Ethereum vs Bitcoin, ¿cuál es mejor?

Seguro que te suena eso de “¿a quién quieres más, a papá o a mamá?”, relacionado con tener que tomar una decisión difícil entre dos cosas. Algo parecido ocurre cuando hablamos de elegir entre Bitcoin y Ethereum, las dos criptomonedas más populares y valiosas del mercado.

Ambas tienen sus propias características y usos y entenderlos puede ayudarte a decidir cuál se adapta mejor a lo que necesitas o en cuál conviene invertir. Para que lo tengas claro, voy a darle un buen repaso a todo lo que debes saber sobre estos dos gigantes del mercado cripto.

Esta gráfica explica perfectamente la importancia de ambas criptodivisas dentro de su mercado:

☝ ¿Y qué quiere decir esta gráfica?

🤔 Representa cómo se divide la capitalización de mercado de todas las criptomonedas: es decir, el valor de todas las criptomonedas expresado en dólares. La imagen es bastante clara, pero, por si acaso, estos son sus valores:

– Tabla con datos aproximados y actualizada a 09.08.2024.

Bitcoin por sí mismo supera a la suma del resto de las criptomonedas, incluyendo Ethereum. Pero, es que la suma de Bitcoin y Ethereum es más del doble del resto de los miles de activos que existen.

¿Preparado para entender más sobre Bitcoin y Ethereum? ¡A por ello!

¿Qué son las criptomonedas?

Antes de nada, deja que te explique algunas cosas básicas sobre las criptomonedas, que nos van a servir para entendernos mejor a lo largo del artículo.

Las criptomonedas son activos digitales que utilizan la criptografía para asegurar las transacciones y controlar la creación de nuevas unidades. A diferencia del dinero tradicional, no están controladas por ningún gobierno o banco central. Las transacciones se realizan de forma directa entre usuarios, sin intermediarios.

💡 Imagina que las criptomonedas son como el dinero en efectivo, pero en formato digital. Puedes enviarlas a cualquier persona en cualquier parte del mundo en cuestión de minutos, sin necesidad de bancos. Además, cada transacción se registra en una especie de libro contable público llamado blockchain o cadena de bloques, lo que garantiza la transparencia y la seguridad.

De momento quédate con estas características de los activos digitales:

➜ Transacciones rápidas y seguras: las criptomonedas permiten transferencias rápidas y seguras sin intermediarios.

➜ Acceso global: cualquiera con acceso a internet puede usar criptomonedas, independientemente de su ubicación.

➜ Bajo coste de transacción: en general, las tarifas por enviar criptomonedas son menores que los costes con un banco tradicional.

💭 EJEMPLO… Imagina que quieres enviar dinero a un amigo que vive en otro país. Con una criptomoneda, puedes hacerlo de forma rápida y segura, sin tener que pagar comisiones elevadas a los bancos o servicios de transferencias internacionales. Es tan sencillo como enviar un correo electrónico, pero con dinero o un activo que puede intercambiar después por dinero fiat (monedas como euro o dólar).

La historia de Bitcoin y Ethereum

Para entender mejor las diferencias entre Bitcoin y Ethereum, y poder tomar decisiones sobre cuál es mejor para ti, es útil conocer un poco sobre sus orígenes y propósitos iniciales.

Bitcoin: el pionero de las criptomonedas

Bitcoin fue creado en 2009 por una persona (o grupo de personas) bajo el seudónimo de Satoshi Nakamoto. Su identidad real sigue siendo un misterio.

😊 Y, no vamos a negarlo, esto le ha dado un aire de leyenda interesante y bastante “salseo” con los años, ya que diversos personajes se han atribuido ser Nakamoto, aunque nadie ha podido demostrarlo.

Bitcoin nació con el objetivo de ser una moneda digital descentralizada. La idea era permitir transacciones directas entre personas sin necesidad de intermediarios como los bancos y fuera del control de los gobiernos y de su capacidad para imprimir dinero y generar inflación.

El activo se propuso ser una alternativa al dinero tradicional, ofreciendo mayor privacidad y reduciendo costes de transacción.

