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Cómo invertir en IBEX 35 en 2024

Es difícil que, como mínimo, no hayas escuchado hablar del índice IBEX35. Se trata del índice bursátil de referencia en España. De hecho, se considera que actúa como un termómetro del estado de salud del mercado de valores español.

Este índice, en el cual se encuentran las 35 empresas más grandes y líquidas que se cotizan en la Bolsa de Madrid, no solo es un índice de referencia para inversores nacionales, también a nivel internacional capta la atención de los inversores. Podríamos decir, que es un espejo del dinamismo económico en España.

A lo largo de este artículo, te explicaré a fondo: qué es, cómo funciona y cómo invertir en el IBEX35, explorando diferentes opciones e incluso otras alternativas que también pueden resultar atractivas.

El índice IBEX 35

Como hemos visto antes, este índice engloba a las 35 mayores empresas cotizadas en la Bolsa de Madrid, por tanto, es un índice de referencia global. Fue creado el 14 de enero de 1992 por la Bolsa de Madrid con el objetivo de servir como referente para el mercado bursátil español.

El índice comenzó con una base de 3,000 puntos y desde entonces, ha sido testigo de los principales eventos económicos y financieros en España y a nivel mundial.

Eventos clave en la historia del IBEX35:

Estos han sido los más destacados hasta la fecha:

  • 1997-2000: Durante el boom de las tecnologías de la información, el IBEX35 alcanzó sus primeros picos significativos.
  • 2007-2008: La crisis financiera mundial afectó profundamente al IBEX35, causando caídas dramáticas en su valor.
  • 2012: La crisis de la deuda en la zona euro provocó otro descenso notable, donde el índice alcanzó uno de sus puntos más bajos en la década.
  • 2017: Recuperación y crecimiento sostenido, alcanzando nuevos máximos gracias al fortalecimiento de la economía española y el entorno global favorable.

El IBEX35 no solo refleja las fluctuaciones económicas de España, sino también los cambios significativos en la composición y el tamaño de las industrias predominantes en el país.

¿Cómo funciona el IBEX 35?

Se trata de un índice ponderado por capitalización bursátil que se ajusta por free float.

Aunque parezca una definición compleja, realmente no lo es: el peso de cada empresa en el índice no depende sólo de su valor de mercado total, sino también de la proporción de las acciones que están disponibles para ser negociadas de manera libre en el mercado.

Es un índice dinámico en el que las empresas, de acuerdo a una serie de parámetros, pueden entrar o salir, pero nunca aumentar el número de empresas.

¿Qué empresas pueden optar a ser incluidas en el IBEX 35?

Hay 3 puntos clave para ello:

Liquidez: La empresa debe tener un volumen de negociación suficiente. Se mide como el volumen medio diario de negociación en el mercado durante el semestre.

Tamaño: La capitalización bursátil de la empresa debe ser una de las mayores del mercado.

Free float: Al menos el 15% de las acciones de la empresa deben estar disponibles para el comercio público.

Revisión del índice

Dos veces al año, el Comité técnico del Ibex 35 se reúne para revisar la composición del índice.

Habitualmente esto ocurre en los meses de junio y diciembre. Es en esta reunión es cuando el Comité puede decidir añadir o eliminar empresas, en función de los criterios de acceso, de los niveles de liquidez y de capitalización de mercado.

De esta forma, lo que se consigue, es tener un índice dinámico que va actualizándose en función de la evolución de las empresas más grandes y líquidas del país. Esto, de algún modo, se considera también un reflejo de las condiciones económicas globales y de la confianza del inversor en el mercado español.

¿Qué empresas forman parte del IBEX 35?

Como es lógico, el índice incluye una amplia variedad de sectores, desde el industrial hasta el financiero, tecnología, servicios de consumo, etcétera.

