Mejores fondos de inversión para empresas

Si gestionas una empresa, ya sea una pyme, una sociedad patrimonial o una compañía que cuenta con un excedente de tesorería que es recurrente (es decir, con efectivo disponible en su balance), seguramente te hayas planteado cómo poner a trabajar ese efectivo que no necesitas de forma inmediata para obtener un plus de rentabilidad.

Es una pregunta más que relevante, considerando el coste actual de la vida: si tenemos en cuenta quela inflación se situó en 2025 en el 2,9%, según el Instituto Nacional de Estadística (INE), hoy por hoy mantener la liquidez en la cuenta corriente del banco sin darle ningún uso implica asumir una pérdida real de poder adquisitivo.

Los fondos de inversión para empresas son instrumentos regulados y fiscalmente eficientes, por lo que se perfilan como una solución interesante para poner esa liquidez a trabajar.

En este artículo te explico qué son los fondos de inversión para empresas, qué tipos existen y qué criterios de inversión deberías considerar a la hora de incorporar unos u otros al balance de tu compañía.

Recuerda que si quieres formarte de 0 a 100 en finanzas personales e inversión a largo plazo, puedes acceder a nuestra formación Método LINVEST.

¿Qué son los fondos de inversión para empresas?

Son instituciones de inversión colectiva utilizadas por personas jurídicas para gestionar excedentes de tesorería, diversificar riesgos financieros o estructurar una estrategia de inversión corporativa.

Desde el punto de vista legal, están regulados por la Ley 35/2003 de Instituciones de Inversión Colectiva y están supervisados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

En qué se diferencian de los fondos de inversión para particulares

Cuando se invierte en fondos desde una empresa el objetivo no es construir ahorro personal, como se haría en el caso de los fondos de inversión para particulares.

Las empresas que invierten parte de su excedente en fondos lo hacen para optimizar la rentabilidad de la caja o para proteger el balance frente a la inflación, como ya hemos mencionado en párrafos anteriores, o también para diversificar los riesgos y/o para mejorar la eficiencia financiera.

☝️ Por tanto, la diferencia no está en el instrumento, sino en el uso que se vaya a hacer, así como en el tratamiento fiscal y contable.

Los fondos de inversión tienen un tratamiento fiscal en España único, que los diferencian de otras jurisdicciones internacionales, que es la traspasabilidad fiscal para personas residentes.

La traspasabilidad permite trasladar el capital de un fondo a otro sin tributar por la plusvalía generada hasta el momento en que se produzca el reembolso definitivo.

Sin embargo, este beneficio no se aplica cuando se está invirtiendo en un fondo a través de una empresa. En este caso, cada reembolso generará una plusvalía (ganancia) o minusvalía (pérdida) que tendrá impacto directo sobre la cuenta de pérdidas y ganancias. Por tanto, se reflejará sobre el Impuesto sobre Sociedades en el ejercicio correspondiente. Normalmente tributará al tipo general (25%), salvo regímenes especiales.

Por último, el horizonte temporal también establece una diferencia importante: mientras que, por lo general, se recomienda a los inversores particulares invertir con horizontes de inversión a largo plazo, en el caso de las empresas ese plazo suele estar vinculado a necesidades operativas y planificación financiera.

Tipos de fondos de inversión para empresas

Si analizamos en qué fondos puede invertir una empresa, estos productos se clasifican principalmente según el tipo de activo en el que invierten y su nivel de riesgo.

Estos son los más generales:

Fondos de renta fija

La renta fija (o deuda) se suele ubicar dentro del espectro de rentabilidad/riesgo entre los perfiles más conservadores. Esto significa que el potencial de pérdida que ofrece este activo es más limitado, pero también lo son las posibles ganancias.

Existen dos grandes tipos de activos:

➡️ Deuda pública: emitida por estados soberanos. Se divide sobre todo entre deuda emitida por países desarrollados (considerada tradicionalmente como de menor riesgo) y la emitida por regiones en vías de desarrollo (más arriesgada y volátil).

➡️ Deuda corporativa: emitida por empresas. También hay dos categorías: crédito con grado de inversión (IG) y deuda high yield según la calidad crediticia del emisor.

La deuda IG está considerada de mayor calidad crediticia (mayor solvencia del emisor) e incluye los bonos emitidos por empresas con un rating a partir de BBB hasta AAA.

