El petróleo es clave en la economía global. Y, además de ser una materia prima fundamental para el transporte o la calefacción, también puede ser una buena oportunidad de inversión si sabes cómo hacerlo bien.
En este artículo te explico qué opciones de inversión tienes para invertir en petróleo, qué son los ETFs, por qué esta opción es interesante y cuáles son los mejores ETFs de petróleo para invertir fácil.
🚀 ¡Vamos a verlo!
¿Por qué invertir en petróleo?
Lo primero de todo, es importante que sepas que cuando hablamos de invertir en petróleo hablamos de crudo. Sí, es posible invertir en derivados como la gasolina, pero no es habitual hacerlo.
El mercado de petróleo crudo se diferencia en dos tipos:
- El West Texas Intermediate (WTI): el petróleo de referencia en Estados Unidos.
- El Brent: el petróleo de referencia en Europa.
Invertir en petróleo puede ser una buena forma de:
➡️ Diversificar tu cartera: a la hora de invertir, no tienes por qué destinar todo tu capital a acciones. Invertir en materias primas como el petróleo puede ser una buena forma de diversificación, ya que las commodities no se comportan exactamente igual que las acciones.
➡️ Protegerte contra la inflación: el aumento de la energía es uno de los motivos del incremento de precios.
Según datos del Banco Central Europeo, durante los últimos años existe una correlación entre el precio del crudo y la inflación, de manera que cada incremento del 10% en el petróleo se traduce en una subida del 0,4% en los precios de los bienes energéticos y del 0,2% en la inflación general.
En resumen, invertir en petróleo puede ayudarte a capear mejor la inflación porque, si aumentan los precios, es fácil que el precio del petróleo lo haga bastante más.
➡️ Aprovechar la volatilidad: cuando hay conflictos geopolíticos o escasez de oferta, el precio del petróleo tiende a subir. Un escenario con tanta incertidumbre como el actual puede alentar esta materia prima.
¿Qué factores influyen en el precio del petróleo?
El precio del petróleo no es estable y basta con fijarse en su evolución histórica para darse cuenta:
– Fuente: Tradingview. Julio 2025
Hay varios factores que influyen en la evolución del precio del crudo. Entre ellos destacan:
➡️ La oferta y la demanda: si hay más oferta que demanda, el precio baja. Y viceversa, si hay más demanda que oferta, el precio sube. Nada que no ocurra con cualquier otra inversión, porque esas son las reglas básicas de la economía de mercado.
➡️ Factores económicos: el estado de la economía mundial, si el dólar está fuerte o débil (ya que el petróleo cotiza principalmente en dólares), las decisiones sobre los niveles de producción de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP)… Todos estos factores influyen en los precios del petróleo.
💭 Ejemplo. Si la economía mundial goza de buena salud habrá más demanda de petróleo y su precio subirá; si está débil, el precio caerá. Si la OPEP decide recortar la producción de barriles de petróleo, el precio subirá (porque habrá menos oferta), y si decide aumentarla, bajará.
➡️ Conflictos geopolíticos: si hay conflictos en regiones productoras de petróleo, como por ejemplo Oriente Medio, el precio subirá.
➡️ Factores climáticos: los desastres naturales como los huracanes o los terremotos pueden afectar a la producción o al transporte de petróleo y, por tanto, influir en su precio.
⚠️ Como ves, el precio del petróleo es un poco montaña rusa, así que cuidado con la volatilidad.
¿Qué son los ETFs de petróleo?
Un ETF (las siglas en inglés de Exchange-Traded Fund) es un fondo cotizado en bolsa, un tipo de fondo de inversión que funciona como una acción y tributa como una acción.
Los ETFs de petróleo te permiten invertir en petróleo sin tener que comprar directamente el crudo a través de derivados financieros. Se compran y venden como si fueran acciones normales.
📈 Los ETFs no invierten de forma activa normalmente, sino que siguen índices bursátiles, lo que hace que sus costes de gestión sean muy bajos.
