¿Cómo invertir una herencia y no malgastarla?

Recibir una herencia es un asunto serio. En primer lugar, porque ocurre en una situación emocional compleja; en segundo lugar, porque plantea algunas decisiones financieras y trámites para los que tal vez no estés preparado.

Además, acceder a dinero o patrimonio de forma imprevista también puede llevarte a tomar decisiones poco acertadas y  no emplear bien esos recursos.

🌱 Es importante tener claro cómo aprovechar esa herencia de forma inteligente y no malgastarla. ¡Empezamos!

Cuánto te llega en realidad de la herencia

Cuando recibes una herencia, no todo lo que heredas llega a tu bolsillo: depende de lo que heredes habrá implicaciones fiscales y trámites diferentes para acceder a ello (no es lo mismo heredar una casa que acciones, por ejemplo).

😱 De los impuestos no te vas a poder librar nunca. De hecho, tendrás que hacer frente al Impuesto sobre Sucesiones para recibir la herencia  (los seguros de vida son la excepción).

El porcentaje de impuestos a pagar dependerá del valor total de la herencia y de la comunidad donde residía el fallecido, ya que es un impuesto que está transferido. También influirá tu grado de relación con el fallecido. Cuanto más cercano, menos impuestos pagarás.

💰 Por hacerte una idea del impacto fiscal, el porcentaje de impuestos es según la normativa nacional es del 7,65% para los primeros 7.993,46€ y de un máximo del 34% a partir de los 797.555,08€.

Diferencias legales y fiscales según el tipo de activo financiero que heredes en España

Los tributos son solo una parte del camino. Además de abonar el Impuesto sobre Sucesiones, deberás llevar a cabo diferentes trámites para poder acceder a tu dinero según el tipo de bien o activo del que se trate.

Este es un resumen del proceso:

Qué valorar antes de tomar decisiones sobre la herencia

Recibir una herencia puede ser un momento emocionalmente complejo. A menudo, viene mezclado con el dolor de perder a un ser querido y la sorpresa o la responsabilidad repentina de manejar una suma de dinero significativa.

🕊️ Antes de tomar cualquier decisión financiera, es crucial darte un tiempo para procesar estos sentimientos.

Por fortuna, el plazo mínimo para repartir una herencia entre trámites y papeleo no baja de un mes y puede alargarse todavía más.

Con los papeles ya solucionados, los siguientes pasos para gestionar y aprovechar la herencia son:

👉 Evaluar tu situación financiera: antes de realizar ningún movimiento, es esencial saber dónde te encuentras. ¿Tienes deudas que podrías saldar con ese dinero? ¿Cuánto tienes en tu fondo de emergencia? ¿Cómo puede ayudarte esa herencia a conseguir tus objetivos financieros?

👉 Liquidar deudas de alto interés: las deudas con tipos de interés elevados, como las de tarjetas de crédito, son una losa para tus finanzas. Me refiero a deudas con intereses superiores al 8-10%, que es la rentabilidad media que puedes esperar con una cartera de fondos indexados.

👉 Reforzar el fondo de emergencia: si aún no tienes un fondo de emergencia, parte de tu herencia debería destinarse a crearlo. Lo ideal es tener entre 3 y 6 meses de gastos cubiertos para protegerte contra cualquier imprevisto.

Con estos cimientos, podrás tomar ya decisiones sobre cómo invertir tu herencia y en qué, pensando a largo plazo. Y es que, esa es una de las claves básicas: entender que esas metas a largo plazo son la clave para utilizar de forma más inteligente el dinero.

💰 Cómo invertir la herencia: principios de la inversión a largo plazo

¿Cómo invertir tu herencia? Con una visión de largo plazo. Esto implica combinar estrategia, paciencia y un buen entendimiento de cómo funcionan los mercados y el dinero.

Esto es lo que necesitas saber:

🔄 El poder del interés compuesto

Imagina que tu dinero trabaja por ti día y noche. Eso es exactamente lo que hace el interés compuesto.

