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¿Qué fondos de inversión son más rentables?

Si estás pensando en invertir, o ya estás invirtiendo, sabes que los fondos de inversión son una herramienta realmente interesante, pero, también, sabes que la elección de fondos, en un mercado con tanta oferta, es realmente complicada.

Tratar de saber cuáles son los fondos más rentables no es tarea fácil, pero merece la pena, para tener elementos de juicio.

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Entendiendo los “Fondos de Inversión

No nos vamos a detener mucho en esto: piensa en un fondo de inversión como un gran bote común donde muchas personas ponen su dinero. Este bote se utiliza para comprar una variedad de activos, con el objetivo de obtener beneficios para todos.

Por tanto, básicamente es un instrumento de inversión colectiva en el que tu dinero y el de otras personas se une tratando de alcanzar activos que propongan buenas rentabilidades.

Hay una buena variedad de tipos de fondos de inversión, cada uno con sus particularidades:

  • Renta fija: Invierten principalmente en bonos, buscando ingresos estables.
  • Renta variable: Apuestan por acciones de empresas, con el objetivo de crecer con el valor de estas.
  • Indexados: Estos son mis favoritos. Replican el rendimiento de un índice específico, como, lo que significa que siguen la evolución de un conjunto de acciones representativas del mercado sin intentar superarlo.
  • Sectoriales: Se centran en sectores concretos de la economía, como la tecnología o la salud.
  • Internacionales: Ofrecen exposición a mercados de todo el mundo, diversificando aún más tu inversión.

También es muy importante hacer una distinción entre la gestión activa vs. gestión pasiva:

  • Gestión activa: Existe la figura del gestor que es el que decide qué activos comprar o vender, intentando superar el mercado y obtener el máximo retorno. Esta gestión suele conllevar comisiones más altas.
  • Gestión pasiva (fondos indexados): Replican el rendimiento de un índice de mercado, como el IBEX 35 o el Nasdaq, lo que generalmente resulta en comisiones más bajas. Esta fómula, a largo plazo acepta el rendimiento medio del mercado en lugar de intentar superarlo.

👉 Una de las principales claves de los fondos es que te permiten diversificar mejor que otros instrumentos de inversión. La diversificación es clave en la reducción del riesgo: ¡ojo! En la reducción, no en la eliminación, ya que toda inversión conlleva riesgos.

Factores clave para la rentabilidad de un fondo

Vamos entrando en materia en cuanto a rentabilidad. La rentabilidad de los fondos depende de factores diversos. No hay un único marcador que pueda hacer la labor de detección.

Entonces, ¿cómo saber si un fondo es rentable? 🤑 Aquí te dejo algunos factores clave que debes considerar antes de tomar una decisión.

Rendimiento histórico

Echar un vistazo al rendimiento pasado de la rentabilidad de un fondo no te da garantía de resultados futuros, pero sí te da pistas. Obviamente, podemos ver el rendimiento sólido en la historia de un fondo de inversión como una buena señal, pero, aun así, deberías fijarte en cosas como:

➜ Cómo se ha comportado en momento de crisis

➜ Qué altibajos en rendimiento ha tenido

➜ Como se han movido los partícipes (entradas y salidas)

Insisto, no deberías pensar en este tipo de análisis más que como una señal, pero no como un marcador definitivo: rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

Tipo de gestión

Ya he tocado un poco más arriba este tema, pero desde luego, es vital recordarlo cuando se trata de hablar de rentabilidad en los fondos de inversión:

👉 Gestión activa: Puede ofrecer mayores rendimientos potenciales, pero conlleva más riesgo y comisiones más altas.

👉 Gestión pasiva: Busca replicar el rendimiento de un índice, ofreciendo una rentabilidad más predecible y comisiones más bajas.

Comisiones y costes

Y este es otro apartado que influye en la rentabilidad de la inversión de manera total. De poco sirve una proyección de buena rentabilidad si los costes y comisiones se disparan, reduciendo la rentabilidad final a poco competitiva.

🔍 Es curioso, pero a veces, un fondo (o tipo de fondo) que aparentemente puede ser menos rentable, acaba siendo más rentable gracias a los bajos costes y comisiones.

Para mí, la figura de los fondos indexados es clave para entender esto. No solo es más predecible su rentabilidad, el hecho de que las comisiones y gastos de gestión sean considerablemente más bajos que en la gestión activa, convierte la rentabilidad de estos fondos en muy atractiva.

