¿Invertir en fondos monetarios o fondos indexados? No, no es una adaptación moderna del ser o no ser de Shakespeare, pero sí es una buena pregunta porque ambas pueden ser opciones interesantes para invertir, siempre que tengas muy claro qué son, para qué sirven y cuándo utilizar cada uno.
Voy a tratar de explicarte en detalle y de manera sencilla cómo funcionan, qué diferencias hay entre fondos monetarios y fondos indexados. Así podrás aprovechar todo su potencial.
🚀 ¡Vamos a ello!
¿Qué son los fondos monetarios?
Los fondos monetarios son una alternativa de inversión pensada para quienes buscan seguridad con una rentabilidad moderada o limitada según lo que hagan los tipos de interés de los bancos centrales.
🔎 Te lo explico de manera sencilla:
Son ideales para quienes prefieren estabilidad, aunque eso implique menos ganancias. Invierten principalmente en activos del mercado monetario, como letras del tesoro, depósitos bancarios, pagarés de empresas solventes y bonos de deuda pública o privada con vencimientos a muy corto plazo (generalmente inferior a un año).
➡️ Pueden ser una pieza clave para rentabilizar tus ahorros sin riesgos.
Esto los convierte en una alternativa con baja volatilidad, pero con un rendimiento limitado, generalmente influenciada por los tipos de interés fijados por el Banco Central Europeo (BCE) o la Fed americana según el tipo de fondo monetario en el que inviertas.
⚒️ Son una herramienta más adecuada para un perfil conservador y una buena forma de evitar que el dinero de tu fondo de emergencia pierda valor por la inflación, tal y como explicamos en el curso de finanzas e inversión Fórmula Linvest.
🟢 Lo positivo de los fondos monetarios
✅ Bajo riesgo: aunque no estén completamente libres de riesgo, la posibilidad de perder dinero es muy baja. Para que eso ocurra, tendrías que enfrentarte a un escenario de tipos de interés negativos (algo que ha sucedido, pero no es lo habitual).
✅ Liquidez: aunque no es inmediata, vas a poder disponer de tu dinero en un plazo de 3 a 5 días hábiles desde que solicitas el reembolso.
✅ Ventaja fiscal: con los fondos monetarios, no pagas impuestos hasta que decides retirar el dinero. Además, puedes mover tu inversión entre diferentes fondos de inversión sin necesidad de tributar, lo que lo convierte en una herramienta fiscalmente eficiente y flexible para gestionar tu liquidez. Esto también aplica para los fondos indexados.
🔴 Lo negativo de los fondos monetarios
❌ Menor rentabilidad que un indexado: los fondos monetarios reflejan los tipos de interés del mercado menos las comisiones de gestión. Su rentabilidad media es menor que la de los indexados
❌ Riesgo limitado, pero existente: cuando los tipos de interés sufren cambios bruscos, el valor de tu fondo puede experimentar cambios.
¿Te interesa profundizar en este tema?
👇 Aquí tienes una guía completa sobre los mejores fondos monetarios para invertir que te ayudará a explorar las opciones disponibles. 👇
¿Qué son los fondos indexados?
Los fondos indexados son una herramienta de inversión pensada para quienes buscan rentabilidad a largo plazo.
➡️ Como ocurre con los monetarios, también son fáciles de entender: son fondos que replican un índice de referencia, como el S&P 500, el MSCI World o el IBEX 35. Esto significa que no intentan superar al mercado mediante un modelo de gestión, sino seguir su comportamiento.
Como son más sencillos de gestionar, sus costes suelen ser mucho más bajos que los de un fondo tradicional, lo que se traduce en más rentabilidad para ti.
Los fondos indexados replican el índice que siguen, invirtiendo en los mismos activos y en las mismas proporciones. Por ejemplo, si una empresa representa un 5% del índice, el fondo invertirá un 5% de su dinero en esa empresa.
👉 Otra cosa muy interesante de estos fondos es que tienden a batir a los gestionados activamente porque son simples, baratos y diversificados. Al replicar el mercado en lugar de intentar predecirlo, eliminan errores humanos y reducen costes, lo que a largo plazo suele dar mejores resultados.
🤯 Según los resultados del informe SPIVA, que enfrenta la gestión activa con la pasiva, solo un 9,92% de los fondos de gestión activa supera los resultados de su índice de referencia a 10 años.
🟢 Lo positivo de los fondos indexados
✅ Bajos costes: los fondos indexados tienen comisiones bajas porque no necesitan un equipo de gestores tomando decisiones activas. Esto ayuda a que el rendimiento sea mayor, ya que todas las comisiones salen del mismo sitio: el capital invertido.