El interés compuesto consiste en reinvertir las ganancias de tus inversiones en el tiempo. Es decir, “hacer que el dinero genere más dinero”.

💭 EJEMPLO PRÁCTICO. Esto es lo que pasaría con 30.000€ invertidos en fondos de inversión indexados a un interés anual del 7% a lo largo de 25 años:

⬆️ La tabla de arriba muestra sólo los primeros 5 años y los últimos 2 años para ilustrar cómo se compone el capital con el tiempo. Como puedes ver, el efecto del interés compuesto aumenta el capital disponible a medida que pasan los años.

📈 Al final del período de 25 años, bajo estas condiciones, la inversión inicial de 30.000€ podría crecer hasta los 138.537€ sin haber tenido que hacer nada.

¿Y esto por qué ocurre? ⇒ Pues no es difícil entender: la reinversión constante de los intereses a largo plazo va creando un efecto “bola de nieve” que hace crecer de manera exponencial el dinero.

Además, al invertir a largo plazo, los ciclos económicos se van compensando en el tiempo: algunos años serán mejores y otros peores, pero, al final, obtendrás una ganancia promedio. Es decir, la media del mercado, que ronda el 8% anual.

Puedes usar la calculadora de interés compuesto para realizar tus simulaciones sobre el impacto de lo que, según una frase que se atribuye a Albert Einstein: “Es la fuerza más poderosa del universo, porque tiene la capacidad de multiplicar nuestros ahorros”.

⏳ Paciencia, tu gran aliada

Los mercados financieros pueden ser como una montaña rusa en el corto plazo, pero a largo plazo tienden a subir. Por eso, mantener la calma es básico.

Fíjate en la evolución de esta inversión de 1.000€ invertidos en el S&P 500 en 30 años:

Como ves, a largo plazo las fluctuaciones del mercado suelen suavizarse, resultando en un crecimiento sostenido. Y es que, la tendencia a largo plazo de la bolsa es positiva.

🔍 Define tus metas financieras

Saber qué quieres lograr te ayudará a trazar un camino claro. Ya sea prepararte para una jubilación cómoda, financiar la educación universitaria de tus hijos o comprar esa casa soñada, cada meta requerirá estrategias de inversión específicas.

Establecer estas metas te permite alinear el plan financiero con tus objetivos personales. En otras palabras, darle un sentido a tu inversión y saber cuánto dinero necesitas reunir o cuánto tiempo tardarás en conseguirlo si inviertes el dinero de la herencia.

 🌱 Vigila la inflación

La inflación y los riesgos del mercado pueden afectar a tu dinero a largo plazo.

La inflación reduce el valor del dinero con el tiempo, así que tus inversiones deben crecer a un ritmo que supere esta pérdida. En otras palabras, conseguir una revalorización superior a la inflación en cada momento.

💭 EJEMPLO PRÁCTICO… La inflación en los últimos 20% (2004-2024) ha sido del 53%. Si en 2004 hubieses recibido 50.000€ y los hubieses guardado debajo del colchón, su valor real equivaldría hoy a 32.679€.

Herramientas y productos para invertir una herencia

Si la herencia que recibes te permite invertir, hay algunas herramientas más interesantes que otras para hacerlo. Estas son las que te darán un mejor resultado a largo plazo.

💼 Fondos Indexados:

Los fondos indexados son ideales para invertir a largo a largo plazo. Tienen costes bajos y eso les permite mejorar su rentabilidad.

Su funcionamiento es muy simple: tratan de copiar el resultado de los índices bursátiles, que se componen de muchas empresas y activos. Por ejemplo:

👉 S&P 500: 500 empresas más grandes de EE. UU.

👉 Dow Jones: 30 grandes empresas importantes de EE. UU.

👉 NASDAQ: Incluye más de 3.000 empresas, muchas de ellas relacionadas con tecnología.

👉 Eurostoxx 50: 50 grandes empresas de países que usan el euro.