La deuda high yield, también conocida como deuda con grado especulativo, ofrece un mayor riesgo, ya que abarca a compañías con un perfil crediticio inferior. En esta categoría se han registrado históricamente impagos, aunque la tasa de impago haya caído a mínimos en los últimos años.

En cuanto al nivel de riesgo, se diferencian por

• Riesgo de duración: a mayor duración, mayor rentabilidad potencial, pero también más riesgo. Aquí puedes ver cómo afecta la duración al riesgo y rendimiento en la renta fija.
  
• Riesgo por tipo de cambio de la divisa en la que se invierta.
  
• Riesgo de tipos de interés.

Este último se refiere al impacto directo que tiene la tasa oficial del dinero (fijada por los bancos centrales) sobre el rendimiento medio de los bonos.

De forma resumida, cuando los tipos de interés suben, el precio de los bonos tiende a bajar y viceversa.

Fondos monetarios

Este instrumento de inversión es más adecuado para la gestión del efectivo, ya que invierte en deuda con vencimientos muy cortos.

Los fondos monetarios pueden tener sentido si buscas:

• Preservación de capital.
• Liquidez inmediata.
• Rentabilidad superior a la cuenta corriente.
• Gestión eficiente del circulante.

👉 Aunque depende del fondo, los fondos monetarios europeos siguen la tasa de interés marcada por el Banco Central Europeo (BCE). Eso puede hacer que, en momentos de tipos bajos, su rendimiento sea limitado. La alternativa en este caso serían fondos de deuda con algo más de duración (fondos de ultra-corto plazo, por ejemplo).

Fondos mixtos

Estos productos combinan acciones y bonos según el perfil de riesgo del inversor.

Permiten asumir más riesgo que la renta fija pura, pero mantienen cierta diversificación para moderar la incertidumbre.

Por lo general, se dividen en:

• Mixtos conservadores: predomina la renta fija (bonos) sobre la variable, buscando estabilidad y menor volatilidad.
  
• Mixtos moderados: equilibrio entre renta fija y renta variable, combinando crecimiento con seguridad.
  
• Mixtos dinámicos: mayor proporción de renta variable, con objetivo de rentabilidad más alta, aunque con mayor volatilidad.
  
• Mixtos agresivos: asignación muy orientada a renta variable o estrategias tácticas según condiciones de mercado, con riesgo elevado.

Fondos de renta variable

Compuestos principalmente por acciones. Ofrecen mayor potencial de ganancia a largo plazo, pero con mayor volatilidad y riesgo de pérdida.

👉 Estos productos se recomiendan cuando la empresa o el inversor dispone de excedentes que pueden asumir fluctuaciones de mercado.

Se clasifican según diferentes criterios, principalmente por zona geográfica, tamaño de la empresa y estilo de inversión. Los principales tipos son:

➡️ Por zona geográfica:

• Nacionales o domésticos: invierten en acciones de empresas del propio país.
  
• Internacionales: diversifican entre varios mercados extranjeros, reduciendo concentración de riesgo.
  
• Globales o multiregión: combinan acciones de distintas regiones sin centrarse en un solo mercado.
  
• Mercados emergentes: mayor volatilidad y riesgo, pero con alto potencial de crecimiento a largo plazo.

➡️ Por capitalización bursátil:

• Large caps (grandes empresas): estables, menor riesgo relativo, liquidez elevada.
  
• Mid caps (medianas empresas): equilibrio entre riesgo y rentabilidad.
  
• Small caps (pequeñas empresas): mayor volatilidad y potencial de retorno, pero con menos liquidez.

➡️ Por estilo de inversión:

• Crecimiento (growth): empresas con alto potencial de expansión y aumento de beneficios.
  
• Valor (value): empresas infravaloradas según sus fundamentales, buscando que el mercado corrija su precio.
  
• Dividendos: prioriza compañías que reparten beneficios de forma regular, generando flujo de caja estable.

Fondos de capital privado o capital riesgo

El siguiente nivel dentro de la ecuación rentabilidad-riesgo son los fondos que invierten en activos de mercados privados (es decir, mercados donde no existen cotizaciones públicas y, por tanto, es más difícil conocer el precio o valor real de un activo).