Para que lo entiendas mejor, en lugar de buscar las mejores acciones del Ibex 35, replican el índice entero, lo que tiende a dar mejor resultado a largo. En el caso del petróleo, replican otros índices que ahora te explico.
Tipos de ETFs de petróleo
No todos los ETFs de petróleo son iguales. Aquí te explico los más comunes:
1️⃣ ETFs que siguen el precio del petróleo (futuros):
Estos ETFs invierten en contratos de futuros del petróleo. No poseen petróleo físico, pero replican su precio de forma muy fiel.
En realidad, más que de ETFs, habría que hablar de ETCs o Exchange Traded Commodity, que son productos cotizados que siguen el precio de materias primas.
- WisdomTree WTI Crude Oil: replica el precio del crudo WTI.
2️⃣ ETFs de acciones de empresas petroleras
En lugar de seguir el precio del petróleo, estos ETFs invierten en empresas que lo producen, lo refinan o lo distribuyen. Para ello, siguen índices compuestos por acciones del sector.
- iShares MSCI Europe Energy Sector ETF:sigue el rendimiento de un índice de empresas energéticas europeas.
3️⃣ ETNs de petróleo
Los ETN (Exchange Traded Note) o notas de deuda. Son también un producto cotizado, pero a diferencia de los ETF, no poseen los activos que siguen, sino que son una promesa de pago por parte del emisor. Es decir, no compras activos, sino que el emisor promete pagarte según el rendimiento del petróleo.
- WTI Crude Oil 3x Lev USD
⚠️ Cuidado: los ETNs tienen un riesgo de crédito extra. Si quiebra el emisor, despídete de tu dinero. Eso no pasa con un ETF.
Ventajas y riesgos de invertir en ETFs y ETCs de petróleo
Los ETFs tienen sus propias características como activo de inversión.
🟢 En la parte positiva destacan:
✔ Fácil de comprar: puedes acceder a este mercado de una forma sencilla, como si invirtieras en acciones, sin necesidad de comprar o almacenar petróleo físico.
✔ Diversificación: permiten acceder a varias empresas o productos relacionados con el sector petrolero, y así diversificas tu cartera.
✔ Liquidez: se compran y venden rápido, ya que se negocian en bolsas de valores.
🔴 En la parte negativa destacan:
✘ Volatilidad: como hemos visto antes, el precio del petróleo puede sufrir una fuerte volatilidad por factores económicos o geopolíticos, por ejemplo.
✘ Contango: en un mercado en contango, donde los futuros son más caros que el precio al contado, puedes perder dinero aunque el petróleo suba. Al renovar el contrato de futuros, se compra más caro, lo que reduce el rendimiento total del ETF.
✘ Fiscalidad: invertir en ETFs de petróleo puede no ser tan favorable fiscalmente como hacerlo a través de fondos de inversión.
💭 Ejemplo. Si inviertes en fondos de inversión, puedes traspasar dinero de un fondo a otro sin tener que tributar por las ganancias patrimoniales generadas hasta ese momento. Pero con los ETFs, cada vez que vendas un ETF para invertir en otro, deberás declarar las ganancias patrimoniales y tributar por ellas. (cierra caja)
Los mejores ETFs de petróleo
Si te has decidido a invertir en ETFs de petróleo, estos son algunos de los mejores productos.
WisdomTree Brent Crude Oil
🏷 ISIN: JE00B78CGV99
💸 Costes totales (TER): 0,49% anual
📈 Rendimiento a 3 años: -6,65% anualizado
📈 Rendimiento a 5 años: 21,82% anualizado
– Fuente: Morningstar a Julio 2025
Este ETF ofrece una exposición total de rendimiento a los contratos de futuros de petróleo crudo Brent. Replica al índice Bloomberg Commodity Brent Crude Subindex 4W Total Return.
El ETF está respaldado por swaps, es decir, un acuerdo entre dos partes para intercambiar los beneficios futuros, bajo unas condiciones preestablecidas.