🔄 Tiene un suministro limitado a 21 millones de BTC. Nunca habrá más de esa cifra. Los nuevos bitcoins se obtienen a través de un proceso llamado minería, donde los mineros utilizan ordenadores para resolver problemas matemáticos complejos y validar transacciones.

Cada cuatro años ocurre lo que se llama Halving: un proceso que divide a la mitad la recompensa de los mineros. Se calcula que el último bitcoin se minará en 2140, pero, la gran mayoría, más de 19 millones, ya se han minado.

Ethereum: más allá de una moneda

Ethereum fue propuesto en 2013 y lanzado en 2015 por un joven programador llamado Vitalik Buterin. A diferencia de Bitcoin, Ethereum nació solo para ser una moneda. De hecho, más que de moneda habría que hablar de token en este caso (son lo mismo, solo que el término de criptomoneda es más popular por la influencia de Bitcoin).

💡 Ethereum es una plataforma que permite a los desarrolladores crear y ejecutar contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas (dApps).

➡️ Los contratos inteligentes son programas que se ejecutan automáticamente cuando se cumplen ciertas condiciones, eliminando la necesidad de intermediarios.

➡️ Las dApps son aplicaciones que funcionan en una blockchain, sin depender de servidores centrales, lo que las hace más seguras. Utilizan contratos inteligentes para ejecutar sus operaciones automáticamente.

Ethereum tiene su propia moneda o token, ETH. Aunque, podríamos distinguir entre la plataforma y el activo, lo normal es que todo el mundo llame Ethereum a los dos conceptos.

Ethereum usa un sistema llamado Prueba de Participación (PoS) para generar nuevos tokens o criptomonedas. En lugar de mineros, hay validadores que aseguran la red bloqueando ETH. Cuanto más ETH bloquean, más probable es que puedan validar nuevas transacciones y ganar recompensas en ETH.

Para evitar que el suministro de ETH crezca demasiado rápido, Ethereum utiliza varios métodos:

👉 Quema de Tarifas (EIP-1559): parte de las tarifas de transacción se «queman» o eliminan, reduciendo la cantidad total de ETH en circulación.

👉 Recompensas ajustadas: las recompensas para los validadores se ajustan según la cantidad de ETH bloqueada y la participación en la red, controlando cuántos nuevos ETH se crean.

Estos métodos ayudan a mantener el suministro de ETH bajo control y a prevenir la inflación.

Principales diferencias entre Bitcoin y Ethereum

La mejor forma de entender las diferencias entre ambos activos es a través de su funcionamiento. Vamos a ello:

Diferencias clave en propósito entre Bitcoin y Ethereum

₿ Bitcoin: creado para ser una moneda digital que facilita transacciones seguras y directas.

Ξ Ethereum: diseñado como una plataforma para contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas, además de ser una criptomoneda.

Tecnología subyacente en BTC y ETH

₿ Bitcoin: la tecnología detrás de Bitcoin se llama blockchain. Imagina un libro de contabilidad gigante donde se registran todas las transacciones. Este libro es público y no se puede alterar salvo por el acuerdo de todos los participantes en la red, lo que garantiza la seguridad.

Ξ Ethereum: la blockchain de Ethereum es más avanzada, ya que, además de registrar transacciones, permite crear y ejecutar programas llamados contratos inteligentes. Estos contratos se activan automáticamente cuando se alcanzan una serie criterios predefinidos y sin requerir la intervención de terceros.

Velocidad de transacción y escalabilidad en Bitcoin y Ethereum

₿ Bitcoin: enviar BTC puede llevar unos 10 minutos para que la transacción se confirme. Este tiempo puede variar dependiendo de cuántas personas están usando la red al mismo tiempo.

Ξ Ethereum: las transacciones en la red de Ethereum son más rápidas y generalmente tardan unos 15 segundos en confirmarse. Sin embargo, si muchas personas están usando aplicaciones en Ethereum al mismo tiempo, la red puede congestionarse y las transacciones pueden tardar más (y ser más caras).