👉 Este tipo de mercados tienen un horizonte de inversión largo y exigen bloquear la inversión durante 10 años, aunque se pueden empezar a recuperar parte de la inversión a partir del quinto o sexto año dependiendo del fondo.,

⚠️ Además, este instrumento presenta niveles más altos de riesgo y menor liquidez y transparencia, y es muy probable que necesites asesoramiento de expertos por su mayor complejidad.

Lo que pueden aportar estos fondos es un grado más de diversificación, aunque aumentando mucho el riesgo y sin perder de vista ese componente de largo plazo.

Si te interesa, te dejo aquí las claves de la inversión en private equity.

Fondos indexados

Se llaman así porque replican el comportamiento de un índice. Como no existe un gestor que tome decisiones activas de inversión, los fondos indexados suelen presentar comisiones más bajas.

Fondos temáticos

Son aquellos que ofrecen exposición a un conjunto de acciones o bonos de empresas ligados a una tendencia de largo plazo, como por ejemplo el cambio climático, la inteligencia artificial o el envejecimiento de la población.

Son fondos que están sujetos a unamayor volatilidad y que generalmente son vistos como un complemento dentro de una cartera más diversificada.

Ventajas e inconvenientes de los fondos de inversión para empresas

🟢 Ventajas 🟢

✔ Diversificación: permiten repartir el capital entre muchos activos (acciones, bonos, etc.), reduciendo el riesgo de concentrarlo en una sola inversión.

✔ Gestión profesional: el dinero lo gestionan expertos que analizan los mercados y toman decisiones de inversión, lo que ahorra tiempo y conocimiento interno.

✔ Flexibilidad: se pueden comprar o vender participaciones con relativa facilidad y existen fondos adaptados a distintos perfiles de riesgo y horizontes temporales.

✔ Alternativa a depósitos o cuentas remuneradas: ofrecen potencial de rentabilidad superior a los depósitos bancarios tradicionales, especialmente en entornos de tipos bajos. Eso sí, el nivel de riesgo también será mayor. Solo los fondos monetarios ofrecen un nivel de riesgo similar.

✔ Acceso a mercados globales: permiten invertir fácilmente en mercados y activos internacionales que, de forma directa, serían más complejos o costosos.

🔴 Inconvenientes 🔴

✘ Volatilidad contable: las fluctuaciones del valor liquidativo de los fondos afectan al balance de la empresa.

✘ Impacto fiscal inmediato en sociedades: a diferencia de las personas físicas, las empresas tributan por las plusvalías cuando se generan, sin diferimiento fiscal por traspasos entre fondos.

✘ Comisiones: incluyen gastos de gestión, depósito y, en algunos casos, suscripción o reembolso, que reducen la rentabilidad neta.

✘ Necesidad de planificación coherente: deben integrarse en la estrategia financiera y de tesorería de la empresa para evitar desajustes de liquidez o de riesgo.

Cómo escoger un fondo de inversión para tu empresa

Es importante seguir estos pasos:

1️⃣ Define horizonte temporal: determina cuánto tiempo puede permanecer invertido el dinero. A mayor plazo, se pueden asumir más activos volátiles; a corto plazo convienen fondos más conservadores.

2️⃣ Evalúa liquidez operativa: asegúrate de que la empresa podrá disponer del dinero cuando lo necesite para su actividad (pagos, nóminas, impuestos). Evita comprometer la tesorería crítica.

3️⃣ Analiza impacto fiscal: calcula cómo tributarán las plusvalías en el Impuesto sobre Sociedades y si las ventas pueden generar costes fiscales en momentos no deseados.

4️⃣ Revisa métricas (rentabilidad, volatilidad, TER, Sharpe):

• Rentabilidad: qué ha ganado históricamente (sin garantizar el futuro).
  
• Volatilidad: cuánto fluctúa el valor.
  
• TER: coste total anual del fondo.
  
• Ratio Sharpe: rentabilidad obtenida por unidad de riesgo.

5️⃣ Alinea inversión con estrategia empresarial: el fondo debe encajar con los objetivos financieros de la empresa (conservación de capital, generación de rentas, optimización de excedentes de tesorería, etc.).

Mejores fondos de inversión para empresas

A continuación, analizamos cinco fondos que pueden ser una buena opción para la gestión de la tesorería. Los hemos ordenado por su rentabilidad anualizada a 3 años.