En el momento en que escribo este artículo, la composición del IBEX35 es esta:

EmpresaSector
AccionaInfraestructuras
AcerinoxIndustrial
EnACSConstrucción
AenaAeropuertos
AmadeusTecnología
ArcelorMittalAcero
Banco SabadellBancario
BankinterBancario
BBVABancario
CaixaBankBancario
Cellnex TelecomTelecomunicaciones
ColonialInmobiliario
Corporación Acciona Energías RenovablesEnergías Renovables
EnagásEnergía
EndesaEnergía
FerrovialInfraestructuras
FluidraEquipamiento de Piscinas
GrifolsFarmacéutico
IAG (International Airlines Group)Aerolíneas
IberdrolaEnergía
InditexRetail
IndraTecnología
Inmobiliaria ColonialInmobiliario
MapfreSeguros
Meliá Hotels InternationalHotelería
Merlin PropertiesInmobiliario
Naturgy EnergyEnergía
PharmaMarBiotecnología
Red EléctricaEnergía
RepsolPetróleo y Gas
SantanderBancario
Siemens GamesaEnergía Renovable
Solaria Energía y Medio AmbienteEnergía Renovable
TelefónicaTelecomunicaciones
ViscofanBiotecnología

Rendimiento histórico del IBEX 35

Como suele ocurrir con los índices de referencia, el Ibex 35 es un reflejo de los altibajos de la economía española y global.

Dos hitos que reflejan muy bien esto son los siguientes:

👉 Década de 1990: El índice se benefició de la integración de España en la Unión Europea, lo que trajo un crecimiento económico sostenido y una gran entrada de inversiones.

👉 2007-2008: Durante la crisis financiera global, el IBEX35 sufrió una caída drástica, perdiendo casi el 45% de su valor en respuesta a la inestabilidad financiera y la crisis inmobiliaria en España.

Volatilidad y consideraciones

Una característica a tener en cuenta es que, al estar compuesto por una cantidad relativamente pequeña de compañías, el índice, sobre todo en momentos de mucha incertidumbre económica, es susceptible a la alta volatilidad.

Por otro lado, la alta concentración de empresas en algunos sectores, como el bancario o el energético, implica que cualquier movimiento dentro de estos sectores puede tener un impacto elevado en el índice.

De algún modo, esto lo que nos hace entender es que cuando queremos participar en la inversión dentro de este índice, no debemos fijarnos solo en las potenciales ganancias, también entender las limitaciones y los riesgos. La diversificación, tanto dentro como fuera del índice, es crucial para mitigar estos riesgos.

cómo funciona IBEX35

Limitaciones del IBEX 35

Aunque invertir en el IBEX35 puede ser una estrategia eficaz, incorporada a una cartera diversificada, también hay que tener en cuenta que el índice tiene algunas limitaciones. Conocer estas limitaciones lo que nos permite es poder mirar un poco más allá a la hora de plantear donde colocaremos nuestro dinero.

🔴 Una de las principales críticas al IBEX35 es su concentración en ciertos sectores, lo que puede aumentar el riesgo si esos sectores enfrentan dificultades económicas. Como te decía antes, el índice tiene mucha exposición al sector financiero y al energético, esto puede llevar a volatilidad aumentada si surgen problemas en estos sectores.

Además, los cambios regulatorios en cualquiera de estos dos sectores también pueden afectar al índice.

🔴 Por otro lado, al reflejar exclusivamente la economía española, la exposición directa a los mercados internacionales es limitada. En caso de desaceleración local esto es una desventaja, además, también podemos perder la oportunidad de crecimiento en otros mercados.

Si comparamos el índice con otros más grandes como S&P 500 o el FTSE 100, vemos que estos incluyen empresas de múltiples ámbitos geográficos y sectores, presentando generalmente más diversificación y por extensión más estabilidad.

Cómo invertir en el IBEX35: herramientas y estrategias

Existen muchas posibilidades a la hora de invertir en un índice como el Ibex 35. ¡Pero cuidado! No todas son iguales ni mucho menos todas son adaptables a cualquier perfil de inversor. De hecho, algunas pueden ser hasta poco recomendables para el inversor medio.

