Cuando suben tipos de interés, los fondos monetarios ganan protagonismo y se convierten en una herramienta interesante para el dinero que tienes parado en tu cuenta corriente.
🌟En los últimos añosalgunos de estos fondos de inversión han tenido un comportamiento muy positivo teniendo en cuenta que se dirigen a un público conservador.
Vamos a explorar juntos todo lo referente a los fondos monetarios, para entender bien qué son, cómo funcionan, dónde contratarlos y si son una opción interesante para ti.
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💡¿Qué son los Fondos Monetarios?
Los fondos monetarios son un tipo de fondo de inversión muy conservador y seguro que invierten en renta fija a corto plazo y en el mercado monetario (de ahí su nombre).
La siguiente comparativa entre diferentes tipos de fondos te ayudará a entender su funcionamiento y para qué pueden ser útiles:
| Característica | Fondos monetarios | Fondos de renta Variable | Fondos indexados | Fondos de renta fija |
| Objetivo | Preservación del capital y liquidez | Rentabilidad a largo plazo | Seguir un índice específico | Preservación del capital y generación de ingresos |
| Riesgo | Bajo | Alto | Depende del índice (generalmente moderado) | Bajo a moderado |
| Rentabilidad Potencial | Baja | Alta | Media a alta, según el índice | Baja a media |
| Volatilidad | Muy baja | Alta | Alta | Baja a moderada |
| Liquidez | Alta | Alta, salvo excepciones | Alta | Media a alta |
| Costes | Generalmente bajos, pero no tanto como los indexados | Pueden ser altos debido a la gestión activa | Bajos debido a la gestión pasiva | Bajos a moderados |
| Inversión Mínima | Baja | Varía, puede ser alta | Baja | Baja a media |
| Horizonte de Inversión | Corto plazo (menos de 3 años) | Largo plazo (más de 5 años) | Medio – Largo plazo | Medio – Largo plazo |
| Dónde invierte | Deuda a corto plazo y mercado monetario | Acciones y otros activos de renta variable. | Acciones replicando un índice, como el S&P 500 o el NASDAQ | Invierte en deuda |
📘 Los Fondos Monetarios son herramientas de inversión que tienen como objetivo mantener tu capital seguro y proporcionar algo de rendimiento que ayuda a evitar la pérdida de valor de tus ahorros por la inflación.
👉 Estos fondos invierten principalmente en instrumentos del mercado monetario de alta calidad y corto plazo, como bonos del gobierno o certificados de depósito (CDs).
Un ejemplo son los fondos monetarios que siguen la evolución de los tipos de interés oficiales del dinero que marca el Banco Central Europeo (BCE).
👉 Su enfoque es ofrecer liquidez y seguridad, lo que los convierte en una opción ideal para la gestión de efectivo o para inversiones a corto plazo.
¿Esto significa que no son útiles para invertir a largo plazo?
En absoluto. De hecho, por su liquidez y estabilidad pueden ayudar a compensar las inversiones en otros activos más volátiles y por eso funcionan genial para una parte concreta de tus finanzas personales.
💵 Los fondos monetarios son idóneos para tener el dinero de tu fondo de emergencia.
¿Por qué se han vuelto tan populares los Fondos Monetarios?
Según los datos de Inverco, en el primer cuatrimestre de 2024 el dinero en los fondos monetarios aumentó un 52%. Son la categoría de fondos que más dinero capta, hasta superar los 16.000 millones de euros.
Ya en 2023, los fondos monetarios duplicaron su volumen patrimonial superando los 10.000 millones de euros.
¿Y qué motivos arrastran al inversor a confiar en esta herramienta de inversión? Bueno, en realidad no hay un único motivo. Yo destacaría los siguientes:
✅Con la normalización de los tipos de interés en 2023, los fondos monetarios recuperaron un rendimiento aceptable, cerrando el año con una rentabilidad media del 3,10% y con algunos fondos superando el 4%. Ahora con la bajada de tipo de interés la rentabilidad ronda más bien el 3%.
✅Son un producto que se puede catalogar como “seguro” y eso atrae a perfiles conservadores (la mayoría de españoles).
✅Son una forma cómoda de invertir. No requiere que tengas grandes conocimientos financieros, por lo que son asequibles a casi cualquier persona
¡Ojo! La rentabilidad de los fondos monetarios depende de la evolución de los tipos de interés de los bancos centrales. Por eso, no hay que fijarse en las rentabilidades pasadas al analizar un monetario y sí tener en cuenta las previsiones y evolución de los tipos.
Si los tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE) o de la Reserva Federal estadounidense bajan, también lo hará su rentabilidad. Por eso hace apenas unos años eran una opción nefasta de inversión.
