiso con los principios del value investing han sido claves en su éxito y en la fidelidad de sus inversores.

azvalor

Dentro de sus fondos gestionados, resulta interesante tener en cuenta, entre otros:

Azvalor Iberia

ISIN: ES0112616000

Se trata de un fondo centrado en empresas de calidad en España y Portugal, siguiendo una estrategia de inversión de valor a largo plazo.

Este enfoque busca capitalizar en compañías infravaloradas y ha demostrado rendimientos competitivos en comparación con sus pares. La mayoría de sus inversiones se encuentran en acciones, con una significativa exposición a sectores como la industria y los materiales básicos.

PeriodoRentabilidad %
1 año19,85
3 años anualiz.14,41
5 años anualiz.5,16

Azvalor Blue Chips

ISIN: ES0112609005

Este fondo invierte principalmente en renta variable, sobre todo en valores de alta capitalización bursátil. En cuanto a la exposición por sectores, el fondo tiene una concentración significativa en materiales industriales y energía, con menores inversiones en salud y consumo defensivo.

Por regiones, la mayoría de las inversiones están distribuidas entre países desarrollados, con una presencia menor pero significativa en mercados emergentes.

PeriodoRentabilidad %
1 año14,38
3 años anualiz.16,88
5 años anualiz.15,37

Cobas Asset Management

Cobas Asset Management es una gestora de fondos de inversión española fundada por Francisco García Paramés en 2017.

García Paramés es uno de los gestores más reconocidos a nivel nacional, destacado por su enfoque de inversión basado en el “value investing”, inspirado por la filosofía de inversión de Warren Buffett.

💡 Cobas se fundó con el regreso de García Paramés a la escena de la gestión de fondos tras un periodo de inactividad después de su salida de Bestinver, donde había trabajado durante más de dos décadas y había logrado un notable éxito y reconocimiento.

Cobas Asset Management se centra en la selección de acciones subvaluadas con un potencial de revalorización a largo plazo, aplicando un análisis profundo para identificar oportunidades en todo el mundo. El enfoque está en invertir en empresas que se encuentran por debajo de su valor intrínseco, con un margen de seguridad significativo.

La gestora se ha destacado por su transparencia en la comunicación con los inversores, ofreciendo regularmente informes detallados sobre sus posiciones y la lógica detrás de sus decisiones de inversión, un aspecto muy apreciado en la industria de la gestión de activos.

En buena medida, en este caso, podemos hablar de los llamados conceptos de Fondos de Inversión de Autor, en los que las estrategias inversoras dependen mucho de la filosofía y política inversora de sus gestores.

Algunos ejemplos de fondos de esta gestora:

Cobas Selección

ISIN: ES0124037005

El fondo de inversión Cobas Selección FI, gestionado por Cobas Asset Management, sigue una estrategia de inversión en valor, seleccionando activos que están infravalorados por el mercado pero que presentan un alto potencial de revalorización.

La mayoría de la exposición del fondo está invertida en renta variable, con una significativa proporción en sectores como industria, energía y consumo cíclico.

Esto refleja una diversificación tanto sectorial como geográfica, con inversiones en mercados de la OCDE y hasta un 40% en mercados emergentes.

PeriodoRentabilidad %
1 año28,06
3 años anualiz.13,99
5 años anualiz.9,76

Cobas Iberia

ISIN: ES0119184002

Este producto se centra principalmente en la inversión en empresas de España y Portugal, siguiendo una estrategia de inversión en valor.

👉 Es un enfoque orientado a seleccionar activos que están infravalorados por el mercado pero que tienen un potencial de revalorización a largo plazo.

El fondo tiene una exposición predominante en sectores como materiales industriales y energía, con inversiones significativas en compañías como Atalaya Mining y Técnicas Reunidas. Se trata de una estrategia sectorial dirigida a sectores que pueden estar posiblemente subvalorados o que presentan oportunidades de crecimiento en el contexto ibérico.

PeriodoRentabilidad %
1 año29,34
3 años anualiz.13,47
5 años anualiz.7,31

Renta 4 Asset Management

Renta 4 Asset Management es una destacada gestora de inversiones española, parte de Renta 4 Banco, que ofrece una amplia gama de servicios financieros, incluyendo gestión de activos, corretaje de valores y asesoramiento financiero.

renta4

Estamos hablando de una firma con una larga trayectoria que se fundó en 1986 y que ha ido creciendo de manera orgánica con el tiempo, hasta convertirse en una de las entidades más reconocidas en el ámbito de la inversión en España.

👉 La gestora se caracteriza por su enfoque diversificado en la oferta de productos, que incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y gestión de carteras, abarcando tanto mercados nacionales como internacionales.

Un aspecto muy destacable de esta gestora es su gran compromiso con el asesoramiento y educación de sus clientes. Esto se traduce en un volumen considerable de información y recursos formativos a disposición de los usuarios, así como en la organización de conferencias y seminarios al alcance de los clientes de la entidad.

Dentro de la amplia oferta de la gestora, destacamos:

Renta 4 Multigestión Numantia Patrimonio Global

ISIN: ES0173311103

Liderado por Emérito Quintana, es un fondo de autor que se destaca por su enfoque global y su gestión activa.

El fondo invierte en una gran variedad de activos, ajustando la composición de su cartera según las oportunidades que identifica su gestor, Emérito Quintana.

Con un enfoque en maximizar el rendimiento a largo plazo, el fondo no se limita a una región o sector específico, lo que permite una diversificación eficiente y una gestión de riesgos sólida.