Diversificación del fondo

Un fondo bien diversificado puede reducir tu riesgo. Si invierte en diferentes sectores, regiones o tipos de activos, es menos probable que una caída en un área afecte significativamente tu inversión. La diversificación es tu amiga en el mundo de las inversiones.

Tamaño del fondo

El tamaño del fondo puede influir en su agilidad y en su capacidad para aprovechar ciertas oportunidades de inversión. Mientras que los fondos grandes tienen la ventaja de la estabilidad, los más pequeños pueden ser más ágiles y posiblemente ofrecer mayores rendimientos, aunque con mayor riesgo.

Horizonte temporal de inversión

Hay fondos para todo tipo de horizonte temporal, aunque, si entiendes la inversión como algo a largo plazo, obviamente buscarás más productos adecuados.

Es por eso que el horizonte temporal que te marques en tu estrategia de inversión influye en la selección de fondos, y en su rentabilidad. Si eliges un fondo orientado al corto plazo como herramienta a largo plazo, es probable que el resultado no sea el que esperas, y viceversa.

Claro que hay otros factores a tener en cuenta, como las Gestoras de los fondos, o la situación económica y geopolítica, pero, con estos puntos clave, ya tienes un buen listado para entender qué influye en la rentabilidad de tus fondos.

¿Cómo evaluar un fondo de inversión?

Conocer los factores clave es un gran inicio, pero… 🤔 ¿cómo aplicar este conocimiento para evaluar un fondo de inversión específico?

No solo importa cuánto gana un fondo, sino cuánto riesgo toma para conseguir esos retornos. Herramientas como la ratio de Sharpe pueden ayudarte a entender esto.

Una ratio de Sharpe alta indica que un fondo obtiene buenos rendimientos ajustados por el riesgo, es decir, está trabajando eficientemente tu dinero.

Lectura e interpretación de la ficha técnica del fondo

Cada fondo tiene una ficha técnica o folleto donde encontrarás toda la información clave: objetivos del fondo, estrategia de inversión, rendimientos históricos, comisiones, gestores, y mucho más.

Dedica tiempo a leer esta información; es como el manual de instrucciones de tu inversión.

Indicadores Clave de Rendimiento (KPIs)

Hay algunos términos que te ayudarán a evaluar el fondo más detalladamente:

  • NAV (Valor Neto de los Activos): Te muestra el valor total de los activos del fondo menos sus pasivos.
  • Alpha: Mide el rendimiento de un fondo en comparación con su índice de referencia. Un Alpha positivo significa que el fondo lo está haciendo mejor que su índice.
  • Beta: Este indicador te dice cuánto se espera que el fondo se mueva en relación con el mercado. Una beta de 1 significa que el fondo se moverá con el mercado.
  • Ratio de Sharpe: Ya lo mencionamos, pero recuerda que es clave para entender la rentabilidad ajustada al riesgo.

🔍 Las calificaciones crediticias y las opiniones de analistas financieros pueden ofrecer una visión externa sobre la salud y el potencial de un fondo. Aunque no debes basar tu decisión únicamente en estas opiniones, pueden ser un buen complemento a tu propia investigación.

Diferentes tipos de fondos de inversión

Primero de todo, vamos a echar un vistazo a esta tabla:

Tipo de Fondo👍 Pros👎 Contras
Fondos Indexados✅ Bajos costos de gestión
✅ Diversificación automática y amplia
✅ Rendimiento alineado con el mercado a largo plazo
✅ Transparencia en las inversiones.
❌ Limitados al rendimiento del índice de referencia
❌ Menor potencial para rendimientos extraordinarios.
Fondos de Renta Variable✅ Potencial de alto crecimiento a largo plazo
✅ Diversas opciones de sectores y regiones.
❌ Mayor volatilidad y riesgo
❌ Rendimiento dependiente del mercado de acciones.
Fondos de Renta Fija✅ Ingresos predecibles y estables.
✅ Menor riesgo que la renta variable
❌ Rendimiento limitado comparado con la renta variable
❌ Sensibles a las tasas de interés
Fondos Garantizados✅ Capital inicial garantizado
✅ Seguridad de la inversión
❌ Rentabilidad limitada
❌ Costes más altos por la garantía.
Fondos Monetarios✅ Muy baja volatilidad
✅ Acceso rápido al dinero.
❌ Rendimientos bajos, a menudo por debajo de la inflación.
Fondos Sectoriales✅ Alto potencial en sectores específicos.
✅ Especialización
❌ Mayor riesgo por concentración
❌ Requiere conocimiento del sector.
Fondos de Mercados Emergentes✅ Gran potencial de crecimiento
✅ Diversificación internacional.
❌ Alta volatilidad
❌ Riesgo político y de cambio de moneda.