Minería y consumo energético de Bitcoin y Ethereum

₿ Bitcoin: para asegurar la red de Bitcoin, se utiliza un proceso llamado minería, que consume mucha energía. Imagina millones de ordenadores resolviendo problemas matemáticos complejos para verificar transacciones y la cantidad de electricidad que pueden consumir.

Ξ Ethereum: Ethereum ha cambiado el método para asegurar la red a uno que consume mucha menos energía. En lugar de depender de la minería, utiliza validadores que aseguran las transacciones de manera más eficiente. Este cambio es parte de una actualización llamada Ethereum 2.0, que busca hacer la red más rápida y ecológica.

Te pongo este ejemplo sencillo para entender mejor cómo funciona la minería en BTC y ETH:

✅ Bitcoin: es como si cada transacción fuera un rompecabezas que necesita ser resuelto por muchos ordenadores, consumiendo mucha energía.

✅ Ethereum (después de Ethereum 2.0): en lugar de resolver rompecabezas, las transacciones son aseguradas por personas que guardan una parte de sus ETH en la red, haciendo el proceso más eficiente y ecológico.

Ventajas y desventajas de Bitcoin

Como cualquier activo, BTC tiene cosas a favor y en contra, vamos a ver sus principales ventajas y desventajas de manera sencilla.

Ventajas de Bitcoin

✔️ Mayor adopción y reconocimiento: Bitcoin fue la primera criptomoneda y sigue siendo la más conocida y utilizada. Es aceptada por muchas empresas y comercios en todo el mundo.

Empresas como Microsoft y Overstock aceptan pagos en BTC.

✔️ Seguridad y descentralización: Bitcoin está protegido por una red de miles de ordenadores en todo el mundo, lo que hace que sea muy difícil de hackear o manipular.

Para cambiar una sola transacción en la blockchain de Bitcoin, se necesitaría más potencia de la que tienen muchas grandes empresas tecnológicas combinadas.

✔️ Reserva de valor: muchas personas ven a Bitcoin como una forma de almacenar valor a largo plazo, similar al oro.

Si compraste Bitcoin en 2010 por 1.000 $, hoy tendrías miles de millones de dólares debido al aumento en su valor.

Desventajas de Bitcoin

❌ Límite de escalabilidad: la red de Bitcoin puede manejar un número limitado de transacciones por segundo, lo que puede causar retrasos cuando hay mucho tráfico.

Durante períodos de alta demanda, como en 2017, las transacciones de Bitcoin pueden tardar horas en confirmarse.

❌ Altos costes de transacción: cuando la red está congestionada, las tarifas para enviar Bitcoin pueden ser bastante altas.

En momentos de alta demanda, las tarifas pueden superar los 20€ por transacción.

❌Consumo energético: la minería de Bitcoin consume una gran cantidad de energía, lo que ha generado preocupaciones sobre su impacto ambiental.

Se estima que la red de Bitcoin consume más electricidad que algunos países pequeños.

Ventajas y desventajas de Ethereum

Ethereum tiene sus propias ventajas y desventajas que lo diferencian de Bitcoin. Son las siguientes.

Ventajas de Ethereum

✔️ Flexibilidad para contratos inteligentes: Ethereum permite la creación de contratos inteligentes. Esto abre muchas posibilidades para aplicaciones descentralizadas.

Imagina un seguro de viaje que automáticamente te paga si tu vuelo se retrasa. Todo esto sin papeleo ni intermediarios.

✔️ Comunidad activa de desarrollo: Ethereum tiene una gran comunidad de desarrolladores que continuamente crean nuevas aplicaciones y mejoras para la red.

Hay miles de aplicaciones descentralizadas (dApps) construidas en Ethereum, desde juegos hasta plataformas de financiación colectiva.

✔️ Rápidas actualizaciones y mejoras: Ethereum está en constante evolución. La transición a Ethereum 2.0 y el cambio a un sistema de validación más eficiente son ejemplos de cómo se adapta y mejora con el tiempo.

Ethereum 2.0 ha aumentado la velocidad y eficiencia de la red, haciéndola más escalable y ecológica.

