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¿En qué plan de pensiones invertir? Guía para principiantes.

En este artículo vamos a ver cómo funcionan los planes de pensiones, que ahorro fiscal suponen, en qué condiciones podemos rescatarlos y cuanto se puede aportar a ellos.

También veremos cuáles son los mejores, porque hay algunos en los que no pondría ni el dinero de mi enemigo.

La jubilación

📜 Antes de contarte que es un plan de pensiones y cuáles en mi opinión son los mejores, déjame decirte por qué es importante preparar por nuestra cuenta la jubilación.

La realidad que conoces sobre el sistema de pensiones público está basada en una mentira.

La mayoría de las personas, creen que al pagar hoy impuestos y cotizaciones a la seguridad social, tienen garantizadas una pensión el día de mañana gracias a que esos impuestos serán gestionados para pagarte la pensión, pero la realidad es distinta.

¿Te han contado alguna vez cómo funcionaba la estafa piramidal de Madoff?

Pues es muy similar a cómo funciona nuestro sistema de pensiones.

💸 Con los impuestos de la gente que trabaja hoy, se pagan las pensiones de los que están jubilados en este momento actual. Tu pensión será pagada por los trabajadores que estén cotizando cuando tú te jubiles, no por tu dinero aportado.

Eso quiere decir que, el sistema, para que sea sostenible, necesita cada vez más y más trabajadores pagando más y más impuestos, porque las pensiones de los jubilados son cada año más y más altas.

En el siguiente gráfico puedes ver cómo ha pasado de ser de media de 700€ al mes a ser 1300€ actualmente.

Pero, por si esto solo no fuese preocupante, hemos de ver este otro gráfico que nos muestra la evolución del número de jubilados en España. Vemos que no hace más que dispararse.

Todo esto lo combinamos con la pirámide poblacional que está totalmente invertida, ya que para ser una pirámide sana debería ser más ancha en la parte de 0 a 24 que en la parte media y final.

La esperanza por la pensión garantizada y de calidad se va desvaneciendo, porque vemos que cada vez habrá más gente jubilada, cada vez menos gente joven y las pensiones que habrá que pagar serán más altas, mientras que además, el sueldo de los pocos jóvenes es incluso inferior al de los pensionistas.

Por tanto, en este contexto en el que encima España está absolutamente endeuda, ya de por sí, nace la obligación de todo ciudadano de desconfiar del estado en su promesa de la pensión.

Lo mejor es optar por invertir y ahorrar a futuro para no depender al 100% de un estado que cada vez tiene más deuda, más jubilados y empleo de peor calidad y remuneración.

El plan de pensiones

Ahora bien, ¿qué es un plan de pensiones?

En este entorno es donde coge todo el sentido del mundo un plan de pensiones, que es, básicamente, un tipo de inversión a largo plazo para preparar la jubilación, pero con la particularidad de que el dinero anual que aportes no tendrás que tributarlo.

Teniendo en cuenta que el impuesto de la renta es progresivo, quiere decir que pagamos más cuanto más dinero ganamos.

Puede suponernos un ahorro directo cada año bastante grande, ya que lo que dejamos de tributar iría al tipo más alto del IRPF que nos tocase según los ingresos.

Veamos un ejemplo: Imagina que ganas 40.000€ anuales brutos en Madrid.

Si aportásemos 1500€ al año a este plan de pensiones, en la declaración de la renta pagaríamos impuestos por ingresos de 38.500€, y como los 1500€ que nos desgravamos parten del tipo más alto, quiere decir que nos ahorramos de pagar el 35,9% de esos 1500€, es decir; 592,2€ que dejamos de pagar en impuestos.

— La ventaja, por tanto, es clara:

Si cogemos de nuestros ingresos 1500€ y los invertimos en planes de pensiones, no tendremos que pagar impuestos por estos 1500€, ahorrándonos 592€ y conservando en nuestro patrimonio estos 1500€ que irán multiplicándose con el tiempo gracias a invertirlos en el plan de pensiones correcto que veremos en este vídeo.

Por darte una idea, a largo plazo cuanto supondrían estos 1500€ bien invertidos a una rentabilidad del 7%, supondría acumular en 35 años 221.000€, pero de los cuales tú solo habrías aportado 52.500€

Y esos 52.500€ es dinero que dejas de tributar ahorrándote el % de tipo máximo de IRPF que te tocase soportar.