Mejores fondos de renta variable para empresas:

Robeco QI Global Developed Enhanced Index Equities I

🏷 ISIN: LU1654173480

💸 Costes totales (TER): 0,38% anual

📈 Rendimiento anualizado a 3 años: 17,06%

📈 Rendimiento anualizado a 5 años: 13,91%

➜ Es un fondo de gestión activa que invierte en acciones de empresas de mercados desarrollados (el 70% de Estados Unidos y el 5% en Japón), principalmente en tecnologías de la información, finanzas e industria.

Fuente: Robeco. Datos a febrero de 2026

BlackRock Strategic Funds – Managed Index Portfolios Growth D2 CHF Hedged

🏷 ISIN: LU1191063970

💸 Costes totales (TER): 0,53% anual

📈 Rendimiento anualizado a 3 años: 13,26%

📈 Rendimiento anualizado a 5 años: 9,01%

➜ Es un fondo que invierte el 89% en renta variable y el 12% en renta fija. Por regiones, se centra en Estados Unidos (65% de la cartera) y Europa (18%).

Fuente: BlackRock. Datos a febrero de 2026

Amundi Index MSCI World AE Acc

🏷 ISIN: LU0996182563

💸 Costes totales (TER): 0,30% anual

📈 Rendimiento anualizado a 3 años: 16,21%

📈 Rendimiento anualizado a 5 años: 12,43%

➜ Es un fondo indexado cuyo objetivo es replicar la rentabilidad del MSCI World Index. El 71% de la cartera está invertida en acciones de Estados Unidos (principalmente en compañías tecnológicas), en Japón un 5,6% y en Reino Unido un 3,7%.

Fuente: Amundi. Datos a febrero de 2026

Mejores fondos mixtos para empresas (variable + fija)

Invesco Pan European High Income Fund Z EUR Accumulation

🏷 ISIN: LU1625225666

💸 Costes totales (TER): 0,88% anual

📈 Rendimiento anualizado a 3 años: 7,06%

📈 Rendimiento anualizado a 5 años: 3,94%

➜ Es un fondo que invierte en activos de renta variable y fija, principalmente europeos (deuda y acciones). En compañías, sobre todo apuesta por el sector industrial, financiero y de tecnologías de la información. Su región principal es Asia.

Fuente: Invesco. Datos a febrero de 2026

Mejores fondos de renta fija para empresa:

Evli Green Corporate Bond IB

🏷 ISIN: FI4000441464

💸 Costes totales (TER): 0,42% anual

📈 Rendimiento anualizado a 3 años: 5,15%

📈 Rendimiento anualizado a 5 años: 0,15%

➜ Es un fondo que invierte principalmente en banca, utilities e inmobiliario, y se concentra en países europeos (Finlandia, Alemania y Suecia sobre todo).

Fuente: Evli. Datos a febrero de 2026

Aegon European Government Bond Fund I EUR Acc

🏷 ISIN: IE00BZCNTX72

💸 Costes totales (TER): 0,23% anual

📈 Rendimiento anualizado a 3 años: 3,69%

📈 Rendimiento anualizado a 5 años: -1,96%

➜ Es un fondo que invierte principalmente en bonos del Estado y bonos relacionados con este, como los de organizaciones supranacionales y agencias gubernamentales de países miembros de la Unión Europea y de países en proceso de negociación para su adhesión a la Unión Europea.

Fuente: Aegon. Datos a febrero de 2026

Conclusión

Los mejores fondos de inversión para empresas no son los más rentables en términos absolutos, sino los más adecuados para tu estructura financiera y tus objetivos.

Su capacidad de diversificación y gestión profesional pueden ofrecer grandes opciones de rentabilidad para tu empresa.

La clave está en entender qué papel quieres que juegue cada instrumento dentro de tu balance. Esta será tu gran ventaja competitiva.

📚 Si quieres saber cómo gestionar de forma inteligente tu dinero te invito a descubrir Método LINVEST, un curso y comunidad para aprender a invertir desde cero con sentido común y sin líos:

✅Tu propia cartera de inversión: te enseño a crearla y poder gestionarla.

✅ 100 % online y flexible: tú eres quién marca el ritmo, nosotros te seguimos.

✅ Resultados desde el primer mes: define tu estrategia, ajusta tu cartera y empieza a invertir con criterio.