Vamos a explorar las principales herramientas disponibles y para quién son más adecuadas.

Inversión directa en acciones

Esta forma de invertir implica comprar acciones de empresas individuales incluidas dentro del índice. De esta manera, además de ser dueño de una parte de la empresa, te puedes beneficiar de la evolución positiva de la misma. Aunque, también te perjudicará en caso de evolución negativa.

Ventajas:

Control total sobre tus elecciones: tú eliges las empresas en las que quieres invertir de acuerdo a tus criterios y estrategia.

Potencial de dividendos: además del aumento de valor, algunas acciones pagan dividendos, que pueden proporcionar un flujo de ingreso regular.

Transparencia: tienes visibilidad directa sobre las acciones que posees.

Desventajas:

Requiere investigación y formación: es importante conocer el funcionamiento de la inversión, entender el mercado, investigar el activo y estar atento y preparado a los movimientos que pueda sufrir.

Mayor riesgo por falta de diversificación: si solo inviertes en unas pocas empresas, tu inversión puede ser más volátil.

Costos de transacción: con cada compra o con cada venta puedes incurrir en comisiones.

Se trata de un modelo que puede ser adecuado para inversores relativamente avanzados, que quieren tener un control exhaustivo de su cartera de inversión y tienen tiempo y conocimientos para dedicarlos a la investigación y el seguimiento del mercado.

Fondos de Inversión Indexados y ETFs

Aunque son productos diferentes, los uno en un mismo apartado ya que en ambos casos hablamos de gestión pasiva, más adelante veremos algunas diferencias.

En este caso los productos invierten en un conjunto de activos que tratan de replicar la composición del índice. Es decir, todas o la mayoría de las acciones que compongan el índice estarán representadas dentro del fondo o ETF

Ventajas:

Diversificación automática: Al replicar un índice, estos fondos invierten en varias empresas, reduciendo el riesgo.

Gestión pasiva: Estos fondos no requieren que selecciones acciones individuales ni que realices un seguimiento constante.

Costos más bajos: Generalmente tienen ratios de gastos más bajos en comparación con fondos gestionados activamente.

Desventajas:

Menor control sobre las inversiones individuales: obviamente no puedes elegir excluir o incluir empresas específicas dentro del producto.

Dependencia del índice: Para bien, o para mal, el rendimiento del producto está directamente vinculado al índice.

Algunos costes: aunque más bajos, se pueden dar algunos gastos gestión y otros gastos operativos que pueden afectar los rendimientos.

Es una fórmula más universal de inversión. Muy adecuada para un perfil amplio de usuarios que buscan estrategias de inversión pasiva, inversores novatos que desean incursionar en el mercado de valores sin complicarse mucho, y por supuesto para quienes buscan estrategias de “comprar y mantener”.

Productos financieros derivados: poco recomendables

Voy a citarlos porque te los vas a encontrar en muchas ocasiones como una herramienta ofertada por plataformas o brokers.

– Sin embargo, los productos financieros derivados no me parecen nada recomendables para invertir.

Se trata de instrumentos financieros de alta complejidad, que requieren mucho conocimiento de sus mecanismos, como el apalancamiento, vencimiento, volatilidad, márgenes, etcétera.

Además, el riesgo de pérdida es elevadísimo: no tienes más que revisar las estadísticas y verás como la inmensa mayoría de inversores en este tipo de productos pierden dinero.

En el fondo, y aun tratándose de instrumentos financieros, tienen cierto componente de “apuesta” que me parece realmente peligroso, así que no los considero como herramienta válida para invertir.

Fondos Indexados: eficaces para invertir en IBEX 35, y mucho más.

Como decíamos antes, las limitaciones que puede tener centrarse exclusivamente en invertir en el IBEX35, hacen que plantearse cómo evitar estas limitaciones sea una buena idea. Y los fondos indexados, probablemente, son la herramienta más interesante en este sentido.

Vamos por partes. Imagina que quieres invertir en IBEX35 pero, no quieres hacerlo en acciones individuales de empresas.