Desventajas de Ethereum

❌ Complejidad técnica: la flexibilidad de Ethereum también significa que puede ser más complicado de entender y usar que Bitcoin.

Crear y ejecutar contratos inteligentes requiere conocimientos de programación y una comprensión de cómo funciona la red.

❌ Problemas de escalabilidad y costos de gas: aunque Ethereum es más rápido que Bitcoin, la red puede congestionarse, y las tarifas (conocidas como gas) pueden subir mucho.

Durante periodos de demanda alta, las tarifas de gas pueden ser muy altas, haciendo que las transacciones simples sean caras, como ocurrió con el auge de los NFTs en 2021.

❌ Seguridad en los contratos inteligentes: aunque los contratos inteligentes son una gran ventaja, si no se programan correctamente, pueden ser vulnerables a errores y hackeos.

En 2016, un error en un contrato inteligente llevó a la pérdida de millones de dólares en un proyecto llamado The DAO.

Usos prácticos de Bitcoin y Ethereum en el mundo real

El uso de las criptomonedas en el mundo real, es algo que todavía no todo el mundo visualiza bien. Sin embargo, cada vez tienen más aplicaciones tangibles.

Usos prácticos de Bitcoin

👍 Almacenamiento de valor: muchas personas compran Bitcoin como una inversión a largo plazo, similar a como se compra oro. La idea es que su valor aumente con el tiempo.

Si compraste Bitcoin hace 10 años, su valor ha aumentado significativamente.

👍 Método de pago: Bitcoin se puede usar para comprar bienes y servicios en muchas partes del mundo. Cada vez más empresas aceptan Bitcoin como forma de pago.

Puedes comprar una pizza, pagar por un hotel o incluso comprar en tiendas que acepten BTC.

👍 Transferencias internacionales: Bitcoin permite enviar dinero a cualquier parte del mundo de manera rápida y económica sin necesidad de intermediarios.

Si tienes un amigo o familiar en otro país, puedes enviarle BTC y ellos lo recibirán en minutos, evitando las altas comisiones de las transferencias bancarias internacionales.

Usos prácticos de Ethereum

👍 Desarrollo de aplicaciones descentralizadas (dApps): Ethereum permite a los desarrolladores crear aplicaciones que no dependen de un servidor central, sino que funcionan en la blockchain.

Redes Sociales Descentralizadas, Plataformas de Intercambio Descentralizadas (DEX) y mercados de arte digital (NFTs) son algunos ejemplos de dApps en Ethereum.

👍 Financiación de proyectos (ICOs): las empresas pueden recaudar fondos a través de Ofertas Iniciales de Monedas (ICOs) en la red de Ethereum, vendiendo tokens a los inversores.

Una nueva startup tecnológica puede lanzar una ICO para financiar su desarrollo y ofrecer tokens que se pueden comprar con ETH.

👍 Contratos inteligentes: estos son programas que se ejecutan automáticamente, eliminando la necesidad de intermediarios.

Por ejemplo, un contrato inteligente que automáticamente desbloquea un coche de alquiler cuando se recibe el pago, y bloquea el coche de nuevo cuando termina el periodo de alquiler, sin intervención manual.

Qué tener en cuenta al elegir entre Bitcoin y Ethereum

Escoger entre Bitcoin y Ethereum es una decisión difícil, porque, como has visto, ambos son los activos estrella del mercado cripto. De hecho, son tan diferentes que, quédate con esto que veremos más adelante, pueden ser complementarios.

Estas son cosas que puedes tener en cuenta en distintos escenarios:

Transacciones diarias

₿ Bitcoin: para quienes buscan una moneda digital para pagos y transferencias, especialmente por su reconocimiento global.

Ξ Ethereum: puede usarse para pagos, pero brilla más en aplicaciones que requieren contratos inteligentes.

Inversiones a largo plazo

₿ Bitcoin: considerado por muchos como una reserva de valor, similar al oro digital. Su oferta limitada (solo habrá 21 millones de bitcoins) lo hace atractivo para los inversores.