Bien, vamos al grano:

¿Cómo elegir un buen plan de pensiones?

Lo que debes de entender es, que un plan de pensiones es un producto que ofrecen las aseguradoras a través de ellas o de bancos, y que no son distintos de los fondos de inversión. Excepto por las particularidades fiscales y de rescate que luego veremos a continuación.

Esto quiere decir que un plan de pensiones en sí no es bueno ni malo, igual que cualquier otro fondo de inversión.

Dependerá del activo que haya detrás de ese plan, lo que en mi opinión lo califique como bueno o malo.

El problema es que demasiados bancos y aseguradoras han camuflado detrás de los planes de pensiones, fondos de inversión gestionados por ellos con comisiones altísimas y estrategias de inversión sin sentido que han llevado a obtener rentabilidades pésimas para sus partícipes.

Por tanto, a la hora de elegir un buen plan de pensiones no hay que fijarse en la aseguradora o banco que lo comercialice, sino en el producto final en el que invierte el plan de pensiones.

En este sentido, encontraremos principalmente dos tipos de fondos de pensiones;

Los que invierten en fondos de gestión activa y los que invierten en fondos de gestión pasiva.

La diferencia entre uno de gestión activa y uno de gestión pasiva es que el de gestión activa está gestionado por profesionales que intentan adivinar que hará el mercado y sus acciones comprando y vendiendo para generar beneficio a los partícipes.

🔴 El problema de esto es que suena muy bien hasta que analizas los últimos 20 años y te das cuenta de que el 95% de fondos de gestión activa no consiguen batir al índice de referencia.

El índice de referencia es simplemente la media de crecimiento de todas las acciones, hay distintos índices, los dos más famosos son el MSCI World y el SP&500.

➜ El S&P 500 es el índice de las 500 empresas más grandes de USA (Apple, Facebook, Tesla, Coca-Cola, Nike…), todas las grandes multinacionales americanas que te imaginas.

Pues bien, este índice simplemente ordena estas 500 empresas por tamaño bursátil e invierte en ellas en proporción al tamaño que tienen en el índice y va actualizándolo en posiciones e inversión para las empresas en función del desempeño que tengan.

El índice ha obtenido más de un 8% de rentabilidad anual, compuesta con resultados comprobables en más de 100 años.

➜ El MSCI ACWI World es muy similar, pero ampliando la lista de empresas a 3000 e invirtiendo en las empresas más grandes de literalmente todo el mundo, incluyendo países como EEU, China, Japón, Suiza, Francia, UK…

Ha obtenido una rentabilidad un poco inferior a la del S&P 500, pero con la ventaja de que si el día de mañana Asia, como parece, acaba cogiendo aún más peso en la economía global, tú te beneficias al invertir en las empresas de dichos países.

❌ Por el contrario, el 95% de fondos de inversión de gestión activa han obtenido menos de este 8% de rentabilidad.

El problema, además, es que la mayoría de los productos de inversión de gestión activa es que ni siquiera tienen tantos años como los índices de resultados contrastados.

Si no que, los bancos y aseguradoras, cuando un fondo no va bien, lo cierran sin dejar rastro y sacan otro, tentando a los inversores con resultados vista a 1 o 3 años.

Mostrándoles así siempre el que mejor va, cuando a largo plazo el 95% de ellos o saca peores resultados que el índice o simplemente lo eliminan tras unos malos años.

Por tanto, mi opinión en cuanto a planes de pensiones, es que elijas uno que invierta en un índice y con bajas comisiones.

Porque mientras que las comisiones de los fondos de gestión activa son de entre 1% anual y 2% las de los planes de pensiones de gestión pasiva no deberían superar el 0,5% anual.

Ahora mismo, en el mercado hay dos grandes opciones para invertir en planes de pensiones indexados:

  1. Indexa Capital
  2. My Investor

A mí, personalmente, me gusta más la opción de My Investor, ya que es un banco online que además tiene cuentas remuneradas sin comisiones al 2% anual y ofrece también a parte de los planes de pensiones, los propios fondos indexados.

Puedes acceder y crear cuenta en My Investor pulsando aquí.

Desventajas de los planes de pensiones

En mi opinión, existen 3 inconvenientes a los planes de pensiones que hay que tener en cuenta:

  1. Aportación máxima: El problema de los planes de pensiones es que como al gobierno no le gusta que pagues menos impuestos, ha limitado la cuantía que podemos aportar.