Los Fondos Indexados te proporcionan:

👍 Simplicidad: simplifican el proceso de inversión al replicar el desempeño de un índice completo, como el IBEX35, sin necesidad de seleccionar y gestionar acciones individuales.

👍 Diversificación: te permite diversificar tu inversión entre las 35 principales empresas españolas automáticamente.

👍 Costes reducidos: Tienen costes más bajos en comparación con la gestión de acciones o con los fondos de gestión activa.

👍 Eficiencia fiscal: Los fondos indexados tienden a tener menos rotación de cartera, generan menos eventos imponibles como ganancias de capital, lo que puede ser beneficioso desde el punto de vista fiscal cuando eres un inversor a largo plazo.

Pero, si realmente buscas expandir tu inversión más allá del IBEX35, los fondos indexados ofrecen la oportunidad de invertir en una variedad de índices globales, lo que permite una diversificación aún mayor.

Te pongo como ejemplo la enorme oferta de Fondos Indexados de MyInvestor, entre las que es difícil no encontrar el producto adecuado para cada perfil, con el valor añadido de las políticas de costes bajos y transparencia de esta entidad.

Fondos indexados interesantes para invertir:

Mira estos ejemplos de Fondos Indexados que puedes contratar en MyInvestor:

Fidelity MSCI World Index Fund P-Acc-EUR

Este fondo indexado es uno de los más reconocidos y tiene como finalidad imitar el MSCI World Index, un indicador global que sigue el desempeño de la economía internacional.

Representa la manera más directa de alinearse con el mercado de valores global y duplicar sus movimientos. Incluye compañías de tamaño medio y grande de los 23 países desarrollados más importantes.

El objetivo del índice es representar el 85% de la capitalización de mercado en estos estados y abarca el 88% del valor bursátil a nivel mundial.

efectos de IBEX35

Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc

Este fondo indexado es uno de los más destacados y es gestionado por Vanguard. Está diseñado para reflejar el comportamiento del índice S&P 500, que incluye las 500 empresas más significativas de Estados Unidos según su capitalización de mercado.

Se ofrece tanto en modalidad de acumulación, donde los dividendos se reinvierten, como en modalidad de distribución, donde se distribuyen entre los inversores. Para aquellos que piensan en una inversión a largo plazo, la opción de acumulación resulta más atractiva.

Vanguard

Amundi Index MSCI Emerging Markets IE-C

Este fondo ofrece acceso a los mercados emergentes que no se encuentran en el MSCI World. El fondo imita al índice MSCI Emerging Markets, que agrupa a cerca de 1.500 compañías de tamaño medio y grande de los 24 países emergentes más relevantes. Su meta es abarcar el 85% de la capitalización de mercado en cada uno de estos países.

Amundi

Imantia Ibex 35 D FI

Si tu interés es el IBEX 35, también en MyInvestor encuentras herramientas, entre ellas este fondo indexado.

Este fondo tiene como objetivo replicar el rendimiento del índice IBEX 35 (Total Return). Para lograr esto, invertirá en las acciones que componen el índice en la misma proporción en que aparecen en él, además de en instrumentos derivados que estén relacionados con el índice o sus componentes.

Invertir

Mi opinión sobre la inversión en el IBEX 35

He repasado a fondo el IBEX35 y las diferentes opciones que pueden interesar para invertir en él.

También hemos vistos juntos que, aunque se trata de una opción interesante y que puede figurar en nuestra cartera de inversiones, a través de herramientas como los Fondos Indexados o ETFS, tiene ciertas limitaciones que hacen que pueda resultar interesante tenerlo en cuenta, pero combinarlo con otros destinos para nuestro dinero.

De lo que se trata es de no perder las oportunidades que el mercado nos brinda, da igual dónde o cuándo. Por eso, la idea de mirar siempre un poco más allá, es interesante, y la he incorporado en este artículo.

Ahora que sabes las ventajas de los fondos indexados, te recomiendo mucho complementarlo con este:


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