✅ Diversificación: al replicar un índice, inviertes en decenas o incluso cientos de empresas con un producto. Esto reduce el riesgo asociado a depender del rendimiento de una sola acción o sector.
✅ Simplicidad: no necesitas preocuparte por elegir acciones individuales o intentar adivinar cuál será la próxima gran empresa. Sigues el mercado, y punto.
✅ Ideal para el largo plazo: Los fondos indexados son una gran herramienta de inversión para una carrera de fondo. Con el tiempo, los mercados tienden a subir y este tipo de fondos te permiten capturar esa tendencia general.
🔴 El lado menos favorable
❌ Riesgo de mercado: aunque estás diversificado, los fondos indexados no son inmunes a las caídas del mercado. Si el índice baja, tu inversión también lo hará.
❌ Sin control sobre los activos: al replicar un índice, no puedes decidir qué acciones quieres incluir o excluir. Estás comprando el paquete completo, con lo bueno y lo malo.
Si estás pensando en invertir en estos productos, aquí tienes una guía completa sobre cómo empezar a invertir en fondos indexados que te ayudará a entender mejor sus ventajas, cómo funcionan y cómo elegir el que más se adapte a tus necesidades 👇
Fondos monetarios vs. fondos indexados: ¿cuál es mejor para ti?
Ahora que tienes claro qué son y cómo funcionan tanto los fondos monetarios como los fondos indexados, vamos al punto clave de esta comparativa: ¿cuál de los dos te conviene más?
La respuesta, como casi siempre en finanzas personales, depende de tus objetivos y del uso que quieras darle a tu dinero.
Vamos a ver las diferencias entre fondos monetarios e indexados para poder responder.
💰 Rentabilidad: ¿quién te da más por tu dinero?
La rentabilidad de los fondos monetarios suele estar directamente relacionada con los tipos de interés del mercado. Cuando estos son altos, los fondos monetarios generan buenos rendimientos al invertir en activos como letras del tesoro o bonos a corto plazo.
Sin embargo, los monetarios tienen un techo: la rentabilidad potencial es moderada. Se trata de productos pensados para preservar el capital más que para hacerlo crecer significativamente.
Crecerán al son de los tipos de interés de los fondos indexados, pero no mucho más.
Por otro lado, los fondos indexados son una apuesta a largo plazo con un gran rendimiento potencial.
Aunque su valor puede fluctuar en el corto plazo debido a las caídas del mercado, históricamente los índices bursátiles han ofrecido rentabilidades más altas que los fondos monetarios, especialmente cuando se invierte durante varios años.
Esta es la rentabilidad media anualizada a 10 años de algunos de los principales índices:
| Índice | (Rentabilidad media anual (%) |
| S&P 500 | 10,2 |
| Eurostoxx 50 | 5,4 |
| IBEX 35 | 2,8 |
| Nasdaq 100 | 14,7 |
| MSCI World | 7,5 |
Y aquí puedes ver esa diferencia de rentabilidad entre fondos monetarios e indexados de forma muy gráfica:
Por eso mismo:
📍 Si buscas estabilidad y un rendimiento ajustado a los tipos de interés actuales y a corto/medio plazo, el fondo monetario es para ti.
📍 Si estás dispuesto a asumir cierta volatilidad para lograr una mayor rentabilidad en el largo plazo, opta por un fondo indexado.
⌛ Duración: el horizonte temporal importa
Los fondos monetarios son ideales para inversiones a corto plazo o para mantener tu liquidez mientras decides qué hacer con tu dinero o para que la inflación no se coma tu fondo de emergencia.
No están diseñados para generar grandes rendimientos, pero son una herramienta sólida si quieres evitar riesgos mayores.
En cambio, los fondos indexados son para quienes piensan a largo plazo. El interés compuesto y la recuperación natural de los mercados hacen que cuanto más tiempo dejes tu dinero invertido, más probable es que obtengas buenos resultados.
📍 Para objetivos a corto o medio plazo, como ahorrar para comprar una casa o un coche en 3 años, los fondos monetarios son más prácticos.
📍 Para construir patrimonio a largo plazo, los fondos indexados son más efectivos.
Vamos a ver un ejemplo de ambas opciones utilizando mi calculadora de interés compuesto.
Aquí vemos lo que resulta tras cuatro años aportando 300€ mensuales a un fondo monetario a un promedio del 3%:
Y ahora, mira lo que pasa con la misma aportación de 300€ mensuales durante 10 años a un interés promedio del 7%.
🚨 Riesgo: seguridad frente a volatilidad
Los fondos monetarios son considerados una inversión segura. Aunque no están garantizados, es poco probable que pierdas dinero, salvo en escenarios atípicos como momentos con tipos de interés negativos.
Esto los hace ideales para quienes priorizan la estabilidad.