👉IBEX 35: 35 empresas más grandes y negociadas en la bolsa de España.

Cuando inviertes en un fondo indexado a uno de estos índices, lo que haces es copiar el comportamiento agregado de todas las acciones que lo componen.

Como invierten en muchas empresas, están ya bien diversificados, de manera que no estás “poniendo todos los huevos en una misma cesta” aunque inviertas en un solo índice. Para que lo entiendas mejor, si una empresa va mal, la evolución de las demás compensa esa caída.

Además, otra ventaja de los fondos indexados es que tienen comisiones muy ajustadas porque para copiar a un índice no necesitas grandes equipos de analistas que cobran un dineral en comisiones.

Todo esto se traduce en un mejor rendimiento a largo plazo frente a los fondos tradicionales. Y es que, cada comisión de más que pagas es rentabilidad de menos que recibes.

💭 EJEMPLO PRÁCTICO. Así evolucionaría una herencia de 300.000€ invertidos en un fondo indexado con una rentabilidad anual del 8% en los próximos 20 años.

➡️ MyInvestor es la plataforma que recomiendo para contratar Fondos Indexados. Puedes crear una cuenta pulsando aquí.

📊 ETFs

Los ETFs combinan las características de los fondos y las acciones. También replican índices, como los fondos indexados, aunque su funcionamiento es ligeramente distinto (aquí puedes ver sus diferencias con los fondos indexados).

👉 Su principal característica es que puedes comprar y vender ETFs en cualquier momento del día, exactamente como con las acciones. Esto hace que sean más flexibles que los fondos de inversión si, por ejemplo, hay una caída del mercado y quieres vender.

Además, los ETFs también son muy baratos y permiten una diversificación similar a los fondos indexados.

➡️ Trade Republic me parece una buena elección para invertir con ETFs

🔄 Inversiones Alternativas

Explorar opciones fuera de las acciones y fondos puede abrir puertas a otras oportunidades de inversión.

🏠 Las inversiones inmobiliarias, por ejemplo, ofrecen potencial de revalorización y rentas por alquileres, mientras que otras herramientas como los activos digitales (como las criptomonedas) o la inversión en private equity (start ups) tiene un mayor potencial de crecimiento (pero, ojo, también graves riesgos de pérdidas).

Ten en cuenta que, en el caso de los activos digitales o inversiones alternativas, se trata de una forma de invertir que tiene desventajas que debes valorar:

✔️Son volátiles: aunque tienes más potencial de rentabilidad, también asumen más riesgo.

✔️ Pueden ser complejas: requieren más conocimientos financieros y técnicos.

✔️Necesitan más atención: como son más volátiles, deberás estar más encima de ellas.

✔️ Hace falta más dinero para invertir: el mínimo de inversión puede ser elevado en vivienda, por ejemplo, no así en criptomonedas.

✔️ Falta de liquidez: puede implicar tener que mantener la inversión durante varios años o que solo puedas recuperar tu dinero en determinados momentos (vivienda o start ups, por ejemplo).

Pese a todo, este tipo de inversiones pueden ser valiosas para diversificar aún más tu cartera. Eso sí, siempre como la guinda del pastel, que serían los fondos indexados y ETFs.

Ahí es donde deberías centrar tus esfuerzos.

🤔 Recibir una herencia te puede cambiar la vida si sabes aprovechar el potencial de lo que heredas. En la formación de finanzas Fórmula Linvest te enseñamos a planificar e invertir tu dinero para que no se pierda por la inflación y que se multiplique en el tiempo de manera segura. ¡Apúntate!

Aspectos fiscales y legales de recibir una herencia

Al recibir una herencia, no solo es importante saber en qué invertirla. También debes entender las implicaciones fiscales y legales que pueden afectar tus ganancias y tu patrimonio a largo plazo.

📜 Fiscalidad de la herencia

Da igual si recibes acciones, fondos de inversión o una vivienda, tendrás que pagar el Impuesto de Sucesiones antes de poder acceder al dinero y los bienes.