Además de la evolución de los tipos, un factor muy importante es la incidencia de costes, que hace que haya diferencias de hasta un punto porcentual entre los tipos de interés y el rendimiento del fondo. Es decir, que las comisiones pueden comerse hasta un 1% de rentabilidad.
Características principales de los Fondos Monetarios
👉 Seguridad: al invertir en instrumentos deuda a corto plazo, los fondos monetarios son considerados una de las opciones de inversión más seguras.
👉 Liquidez: permiten acceder a tu dinero rápidamente, generalmente sin penalizaciones, lo que los hace más líquidos que otras opciones de inversión como los depósitos.
👉 Bajo riesgo: los fondos monetarios tienen un perfil de riesgo significativamente más bajo que otras inversiones de renta fija.
👉 Rendimiento limitado: el enfoque en la seguridad y liquidez significa que los rendimientos de los fondos monetarios suelen ser más bajos que los de otras inversiones más arriesgadas. Pero, recuerda, en tiempos de tipos altos, esta rentabilidad aumenta significativamente.
Ventajas de invertir en Fondos Monetarios
Las ventajas de estos fondos tienen que ver con sus propias características:
✅ Ofrecen estabilidad y riesgo bajo.
✅ Son líquidos, puedes acceder a tu dinero cuando quieras.
✅ Como son fondos de inversión, no hay que pagar impuestos por los rendimientos hasta recuperar el dinero. Además, puedes traspasarlo a otro fondo de inversión sin impacto fiscal.
✅ El rendimiento puede parecer bajo en comparación a otros Fondos, pero la relación riesgo/rentabilidad es atractiva.
✅ No tienen límites de inversión, como los depósitos. Como son fondos, puedes invertir el dinero que quieras.
Desventajas de los fondos monetarios
Eso sí, no todo son ventajas. Si tuviera que destacar dos aspectos negativos de los fondos monetarios, serían:
❌ Rendimiento limitado: dado su bajo riesgo, los fondos monetarios generalmente ofrecen rendimiento más bajo que otras inversiones.
❌ Inflación: a largo plazo, el rendimiento de los fondos monetarios puede no mantenerse al ritmo de la inflación, lo que puede reducir el poder adquisitivo de tu dinero con el tiempo.
Eso sí, estos dos inconvenientes no deberían importarte si los usas para el tipo de inversiones adecuadas.
Ejemplo práctico de inversión en fondos monetarios
💭… Imagina que tienes 5.000€ y quieres que este dinero genere algún rendimiento en lugar de simplemente estar en una cuenta de ahorros porque tal vez lo necesites en algún momento en los próximos años.
Veamos qué pasaría con tu dinero con un rendimiento del 3,00%, que está en línea con el de los tipos de interés y de los fondos monetarios.
| Año | Saldo inicial | Interés ganado | Saldo final |
| 1 | 5.000,00€ | 152,8€ | 5.152,08€ |
| 2 | 5.152,08€ | 156,71€ | 5.308,79€ |
| 3 | 5.308,79€ | 161,47€ | 5.470,26€ |
| 4 | 5.470,26€ | 166,38€ | 5.636,64€ |
| 5 | 5.636,64 € | 171,48€ | 5.808,08€ |
👉 Puedes hacer tus propias cuentas con la calculadora de interés compuesto.
🧐 Cómo evaluar fondos monetarios
A la hora de elegir fondos monetarios hay algunos factores que conviene tener en cuenta:
➜ Rendimiento histórico: aunque es cierto que rendimientos pasados no garantizan rentabilidades futuras, es útil mirar cómo lo ha hecho el fondo frente a los tipos de interés en diferentes condiciones de mercado. Esto te dará una idea de cómo podría comportarse en el futuro.
➜ Tipos de interés vigentes: los fondos monetarios son sensibles a los cambios en los tipos de interés oficiales. Un aumento en las tasas de interés puede significar rendimiento más alto, mientras que una disminución puede reducir los beneficios que recibes.
➜ Nivel de riesgo: los fondos que invierten en deuda de alta calidad, como bonos del gobierno con grado de inversión, generalmente tienen menor riesgo que aquellos que invierten en deuda high yield o de alto rendimiento (emisiones con menor calidad crediticia).
➜ Costes de gestión: los gastos de gestión pueden llegar a comerse el rendimiento en este tipo de inversiones. Lo ideal es buscar fondos con pocos gastos operativos y comisiones limitadas para maximizar las ganancias. Recuerda, toda comisión de más que pagas es rentabilidad que no recibes.
➜ Funcionamiento del fondo: algunos fondos pueden requerir un mínimo de inversión o pueden tener restricciones sobre cuándo puedes retirar tu dinero sin penalizaciones. Asegúrate de que los términos del fondo se ajusten a tus necesidades de liquidez.