Siendo actualmente para la mayoría de los casos de particulares 1500€ al año con un extra de 1000€ en el caso de que tu cónyuge legal ingrese menos de 8000 anuales que te permitiría aportarlos a ti a su plan de pensiones.

  • Liquidez: El segundo problema que encuentro es que, aunque es cierto que tiene un beneficio fiscal como hemos visto mientras vas aportando, hay restricciones a la hora de disponer de ese dinero.

Como están pensados para la jubilación, si quieres disponer del dinero y vender los planes tendrás penalización fiscal excepto en los siguientes casos:

  • Incapacidad permanente total, absoluta o gran invalidez.
  • Fallecimiento del partícipe, lo que genera derechos a favor de sus herederos o beneficiarios.
  • Situación de dependencia severa o gran dependencia.
  • En caso de enfermedad grave.
  • En situación de desempleo de larga duración.
  • En función de la antigüedad de las aportaciones: a partir del 1 de enero de 2025, se podrá disponer de los derechos consolidados que correspondan a aportaciones realizadas que tengan para entonces una antigüedad mínima de 10 años.

Por tanto, como ves, si no consideras mantener ese dinero como mínimo 10 años, no deberías invertir en planes de pensiones.

  • Mala fiscalidad en la venta: Cuanto tributamos al venderlos jubilados o al rescatarlos se integran en la base del IRPF donde los tramos pueden llegar a ser de hasta el 47%

Los tramos actuales del IRPF son:

  • 0 a 12.450 € = 19 %
  • 12.451 € a 20.200 € = 24 %
  • 20.201 € a 35.200 € = 30 %
  • 35.201 € a 60.000 € = 37 %
  • 60.001 a 300.000 = 45 %
  • Más de 300.000 € = 47 %

Por tanto, a la hora de la venta solo tiene sentido hacerlo en forma de rentas, es decir, ir vendiendo poco a poco cada año para evitar entrar en tramos muy altos.

Ya que además estas rentas del plan de pensiones se suman a tu pensión u otros ingresos que puedan ir en el IRPF en la base general.

Por ponerlo en perspectiva, los fondos de inversión van en la base del ahorro, donde los tramos son mucho más amigables, al menos por el momento viendo la voracidad de la hacienda;

  • Hasta 6.000 euros: 19%
  • Desde 6.000 euros hasta 49.999 euros: 21%
  • Desde 50.000 euros hasta 199.999 euros: 23%
  • Más de 200.000 euros: 27%

Como ves en la base del ahorro son tipos máximos del 27% en cuantías superiores a 200.000€ y en el IRPF estarías en un tipo medio casi del 40%.

En conclusión, ¿merece la pena invertir en un plan de pensiones?

Por tanto, recapitulando, creo que en general pueden ser una buena herramienta, aunque lamentablemente el gobierno ha ido cargándosela poco a poco.

➜ En 2020 el máximo eran 8.000 anuales, en 2021 pasaron a 2.000 y hoy ya son 1.500.

Parece que no quieren fomentar el ahorro individual y la inversión y buscan la máxima dependencia del estado.

No obstante, especialmente si estás en tipos medios relativamente altos del IRPF, creo que tiene sentido aprovecharse de esa ventaja fiscal.

La mayoría de los ciudadanos tenderá a ganar más ahora que cuando se jubile, por tanto, si crees que con la pensión tendrás un tipo medio inferior al actual, tiene sentido invertir.

💵 Aprovéchate de la rebaja fiscal y vende progresivamente cuando estés jubilado cuando te vaya interesando con tipos medios inferiores a los que ahora soportas.

Por otra parte, muchos de vosotros me habéis comentado que ya tenéis planes de pensiones, pero os habéis dado cuenta de que ofrecen muy poca rentabilidad e invierten en productos de poca calidad.

Debéis saber que, igual que se puede contratar un plan nuevo y, hacer las aportaciones al nuevo, también se puede solicitar un traspaso de un plan de cualquier banco o aseguradora a uno como el de My Investor.

Este traspaso no genera peaje ni obligación fiscal, y te permite cambiar tu fondo a un mejor producto con más rentabilidad esperada y más transparente en los costes, activos invertidos, etc.


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