Ξ Ethereum: además de su valor como criptomoneda, Ethereum ofrece la posibilidad de invertir en proyectos innovadores a través de dApps y contratos inteligentes. Es una forma más real de inversión en el mundo cripto y DeFi.

Nivel de comprensión y facilidad de uso

₿ Bitcoin: Más sencillo de entender para principiantes, ya que su principal uso es como moneda digital. Comprar, vender y transferir Bitcoin es bastante directo y no requiere conocimientos técnicos avanzados.

Ξ Ethereum: Puede ser más complejo debido a su capacidad para crear y ejecutar contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas. Para usar dApps en Ethereum puedes necesitar entender cómo funcionan los contratos inteligentes y las tarifas de gas.

Seguridad y confiabilidad

₿ Bitcoin: muy seguro debido a su red descentralizada y a su tiempo de existencia (más de una década). Es menos probable que sufra cambios bruscos en su estructura. Bitcoin ha demostrado ser resistente a hackeos y manipulaciones a gran escala.

Ξ Ethereum: también es seguro, pero su red es más compleja y ha tenido algunos problemas de seguridad en el pasado con contratos inteligentes mal diseñados. La comunidad de Ethereum trabaja continuamente para mejorar la seguridad, especialmente con la implementación de Ethereum 2.0.

Comunidad y soporte

₿ Bitcoin: tiene una gran comunidad de usuarios y desarrolladores que trabajan para mejorar su uso y accesibilidad.

Ξ Ethereum: también cuenta con una comunidad activa y una gran cantidad de desarrolladores que crean nuevas aplicaciones y soluciones.

Ethereum tiene una comunidad vibrante que participa en hackathons, conferencias y eventos de desarrollo.

📌 Un hackathon es un evento donde programadores y otros profesionales se reúnen para crear proyectos de software en un tiempo limitado, generalmente entre 24 y 48 horas.

BTC o ETH: ejemplo práctico de elección

Supongamos que quieres invertir en criptomonedas, pero no sabes cuál elegir. Si buscas algo sencillo y con una trayectoria estable, Bitcoin podría ser tu mejor opción.

Pero si estás interesado en proyectos innovadores y te gusta la idea de invertir en aplicaciones tecnológicas, Ethereum podría ofrecer más oportunidades.

Sin embargo, en ambos casos, debes tener en cuenta que no se trata de activos fáciles de gestionar cuando piensas en invertir. Se trata de inversiones muy volátiles.

¿Pueden ser rentables?

Claro, pueden ser tremendamente rentables:

👉 Si hubieras comprado Bitcoin en el verano de 2010, cuando se puso en paridad con el dólar, por 1.000 $ podrías haber comprado 1000 BTC. Esa inversión hoy valdría 61.800.000$.

👉 Si hubieras comprado ETH en la fase financiación del proyecto en 2014 a un precio de 0,30$, por 1.000$ hubieras comprado 3.333 ETH. Esa inversión hoy valdría 9.900.000$. Y para que te hagas idea de los números, se obtuvieron 18.000.000$ en aquella ICO, así que, efectivamente, hay también muchos millonarios de ETH.

No se me ocurre ninguna inversión con estos márgenes. Pero, vamos a ver con otros datos el reverso de la moneda:

Bitcoin se ha desplomado en varias ocasiones:

❌ En 2011 cayó desde los 32 $ a los 0,001 $ en tan solo unos días.

❌ En 2015 cayó desde los 1.000 $ por debajo de los 200 $.

❌ En 2017 el precio bajó de los 20.000 $ a los 3.200 $

❌ En 2021 la caída fue desde los 63.000 $ a los 29.000 $.

En todas esas caídas, las pérdidas para decenas de miles de inversores que vendieron en las fases de pánico fueron simplemente catastróficas. Y puedes aplicar lo mismo para Ethereum.

Futuro de Bitcoin y Ethereum

Las criptomonedas están en constante evolución y tanto Bitcoin como Ethereum han llegado para quedarse, en eso parece que hay consenso.