Después, lo que hagas con el dinero de la herencia tributará en el IRPF, como lo haría cualquier otra inversión al margen de la herencia.

📑 Actualización del testamento y otros documentos legales

Recibir una herencia es un buen recordatorio de la importancia de tener tus propios asuntos legales en orden.

Es un momento oportuno para revisar o crear tu testamento, establecer poderes duraderos y considerar la creación de fideicomisos, si procede.

📌 Un testamento puede ahorrar a tus seres queridos muchas complicaciones, peleas y también dinero en el futuro.

✚ Otros factores fiscales que también debes tener en cuenta sobre la herencia

En España, el Impuesto de Sucesiones y Donaciones está cedido a las comunidades autónomas y los impuestos a pagar varían mucho de una región a otra.

Así es como se calcula el impuesto:

👉 Valorar los bienes heredados: el cálculo del impuesto comienza con la valoración de todos los bienes incluidos en la herencia.

Esto puede incluir inmuebles, cuentas bancarias, vehículos, acciones, y más. Dentro de estos bienes también se incluyen las deudas, que se heredan.

Si no quieres heredar deudas, puedes aceptar la herencia a efectos de inventario. Así, solo aceptas lo que quede de la herencia después de saldar esas deudas.

👉 Grado de parentesco: el parentesco entre el heredero y el fallecido influye significativamente en el impuesto.

Los familiares directos como cónyuges, hijos y padres pagan menos impuestos porque pueden aplicar exenciones y bonificaciones

👉 Normativa autonómica: cada comunidad autónoma puede establecer bonificaciones y reducciones propias, además de unas tablas diferentes a las nacionales.

Por EJEMPLO, en Andalucía, hay una exención significativa que permite a descendientes, cónyuges y ascendientes heredar hasta un millón de euros sin pagar este impuesto. En Madrid, en cambio, la reducción es menor, pero incluye una bonificación del 99% para herencias entre padres e hijos.

👉 Exenciones y reducciones especiales: algunas comunidades ofrecen exenciones o reducciones adicionales por circunstancias específicas como discapacidad o la naturaleza de los bienes heredados (como empresas, vivienda habitual o seguros de vida).

👉 Tarifa progresiva: una vez valorados los bienes y aplicadas las exenciones y reducciones, se aplica una tarifa progresiva que aumenta con el valor de la herencia. Dicho de otra forma, cuanto más heredas, más impuestos pagas. Aquí también se tiene en cuenta tu patrimonio antes de heredar.

Esta es la tabla general del Impuesto sobre Sucesiones según la normativa estatal (no todas las comunidades la aplican):

Algunos ejemplos de Comunidades Autónomas en España

➜ Asturias: los descendientes menores de 21 años, así como los cónyuges y ascendientes, no pagan impuestos hasta que la herencia alcance los 300.000€.

➜ Canarias: prácticamente todas las transmisiones entre familiares directos y colaterales hasta el segundo grado disfrutan de una bonificación del 99,9%.

➜ Cataluña: ofrece reducciones que escalan con el grado de parentesco, beneficiando especialmente a los hijos menores de 21 años.

Conclusión: cómo aprovechar una herencia de forma inteligente

🌱 Recibir una herencia puede ser una oportunidad que te ayude a mejorar tu situación financiera hoy y en el futuro. En el fondo, una herencia debe tratarse como cualquier otro ingreso extra: con un buen plan, paciencia y sensatez.

La clave está en aplicar los principios de gestión financiera a largo plazo. Liquidar deudas, reforzar el fondo de emergencia, y diversificar las inversiones son pasos esenciales que nos permiten proteger y hacer crecer el valor recibido.

Además, comprender y gestionar las implicaciones fiscales y legales garantiza que el patrimonio se mantenga intacto y en conformidad con la ley.

¡Recuerda que el objetivo es asegurar que tu herencia trabaje por ti y no al revés!

En el curso financiero Fórmula Linvest te enseñaremos las claves para conseguirlo.