Realmente existe un debate muy interesante sobre qué fondos son más rentables, y no es un debate sencillo.

Pero, la consideración de que, a largo plazo los fondos indexados son más rentables, no nace de la nada.

👉 En primer lugar, la propia naturaleza de los indexados hace que se diversifiquen en ráiz. Esta diversificación reduce el riesgo específico de inversión.

👉 Históricamente, el mercado de valores ha tendido a crecer a largo plazo. Los fondos indexados, al seguir índices de mercado amplios, capturan efectivamente este crecimiento.

👉 Muchas investigaciones, incluyendo el estudio de largo plazo de SPIVA (S&P Índices Versus Active), han demostrado que una gran mayoría de los fondos gestionados activamente no superan a sus índices de referencia a largo plazo.

👉 Los fondos indexados siguen una estrategia de inversión pasiva, lo que significa que mantienen sus inversiones a pesar de las fluctuaciones del mercado.

👉 Los costes más bajos de los fondos indexados significan que una mayor parte del rendimiento se compone a lo largo del tiempo, potencialmente aumentando significativamente la rentabilidad a largo plazo.

¿Es esta una verdad absoluta?

Bueno, en finanzas creer en verdades absolutas no es buena idea. Pero, en un modelo de inversión a largo plazo (y es en lo que estamos) realmente parece que los indexados toman delantera en la rentabilidad final en la mayoría de casos.

¿Esto significa que no existen fondos de gestión activa que puedan batir a los indexados a largo plazo?

Obviamente sí, pero teóricamente serán muchos más los fondos que no los batan a los que sí lo hagan.

Los fondos de inversión más rentables

Llegamos al corazón de la cuestión: identificar cuáles son los fondos de inversión más rentables actualmente.

Pero antes de lanzar nombres y números, quiero que recuerdes algo muy importante: la rentabilidad pasada no garantiza rentabilidades futuras. Dicho esto, sí podemos aprender y tomar decisiones informadas basadas en el rendimiento histórico y la consistencia en la estrategia de inversión. 🧐

Para esta lista he tomado como referencia diferentes tipos y formas de inversión comenzando por la indexada, la de renta fija o la de renta variable en diferentes formatos.

No me he fijado exclusivamente en la rentabilidad actual, sino que también, he repasado que sean productos sólidos, con trayectoria y cuyo rendimiento, sin bien no puede tomarse como una promesa de rentabilidad, sí como una buena señal.

Realmente la cantidad y de fondos es tan enorme que podría llenar páginas y páginas de rankings, así que, he optado por sintetizar en los siguientes, comenzando por los indexados, que son una de mis herramientas favoritas para invertir.

Por cierto, los tres fondos del ranking de Indexados (y muchos más muy competitivos) los puedes contratar a través de MyInvestor.

Mejores Fondos Indexados 2024

FondoRentablidad 1 año (YTD 10.04.2024)Rentablidad anualizada 3 añosRentablidad anualizada 5 añosRatio de Sharpe
Fidelity MSCI World Index Fund EUR P Acc9,52% 11,86 %13,08 %0,84
Amundi Index MSCI Emerging Markets IE-C9,81 %-2,43%2,97 %0,84
Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund Investor EUR Accumulation34,08 %                        14,19 %                        15,43%0,65
MyInvestor Nasdaq 100*47,8 %*12,44%*21,24%*0,93*

* MyInvestor Nasdaq 100 es un fondo relativamente nuevo, actualmente en la rentabilidad a un año muestra un 40,52%. Como no es posible aún colocar rentabilidades anualizadas del fondo, mostramos las rentabilidades anualizadas del Índice para esos periodos.

