predicciones mercado inmobiliario

Mi experiencia invirtiendo en bolsa (perdí 6.000€ en 24h)

“Esto es demasiado para la economía” Colapso económico en china y la aterradora predicción de Ray Dalio.

Lo que te voy a contar en ese artículo bajó mi cuenta de inversión un día de la semana pasada en solo 24 horas. Prácticamente, 6000 euros. Y es que si la guerra en las puertas de Europa, la inflación, el precio del gas y la gasolina disparados no fuese suficiente…

A los mercados se le está sumando algo que poca gente había anticipado y que es aún más grave que todo lo anterior. El colapso del mercado inmobiliario chino y con ello, prácticamente el total de su economía.

cuál es el principio inmobiliario

Así que en el artículo de hoy vamos a ver cómo puede afectar a las bolsas y a nuestro bolsillo estos acontecimientos tan interesantes como preocupantes que están ocurriendo.

Lo primero es entender la magnitud del colapso inmobiliario en China. La riqueza media del ciudadano chino está invertida en un sorprendente 70% en sus inmuebles.

Causas culturales y sociales

En China, poseer una casa tiene un profundo significado cultural y social. Como referencia, mientras que en EEUU se trabaja una media de 4,7 años para adquirir una vivienda, en China este índice se dispara.

predicción mundo inmobiliario

El ratio de ingresos por precio de la casa en China es de ¡entre 20 y 35 años de salario! Si observamos ciudades como Shanghái o Beijing, este número se eleva, alcanzando entre 40 a 50 veces el sueldo medio anual.

Endeudamiento

El precio de las viviendas ha llevado a los ciudadanos chinos a endeudarse enormemente, no solo con entidades bancarias, sino también con familiares.

  • Impacto Económico: Es esencial notar que el 30% del PIB de China está vinculado al sector inmobiliario. De cada 100 € generados en el país, 30 € están relacionados con bienes raíces.

Sin embargo, todo lo que crece de manera desmesurada eventualmente enfrenta correcciones. Esta burbuja parece estar al borde del estallido.

Algunos grandes promotores y entidades financieras muestran síntomas preocupantes de colapso, operando en maneras que recuerdan a un esquema Ponzi.

— Un ejemplo de esto es cómo han estado manejando las nuevas promociones inmobiliarias.

Se anunciaba una nueva promoción

Los promotores pedían dinero de la reserva, con este dinero de la reserva se iniciaba la obra, se pedía dinero para continuar con la obra, y aquí viene lo interesante, parte de este dinero era utilizado no para construir la vivienda vendida, si no para iniciar nuevas promociones.

Con la crisis del covid y el enfriamiento económico, algunos promotores se endeudaron demasiado, y han dejado muchísimas promociones a medias, empezando a haber centenares de protestas, edificios a medio construir, y un sector entero al borde del colapso.

  • Tanto así que el gobierno chino ha tenido que intervenir e inyectar dinero al sector.

Esto no ha evitado que promociones a medio construir hayan tenido que ser incluso derribadas por la quiebra de la promoción. Dejando atrapados a los ciudadanos y en la quiebra a los promotores. Solo fíjate en este vídeo donde se ve como derriban edificios enteros.

Todo esto, hace que el PIB de China haya subido solamente un 0,4% cuando la media de crecimiento estaba siendo superior al 5%, un dato tan pobre que no ha sido superado nunca en la historia moderna de China, excepto en la crisis excepcional del COVID, donde el mundo se paralizó.

qué sucederá con el sector inmobiliario

Y es que no solo en China está empezando a haber problemas en cuanto al sector inmobiliario.

En EEUU, todos los últimos datos indican un enfriamiento claro en el número de compras realizadas, en las operaciones de hipoteca ejecutadas y en las refinanciaciones hechas.

Además, los precios han empezado a bajar en ciertos estados y en aquellos en los que aún suben, como en Florida, la subida se está enfriando rápidamente.

Y es que aunque las casas siguen estando en un tiempo récord de solo 14 días anunciadas hasta que son compradas, la tendencia parece clara…

Recordemos juntos qué es lo que dirige el precio de la vivienda:

  1. Oferta
  2. Demanda
  3. Tipos de intereses
  4. Economía en general

Desbalance de oferta vs demanda

Si hay mucha demanda y poca oferta, los precios deberían subir.

Sin embargo, en la mayoría de países occidentales, la oferta ha sido limitada debido a regulaciones estrictas en la construcción de viviendas.