Por el contrario, los fondos indexados implican mayor riesgo, ya que su valor depende del rendimiento de los mercados bursátiles.
En el corto plazo puedes experimentar caídas importantes, pero si mantienes la inversión a largo plazo, las probabilidades de obtener buenos rendimientos aumentan significativamente.
📍 Si el riesgo no es lo tuyo y prefieres dormir tranquilo, los fondos monetarios son tu mejor opción.
📍 Si estás dispuesto a asumir oscilaciones a cambio de más rentabilidad, los fondos indexados pueden ser una mejor alternativa.
🤑 Liquidez: ¿cuándo puedes disponer de tu dinero?
Fondos monetarios: aunque son líquidos, necesitas esperar entre 2 y 5 días hábiles para recuperar tu dinero. Esto puede ser suficiente si no necesitas el efectivo de inmediato.
Fondos indexados: también puedes retirar tu inversión cuando lo necesites, pero el tiempo de procesamiento suele ser similar al de los fondos monetarios. Eso sí, recuerda que si vendes cuando el mercado está bajo, podrías asumir pérdidas temporales.
📍 Ambos ofrecen buena liquidez, pero no son ideales si necesitas acceso inmediato a tu dinero.
💸 Comisiones: lo que cuesta mantener tu inversión
Fondos monetarios: suelen tener comisiones bajas, entre el 0,1% y el 0,3% anual, debido a su gestión conservadora.
Fondos indexados: sus comisiones también son muy bajas, generalmente entre el 0,1% y el 0,5% anual, ya que replican índices y no necesitan una gestión activa.
📍 Ambos son opciones económicas en comparación con otros productos financieros, por lo que no es un factor decisivo para elegir entre ellos.
🧑⚖️ Fiscalidad de los fondos monetarios y los fondos indexados
Hablemos de impuestos. Sí, lo sé, no es el tema más emocionante, pero si inviertes tu dinero, entender cómo tributa cada producto es esencial.
Tanto los fondos monetarios como los fondos indexados generan beneficios, y Hacienda no se olvida de ninguno. Sin embargo, la forma en que tributan puede marcar una gran diferencia en el crecimiento de tu inversión.
¿Cómo tributan los fondos monetarios e indexados?
En lo que a fiscalidad se refiere, fondos monetarios e indexados están en igualdad de condiciones. Ambos tributan como ganancias patrimoniales, dentro de las rentas del ahorro en tu IRPF, y las tasas aplicables en 2024 son las siguientes:
✅ Hasta 6.000 €: 19%.
✅ De 6.000 € a 50.000 €: 21%.
✅ De 50.000 € a 200.000 €: 23%.
✅ De 200.000 € a 300.000 €: 27%.
✅ Más de 300.000 €: 28%.
En 2025 el último tramo ha aumentado al 30%.
🙋♂️ Pero aquí está lo interesante: no pagas impuestos hasta que decides retirar tu dinero. Si mantienes tu inversión dentro del fondo o haces un traspaso a otro fondo (ya sea monetario o indexado), no tendrás que tributar.
Esto supone una gran ventaja frente a otros productos financieros porque te permite reinvertir las ganancias sin perder parte de ellas en impuestos. En otras palabras, todo tu dinero sigue generando rentabilidad, y eso, a largo plazo, marca una gran diferencia gracias al efecto del interés compuesto.
¿Quieres optimizar tu estrategia de inversión? Echa un vistazo a cómo tributa un fondo de inversión para resolver cualquier duda y sacarle el máximo partido a tu dinero.
Comparativa resumida: fondos monetarios vs. fondos indexados
Aquí tienes una tabla rápida para comparar los dos productos:
| Aspecto | Fondos monetarios | Fondos indexados |
| Rentabilidad | Moderada, dependiente de tipos de interés. | Alta, con mayor potencial a largo plazo. |
| Duración | Ideal para corto y medio plazo. | Ideal para el largo plazo. |
| Riesgo | Bajo. | Medio y alto (depende del mercado y se reduce a largo plazo). |
| Seguridad | Garantizada hasta 100.000€ (FOGAIN). | Garantizada hasta 100.000€ (FOGAIN) |
| Liquidez | Acceso en 2-5 días hábiles. | Acceso en 2-5 días hábiles. |
| Comisiones | Bajas (0,1%-0,3% anual). | Bajas (0,1%-0,5% anual). |
| Fiscalidad | Tributación diferida al retirar. | Tributación diferida al retirar. |
Fondos monetarios recomendados
Si ya has decidido que un fondo monetario es lo que necesitas, MyInvestor es una plataforma que destaca por sus condiciones competitivas y su facilidad de uso.
No solo te ofrece acceso a una amplia variedad de fondos de inversión, sino también a otros productos financieros muy interesantes.