Aquí tienes los datos actualizados de rendimiento para este fondo:

PeriodoRentabilidad (%)
1 año+24.72%
3 años anualiz.+5.99%
5 años anualiz.+15.02%

Estos números reflejan la habilidad de Emérito Quintana para navegar por los mercados y capitalizar en diferentes condiciones económicas, haciendo del Renta 4 Multigestión Numantia Patrimonio Global FI una opción atractiva para inversores que buscan un fondo gestionado con una estrategia clara y una visión a largo plazo.

Renta 4 Valor Europa

ISIN: ES0173322001

Centrado en la inversión en renta variable europea, este fondo involucra al menos el 75% de su patrimonio en valores de renta variable, con un enfoque importante en emisores establecidos dentro de la zona euro.

📈 El fondo tiene un rendimiento anualizado de aproximadamente 7,25% a cinco años, destacando su enfoque estable y a largo plazo en los mercados europeos.

Desde la perspectiva sectorial, encontrarás inversiones significativas en salud, tecnología y materiales industriales, con posiciones destacadas en empresas líderes como ASML Holding y SAP SE.

PeriodoRentabilidad %
1 año9,50
3 años anualiz.4,07
5 años anualiz.7,25

Renta 4 Nexus

ISIN: ES0173268006

Este fondo de inversión mixto flexible invierte en una combinación de renta variable y renta fija, tanto pública como privada, y permite una considerable exposición a divisas, variando entre el 0% y el 100% de su exposición total.

Por sectores, el fondo tiene inversiones en inmobiliario, industria y salud, además de tener posiciones significativas en empresas grandes como Indra Sistemas y Cellnex Finance.

PeriodoRentabilidad %
1 año7,84
3 años anualiz.0,53
5 años anualiz.2,09

¿Y las comisiones de los fondos de estas gestoras?

Pues, efectivamente, he omitido hasta ahora el aspecto de las comisiones de los fondos de estas gestoras. Esto lo hago porque me parece más interesante agrupar ejemplos y comparativas en un único apartado, donde visualizar mejor las diferencias.

Por otro lado, entrar en detalle sobre todas las comisiones y gastos de todos los fondos que gestiona cada una de las compañías analizadas ocuparía un espacio inmenso, así que veremos algunos ejemplos que nos pueden ayudar a formarnos una idea clara.

👉 En el caso de MyInvestor (mi favorito), vemos que las comisiones varían según el tipo de producto, pero, en el caso de los fondos indexados, no se aplican comisiones adicionales más allá del coste propio del fondo.

👉 En Bestinver, las comisiones de sus fondos de inversión varían dependiendo del producto específico. Por ejemplo, el fondo Bestinfond tiene una comisión de gestión del 1,75% y una comisión de depósito del 0,04%.

👉 Azvalor Asset Management, específicamente en el fondo Azvalor Internacional, aplica una comisión de gestión del 1,80%, una comisión de custodia del 0,04%, y una comisión de reembolso del 3,00%. Este fondo no aplica comisión de suscripción y sus gastos corrientes son del 1,88%.

👉 En COBAS Asset Management, las comisiones varían según el fondo y la antigüedad del partícipe en el mismo. Por ejemplo, en los fondos como Selección FI, Internacional FI e Iberia FI, las comisiones de gestión disminuyen conforme aumenta la antigüedad del partícipe, comenzando en un 1,75% para nuevos participantes y reduciéndose hasta el 1,00% para aquellos con siete años o más en el fondo.

👉 En el caso de Renta 4 Asset Management, algunos fondos pueden empezar con comisiones de gestión desde el 0,7% del patrimonio gestionado, con posibilidad de un extra del 5% sobre beneficios, o una comisión fija del 1% sobre el patrimonio gestionado.

Tabla de comisiones media anual por gestora:

GestoraComisión Media Anual
MyInvestor0.15% – 0.50% (fondos indexados)
BestinverAproximadamente 1.28%
AzvalorVaría, en el rango de 1.75% – 2.25%
CobasVaría, alrededor de 1.75% – 2.25%
Renta 4Varía, generalmente desde 1.0% hasta 2.0%

Reflexiones finales

Te he presentado las gestoras de fondos que, a día de hoy, por rendimiento, trayectoria y productos, representan buena parte de la mejor oferta de estos productos en nuestro mercado financiero.

GestoraComisión Media AnualProductos DestacadosVentajas Clave
MyInvestor0.15% – 0.50%Fondos indexados, Robo Advisor, Planes de pensiones indexadosComisiones muy competitivas, sin mínimos de inversión​
BestinverAprox. 1.28%Fondos de inversión de renta variable y mixtosEnfoque en inversión de valor y gestión activa​
Azvalor1.75% – 2.25%Fondos de inversión de renta variableEspecialización en inversión de valor​
Cobas1.75% – 2.25%Fondos de inversión de renta variableEstrategia de inversión en valor a largo plazo​
Renta 4VariableFondos de inversión, broker de accionesAmplia gama de servicios financieros y de inversión​

 Aquí un resumen rápido de los principales puntos a tener en cuenta al elegir una gestora de fondos:

✅ Optar por gestoras con un historial comprobado de estabilidad y buen rendimiento.

✅ Asegurarse de que su enfoque y filosofía de inversión coincidan con tus objetivos y valores personales.

✅ Evaluar las estructuras de comisiones para entender cómo afectarán a tu retorno de inversión.

✅ Tener en cuenta gestoras que ofrezcan un servicio al cliente accesible y de calidad.

✅ Considerar la facilidad con la que puedes acceder y gestionar tus inversiones.

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