Mejores fondos de inversión de renta fija a 5 años

FondoRentablidad 1 año (YTD 10.04.2024)Rentablidad anualizada 3 añosRentablidad anualizada 5 añosRatio de Sharpe
M&G (Lux) Global Floating Rate High Yield Fund EUR A-H Acc10,30%4,24%3,05%0,84
UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) (EUR hedged) P-acc9.13%4.29%2.44%0,84
G Fund – Alpha Fixed Income RC  4,75%1,84%1,47%0,87

Mejores fondos Renta Fija Corto Plazo

FondoRentablidad 1 año (YTD 10.04.2024)Rentablidad anualizada 3 añosRentablidad anualizada 5 añosRatio de Sharpe
CS Renta Fija 0-5 B FI9,77%2,35%2,31%0,90
Pictet-USD Short Mid-Term Bonds P EUR3,83%3,31%2,32%0,47
Amundi S.F. – Diversified Short-Term Bond A EUR ND8,20%1,37%1,21%0,10

Renta Fija bonos de alto rendimiento 2024

FondoRentablidad 1 año (YTD 10.04.2024)Rentablidad anualizada 3 añosRentablidad anualizada 5 años  Ratio de Sharpe
UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) (EUR hedged) P-acc9,13%4.29%2.44%0,84
M&G (Lux) Global Floating Rate High Yield Fund EUR A-H Inc2,31% 4,24% 3,05%0,84
Nomura Funds Ireland plc – US High Yield Bond Fund Class A EUR0,76% 0,34% 2,17%0,65

Mejores Fondos Renta Variable

FondoRentablidad 1 año (YTD 10.04.2024)Rentablidad anualizada 3 añosRentablidad anualizada 5 añosRatio de Sharpe
Gestión Boutique VI Opportunity FI112,86%  16,70%12,92%1,89
JPMorgan Funds – US Technology Fund A (acc) – EUR57,62%9,45%20,46%1,71
T. Rowe Price Glb Tech Eq Ah EUR53,96%-5,59   18,59%1,78

Fondos Renta Variable Largo Plazo

FondoRentablidad 1 año (YTD 10.04.2024)Rentablidad anualizada 5 añosRentablidad anualizada 10 añosRatio de Sharpe
JPMorgan Funds – US Technology Fund A (acc) – EUR57,62%20,46% 21,59%1,89
Franklin Technology Fund52,79%17,45%19,69%1,80
T. Rowe Price Glb Tech Eq Ah EUR37,56%19,11%20,11%1,54

👉 Recuerda que estos fondos indexados, y muchos más, los puedes contratar en MyInvestor.

Te explico mucho más sobre MyInvestor aquí:

Estrategias para elegir y combinar fondos de inversión

🛠️ Elegir el fondo adecuado es crucial, pero saber cómo combinar diferentes fondos en tu cartera puede maximizar tus beneficios y minimizar los riesgos. Aquí te ofrezco algunas estrategias para que construyas una cartera sólida.

La diversificación es más que un simple consejo; es una necesidad.

No pongas todos tus huevos en la misma cesta. Mezclar diferentes tipos de fondos (renta fija, renta variable, internacionales, sectoriales) te ayuda a proteger tu inversión contra la volatilidad del mercado.

💸 Ejemplo práctico: Si inviertes en un fondo de renta variable tecnológica, considera balancearlo con un fondo de renta fija para reducir el riesgo global.

Balancing y rebalancing basado en el análisis de riesgo y objetivos de inversión

Con el tiempo, algunos de tus fondos pueden superar a otros, lo que podría desequilibrar tu cartera respecto a tu perfil de riesgo y objetivos. Rebalancear tu cartera periódicamente te asegura que sigas alineado con tus metas.

📊 Cómo hacerlo: Si tu objetivo era tener un 60% en renta variable y un 40% en renta fija, pero la renta variable ha crecido hasta representar el 70% de tu cartera, vende algo de renta variable y compra más renta fija para volver al balance deseado.

Invertir con una perspectiva a largo plazo suele ser menos estresante y más rentable. Los mercados pueden fluctuar a corto plazo, pero la tendencia histórica es al alza. Sé paciente y mantén tus inversiones.

💡 Idea clave: Reinvertir los dividendos y las ganancias de capital para aprovechar el interés compuesto. Con el tiempo, esto puede significar una gran diferencia en tu rendimiento total.

He repasado contigo un asunto algo espinoso, como determinar qué tipo de fondos pueden ser más rentables a largo plazo, y creo que hemos obtenido una respuesta clara. Espero haberte servido de ayuda.


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