➡️ Además, en MyInvestor puedes encontrar otros productos como hipotecas con tipos atractivos y una cuenta corriente remunerada al 2% TAE, ideal para complementar tu estrategia de inversión.
A continuación, te dejo algunos de los fondos monetarios más destacados que puedes contratar a través de esta plataforma:
Groupama Trésorerie IC
ISIN: FR0000989626
👉 Gastos corrientes: 0,11%
👉 Comisión máxima de gestión: 0,30%
👉 Rentabilidad a 1 año: 4,15%
👉 Rentabilidad anualizada a 3 años: 1,72%
👉 Rentabilidad anualizada a 5 años: 0,91%
Pictet-Sovereign Short-Term Money Market EUR P
ISIN: LU0366536711
👉 Gastos corrientes: 0,18%
👉 Comisión máxima de gestión: 0,30%
👉 Rentabilidad a 1 año: 3,68%
👉 Rentabilidad anualizada a 3 años: 1,38%
👉 Rentabilidad anualizada a 5 años: 0,57%
BlackRock Global Funds – Euro Reserve Fund A2 EUR
ISIN: LU0432365988
👉 Gastos corrientes: 0,28%
👉 Comisión máxima de gestión: N/A (aplica un 0,441% por custodia).
👉 Rentabilidad a 1 año: 3,80%
👉 Rentabilidad anualizada a 3 años: 1,35%
👉 Rentabilidad anualizada a 5 años: 0,56%
🙋♂️ Si quieres empezar a invertir en estos fondos, puedes contratarlos directamente a través de MyInvestor aquí.
Fondos indexados destacados en MyInvestor
Si estás considerando invertir en fondos indexados, MyInvestor también ofrece una selección notable de opciones. A continuación, te presento algunos de los fondos indexados más destacados en MyInvestor:
Fidelity MSCI World Index Fund P-Acc-EUR
ISIN: IE00BYX5NX33
👉 Gastos corrientes: 0,12%
👉 Rentabilidad a 1 año: 15,36%
👉 Rentabilidad anualizada a 3 años: 10,34%
👉 Rentabilidad anualizada a 5 años: 12,43%
Este fondo replica el índice MSCI World, proporcionando exposición a empresas de mediana y gran capitalización en 23 países desarrollados.
Es una forma sencilla de invertir en el mercado bursátil global y reflejar su comportamiento.
Amundi Index MSCI Emerging Markets IE-C
ISIN: LU0996175948
👉 Gastos corrientes: 0,20%
👉 Rentabilidad a 1 año: -5,20%
👉 Rentabilidad anualizada a 3 años: -5,20%
👉 Rentabilidad anualizada a 5 años: 2,40%
Este fondo sigue el índice MSCI Emerging Markets, ofreciendo acceso a empresas de mediana y gran capitalización en 24 países emergentes, complementando la exposición a mercados desarrollados. Es el principal fondo para invertir en mercados emergentes.
Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc
ISIN: IE0032126645
👉 Gastos corrientes: 0,10%
👉 Rentabilidad a 1 año: 13,07%
👉 Rentabilidad anualizada a 3 años: 13,07%
👉 Rentabilidad anualizada a 5 años: 14,80%
Este fondo replica el índice S&P 500, que incluye las 500 empresas más grandes de Estados Unidos por capitalización bursátil, proporcionando una amplia exposición al mercado estadounidense.
🙋♂️ Puedes contratar estos y más fondos directamente a través de MyInvestor.
Conclusión: ¿cuál es la mejor opción para ti?
Decidir entre un fondo monetario y un fondo indexado dependerá de tus objetivos financieros, tu horizonte temporal y tu tolerancia al riesgo.
Ambas son herramientas útiles, pero sirven a propósitos diferentes y por eso se pueden combinar.
👍 Si buscas seguridad y necesitas acceso rápido a tu dinero, los fondos monetarios pueden ser una gran opción. Son ideales para mantener tu liquidez con bajo riesgo mientras aprovechas sus ventajas fiscales y una rentabilidad moderada, especialmente en entornos de tipos de interés elevados.
👍 Si estás dispuesto a asumir algo de volatilidad para obtener una mayor rentabilidad a largo plazo, los fondos indexados son más adecuados. Su capacidad para replicar mercados completos, combinada con sus bajas comisiones y el poder del interés compuesto, los convierte en una opción perfecta para hacer crecer tu patrimonio con el tiempo.
Al funcionar en horizontes temporales distintos y para objetivos diferentes, fondos monetarios y fondos indexados son totalmente compatibles. Puedes usar los primeros para inversiones a corto plazo como comprar casa en 3 años y para rentabilizar el fondo de emergencia y los segundos para invertir a largo plazo.
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