Estos contratos se utilizan principalmente para gestionar riesgos financieros, como el riesgo de tipo de interés o de tipo de cambio, o para especular con movimientos futuros de precios.
Este es el peso en la cartera de cada país:
– Fuente: WisdomTree a Julio 2025
WisdomTree WTI Crude Oil
🏷 ISIN: GB00B15KXV33
💸 Costes totales (TER): 0,49% anual
📈 Rendimiento a 3 años: -3,89% anualizado
📈 Rendimiento a 5 años: 21,33% anualizado
– Fuente: Morningstar a Julio 2025
Este producto ofrece una exposición total a los contratos de futuros de petróleo crudo WTI. Replica al índice Bloomberg WTI Crude Oil Multi-Tenor 4W Total Return.
El índice rastrea el precio de los contratos de futuros de petróleo crudo WTI con diferentes vencimientos. Así está distribuido el peso en la cartera de cada país:
– Fuente: WisdomTree a Julio 2025
Invesco S&P SmallCap Energy ETF
🏷 ISIN: US46138G4745
💸 Costes totales (TER): 0,29% anual
📈 Rendimiento a 3 años: 2,19% anualizado
📈 Rendimiento a 5 años: 22,43% anualizado
– Fuente: Morningstar a Julio 2025
Este producto se basa en el índice el S&P SmallCap 600® Capped Energy Index. Invierte al menos el 90% de sus activos totales en valores de empresas energéticas estadounidenses de pequeña capitalización.
Las empresas donde invierte se dedican a la exploración y producción de petróleo y gas, el refinado, los servicios petrolíferos y los oleoductos y gasoductos. Es decir, no está 100% especializado en petróleo.
Estos son sus principales componentes:
– Fuente: Invesco a Julio 2025
iShares US Oil Equipment & Services ETF
🏷 ISIN: US4642888444
💸 Costes totales (TER): 0,40% anual
📈 Rendimiento a 3 años: 3,45% anualizado
📈 Rendimiento a 5 años: 16,04% anualizado
– Fuente: iShares a Julio 2025
Este producto busca seguir los resultados de inversión de un índice compuesto por acciones estadounidenses que proporcionan equipos y servicios para la exploración, producción y procesamiento de petróleo y gas natural.
Sus principales componentes son:
– Fuente: iShares a Julio 2025
iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF
💸 Costes totales (TER): 0,55% anual
📈 Rendimiento a 3 años: 5,45% anualizado 📈 Rendimiento a 5 años: 21,96% anualizado
– Fuente: iShares a Julio 2025
Este ETF busca replicar el rendimiento de un índice compuesto por empresas globales dedicadas a la exploración y producción de petróleo y gas. Estos son sus principales componentes:
– Fuente: iShares a Julio 2025
Otras formas de invertir en petróleo
Si los ETFs no te convencen, aquí hay otras opciones, aunque con más complicaciones:
➡️ Contratos de futuros: te permiten tener un acceso directo al mercado del petróleo, pero necesitas conocimientos y capital.
➡️ Acciones de empresas petroleras: puedes invertir en Exxon Mobil, Chevron, Shell, etc.
➡️ Fondos de inversión tradicionales: algunos fondos incluyen petróleo en su cartera y también existen fondos activos especializados en el sector energético.
➡️ Materias primas en brokers de CFDs: los CFDs (contratos por diferencia) son acuerdos donde se intercambia la diferencia de valor de cierto activo entre el momento de la apertura y el cierre del contrato.
⚠️ Los CFDs te permiten beneficiarte de las fluctuaciones de precio, pero ten cuidado porque puedes perder más de lo invertido. De hecho, no son recomendables para el inversor minorista porque más de un 75% termina perdiendo dinero.
Conclusión
Invertir en petróleo a través de ETFs es una forma sencilla, accesible y flexible de exponerte a un activo que mueve el mundo. No necesitas ser experto ni millonario.
Eso sí: infórmate bien de lo que compras, controla el riesgo y no te dejes llevar por las emociones. El petróleo puede darte alegrías… pero también muchos disgustos.
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