Algunos fondos monetarios y su rentabilidad en 2024
| Nombre del Fondo | Rentabilidad (%) | Tipo de Fondo |
| U.S. Government Money Market Fund (AGQXX) | 4,45 | Government Money Market Fund |
| Western Asset Select Tax Free Reserves (LTFXX) | 3,10 | Municipal Money Market Fund |
| Vanguard New York Municipal Money Market (VYFXX) | 3,08 | Municipal Money Market Fund |
| Schwab AMT Tax-Free Money Fund (SWWXX) | 2,93 | Tax-Free Money Market Fund |
| Victory Tax Exempt Money Market Fund (USEXX) | 2,77 | Tax-Exempt Money Market Fund |
Otros fondos monetarios interesantes
| Nombre del Fondo | Rendimiento (%) | Detalles adicionales |
| BlackRock Cash | 5,06 | Fondos del mercado monetario a corto plazo |
| Royal London Short Term Money Market | 4,9 | Fondos del mercado monetario a corto plazo |
| L&G Cash Trust | 4,8 | Fondos del mercado monetario a corto plazo |
| Fidelity Cash | 3,4 | Fondos del mercado monetario a corto plazo |
| JPMorgan Funds – EUR Money Market VNAV Fund D (acc) – EUR | 2,9 | Fondos del mercado monetario a corto plazo |
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Mejores fondos monetarios disponibles en MyInvestor 2024
Aquí, algunos de los fondos monetarios destacados que puedes encontrar en MyInvestor:
AXA Trésor Court Terme
– ISIN: FR0000447823
Este fondo se centra en activos del mercado monetario europeo y busca igualar el rendimiento del EONIA, que es la media de los tipos en préstamos interbancarios entre los grandes bancos de la zona euro.
Características AXA Trésor Court Terme:
| Gastos corrientes | 0,05% |
| Comisión máxima de gestión | 0,50% |
| Rentabilidad 1 año | 3,92% |
| Rentabilidad 3 años anualizada | 2,36% |
| Rentabilidad 5 años anualizada | 1,19% |
Groupama Trésorerie IC
– ISIN: FR0000989626
Este fondo se centra en la liquidez y la seguridad del capital. Invierte principalmente en instrumentos del mercado monetario de la eurozona.
Características Groupama Trésorerie IC:
| Gastos corrientes | 0,11% |
| Comisión máxima de gestión | 0,30% |
| Rentabilidad 1 año | 3,99% |
| Rentabilidad 3 años anualizado | 2,39% |
| Rentabilidad 5 años anualizado | 1,28% |
Pictet-Sovereign Short-Term Money Market EUR P
– ISIN: LU0366536711
Fondo monetario que invierte en instrumentos del mercado monetario y depósitos garantizados por entidades gubernamentales o corporaciones públicas de países de la OCDE o Singapur.
Características:
| Gastos corrientes | 0,18% |
| Comisión máxima de gestión | 0,30% |
| Rentabilidad 1 año | 3,63% |
| Rentabilidad 3 años anualizado | 2,04% |
| Rentabilidad 5 años anualizado | 0,95% |
BlackRock Global Funds – Euro Reserve Fund A2 EUR
– ISIN: LU0432365988
Fondo monetario de corto plazo que invierte exclusivamente en activos denominados en euros y en efectivo, cumpliendo con las regulaciones de los fondos del mercado monetario.
Una de sus particularidades es que no cobra comisión de gestión, pero sí un 0,441% de custodia:
Características:
| Gastos corrientes | 0,28% |
| Comisión máxima de gestión | N/A |
| Rentabilidad 1 año | 3,24% |
| Rentabilidad 3 años anualizado | 1,87% |
| Rentabilidad 5 años anualizado | 0,86% |
👉 Puedes invertir en estos fondos monetarios, y muchos más, con MyInvestor.
💰 Estrategias para maximizar ganancias con Fondos Monetarios
Una de las grandes ventajas de los fondos monetarios frente a opciones como los depósitos o las cuentas remuneradas es que aprovechan el interés compuesto.
Los intereses de la inversión se reinvierten automáticamente en el fondo y no hay que pagar impuestos por ellos cada año o cuando venza el fondo. Esto marca una enorme diferencia en el crecimiento de tu inversión a lo largo del tiempo.
💡 Imagina que es como una bola de nieve rodando cuesta abajo, ¡cada vez se hace más grande!
📈 Conclusión: una buena herramienta para el dinero a corto plazo
A estas alturas ya te habrás dado cuenta de que los fondos monetarios me parecen una buena herramienta para situaciones concretas. Son especialmente útiles para la parte de liquidez (fondo de imprevistos) o para el dinero a corto plazo.
Ofrecen un rendimiento aceptable, son seguros y tu dinero siempre está disponible. Así, puedes cubrir imprevistos sin tener que vender tus más volátiles o ahorrar para objetivos a uno o dos años vista sin que tus ahorros pierdan valor por la inflación.
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