Sumado a esto, los tipos de interés han sido históricamente bajos, empujando los precios al alza.

oferta y demanda en los precios de inmuebles

Cambios en la Política Monetaria

Recientemente, instituciones clave como la FED, liderada por Jeremy Powell, y el BCE han cambiado de rumbo. Estos bancos han frenado la emisión de dinero y elevado los tipos de interés.

  • Consecuencia Directa: Ahora, si decides hipotecarte, enfrentarás intereses más altos. Esto es aplicable a todos, desde tú y yo hasta el vecino.

Los 4 Pilares del Precio de la Vivienda

Estos pilares están experimentando un cambio:

  1. Enfriamiento Económico: La subida de los tipos de interés busca frenar la inflación, pero también está enfriando la economía.
  2. Presupuesto Familiar: Las familias ahora tienen menos capacidad de endeudamiento. Llenar el coche o hacer la compra cuesta más, reduciendo la cantidad disponible para una hipoteca.
  3. Hipotecas Más Caras: Con la subida de intereses, las nuevas hipotecas cuestan más.
  4. Consideración del Comprador: Por ejemplo, en una vivienda de 300.000 €, el costo de financiación ha aumentado un 50% en meses recientes. Esto hará que los compradores reconsideren el precio que están dispuestos a pagar, teniendo en cuenta este aumento en el costo real de la vivienda.
cuál es la predicción para el sector inmobiliario

Mi conclusión es que difícilmente el precio de la vivienda va a seguir subiendo los próximos meses y vamos a llegar a cierto estancamiento.

Esto es importante, ya que, el sector inmobiliario es una gran fuerza en la economía real de la gente. Y hablando de economía real y del bolsillo de las familias…

➜ Nuestros amigos de Bridgewater, el fondo de inversión que gestiona Ray Dalio, ha dicho que no sería extraño ver caer otro 20 o un 25% el mercado en los próximos meses.

Y es que su tesis es que los bancos centrales van a tener que seguir subiendo por bastante tiempo los tipos de interés, lo que afectará a la economía que sumado a la inflación que tardará en irse, hará que las familias tengan menos dinero disponible para el consumo, afectando esto a las ganancias de las empresas.

Y aquí, amigo, es donde está el quid de la cuestión, y es que los analistas financieros y las propias empresas no han ajustado su previsión de ganancias para los próximos años, sino que mantienen las mismas desde hace meses, asumiendo que esta inestabilidad no les afectará tanto como parece.

Por tanto, según el equipo del famoso inversor Ray Dalio, si finalmente las ganancias de las empresas se ven afectadas, el mercado entonces corregiría de un 20 a un 25% para reflejar de manera más certera la economía real de la gente.

invertir en el mercado inmobiliario

Personalmente, no sé lo que ocurrirá, sinceramente es imposible de acertar, yo sigo con mi plan de aportaciones mensuales porque sé que a largo plazo es la mejor opción…

Y es que ningún experto se pone de acuerdo en las previsiones, y para los amantes de los gráficos os dejo este interesante montaje.

plan de aportaciones mensuales

— Personalmente, uso y recomiendo MyInvestor para invertir en bolsa (ETFs, Fondos, etc.)

Como ves, los patrones son prácticamente iguales que en la gran caída de 2008, pero también que en las subidas de 2015.o 1960.

  • Mi estrategia es la misma de siempre, seguir comprando fondos indexados diversificados mundialmente mes a mes, pues es la estrategia a largo plazo ganadora.

Mira este gráfico, los mercados bajistas agresivos siempre han existido, y existirán, pero recordemos que siempre les sigue un mercado alcista aún más poderoso.

plan para inversión inmobiliaria

Si te guías de las malas noticias y los agoreros para comprar, te aseguro que siempre encontrarás razones para no hacerlo, mira las predicciones de colapso de Kiyosaki.

Conclusión

El inversor medio se hubiera perdido una revalorización de x4 de hacer caso a los malos augurios de los gurús.

Y con esto ni mucho menos quiero decirte que inviertas o que no. Lo que quiero decirte es que si lo haces a largo plazo, las probabilidades están a tu favor.

Recuerda que nunca en 15 años se perdió dinero, y que lo normal es que crezca a una media anualizada del 10% pre inflación o del 8% si tienes en cuenta la inflación.

Esto por hacer una simulación rápida aportando 300 € durante 35 años, suponiendo que comienzas con 30 años y acabas con 35, te daría un colchón para tu jubilación de más de 1 millón de euros, de los cuales solo hubieras aportado 126.000 €.

qué pasará con el mercado inmobiliario

Te dejo el enlace a la calculadora de interés compuesto de fondos indexados para que le eches un vistazo.

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