Pero ahí se acaba el acuerdo entre los expertos en el mundo financiero, porque hay visiones para todos los gustos, desde quienes piensan que Bitcoin es la mayor estafa piramidal de la historia, hasta quienes ven en estos activos el futuro de la economía global.

¿Qué opinan los expertos?

Mira estas opiniones:

👍 Elon Musk, CEO de Tesla y SpaceX, ha mostrado su apoyo a Bitcoin en varias ocasiones. En 2021, Tesla compró 1.500 millones de dólares en Bitcoin y comenzó a aceptarlo como pago.
Musk ha descrito Bitcoin como «una versión mejorada del dinero», destacando su potencial como reserva de valor y medio de intercambio.

👍 Jack Dorsey, cofundador de Twitter y CEO de Block (anteriormente Square), ha expresado su fuerte apoyo a Bitcoin, afirmando que cree que será «la moneda nativa de internet».
Dorsey también ha dirigido inversiones significativas en Bitcoin a través de su empresa, incluyendo un compromiso de invertir el 10% de las ganancias brutas de los productos de Bitcoin de Block en compras de Bitcoin adicionales

👎 Charlie Munger, vicepresidente de Berkshire Hathaway, fue muy crítico con Bitcoin. Lo describió como «veneno para ratas» y lo consideraba «estúpido» porque es probable que su valor llegue a cero. Además, Munger creía que Bitcoin es «malvado» porque socava el sistema financiero y la integridad de la moneda nacional​.

👎Jamie Dimon, CEO de JPMorgan, hizo comentarios negativos sobre Bitcoin en una entrevista con Fox Business en enero de 2024. En esa ocasión, describió BTC como «inútil» y lo calificó como una herramienta para actividades criminales, incluyendo el lavado de dinero y la evasión de impuestos.
Dimon también había criticado previamente a Bitcoin, llamándolo un «fraude exagerado» y comparándolo con esquemas Ponzi.

😊 Por cierto, déjame darte un poco de salseo sobre JPMorgan…

Las declaraciones de Dimon se hicieron en una entrevista en el mes de enero de 2024. Pero, en el mes de mayo del mismo año, en una exposición de la SEC, se descubrió que JPMorgan tenía posiciones en varios ETFs de Bitcoin al contado.

Un ETF de Bitcoin al contado es un fondo de inversión cotizado que sigue directamente el precio de Bitcoin. Al comprar este ETF, los inversores adquieren una participación en un vehículo que invierte directamente en BTC cada dólar que entra en su cuenta, por lo que son dueños de BTC de facto. Es una forma de invertir en Bitcoin directamente y no a través de derivados y otros productos que solo reflejan la evolución del precio de BTC.

Conclusión

🫡 Tanto Bitcoin como Ethereum ofrecen ventajas únicas que pueden ser atractivas según tu enfoque y objetivos.

👉 Bitcoin, conocido como el «oro digital», puede interesar a aquellos que buscan una forma descentralizada de realizar transacciones y una potencial reserva de valor.

👉 Por otro lado, Ethereum destaca por su capacidad para soportar contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas. Esta flexibilidad ha permitido la creación de una amplia gama de aplicaciones, desde finanzas descentralizadas hasta el arte digital a través de NFTs.

Decir que un activo es mejor que otro, en este caso, no me parece realista, ya que ambos tienen sentidos diferentes y aplicaciones que pueden ser incluso complementarias.

Sin embargo, invertir solo en BTC o ETH como único activo no es una buena idea en ningún caso. Son demasiado volátiles y, aunque han evolucionado mucho, quedan aspectos como la seguridad y la regulación que aún no están resueltos.

Incluir estos activos como una parte más arriesgada dentro de una mezcla de inversiones que también tenga opciones más seguras como fondos indexados, puede añadir un elemento de alto crecimiento que mejore el rendimiento total con el tiempo.

Si quieres saber qué peso dar a BTC en tus inversiones, descubrir qué productos son los más adecuados para ti y cómo sacar todo el partido posible a tu dinero, en Fórmula Linvest encontrarás respuesta a esos y muchos otros aspectos, para que te conviertas en tu mejor versión como inversor.