Pablo Picasso's " Dora Maar au chat" is auctioned by Tobias Meyer at Sotheby's New York during the Impressionist and Modern Art Sale 03 May 2006. The painting sold for USD 85 million. AFP PHOTO/Timothy A. CLARY        (Photo credit should read TIMOTHY A. CLARY/AFP/Getty Images)

¿Cómo invertir en arte? Una forma inteligente de diversificar

¿Has pensado alguna vez en invertir en arte? Si tu respuesta es un “quizás” lleno de curiosidad o un “sí” con dudas sobre por dónde empezar, voy a tratar de ayudarte a entender mejor una forma de inversión que puede ser fascinante, pero que no resulta sencilla y tal vez no sea la mejor elección para todos.

Como primer apunte, te diría que, aunque es cierto que también en la inversión en arte se pueden dar movimientos de especulación a corto plazo, lo común es entender a largo plazo esta forma de buscar rentabilidad para tu dinero.

Entender el mercado del arte

A diferencia de los mercados financieros tradicionales, el arte opera en un espacio donde el valor no solo es monetario, sino también subjetivo. Y esto es muy importante, ya que los aspectos fundamentales son muy diferentes respecto a la mayoría de inversiones “convencionales”.

El mercado del arte está compuesto por cuatro principales participantes:

– Los artistas, quienes crean las obras.

– Las galerías, que representan a los artistas y venden sus obras.

– Las casas de subastas, que organizan ventas públicas de arte.

– Los coleccionistas e inversores, quienes compran arte.

La dinámica entre estos actores determina el flujo del mercado. ¿Pueden intervenir otros actores? Realmente sí, pero esos cuatro serían los principales.

¿Cómo se valora el arte?

La valoración del arte es compleja y se basa en múltiples factores.

Si me preguntas cuáles son los más relevantes, yo te diría que:

👉 De dónde procede la obra: Historial de propiedad de una obra. Una procedencia destacada puede aumentar el valor de una pieza.

👉 Qué rareza presenta: La escasez de obras similares en el mercado.

👉 En qué condición está: El estado de conservación de la obra.

👉 Cuál es su demanda de mercado: La popularidad actual de un artista o estilo específico.

👉 Autenticidad: La verificación de que la obra es genuina.

Estos factores, combinados con tendencias de mercado y eventos globales, influyen en la fluctuación de precios del arte.

Como ocurre con cualquier inversión, es crucial dedicar tiempo a la investigación y la educación. Esto incluye estudiar artistas específicos, géneros de arte y entender cómo eventos históricos y tendencias actuales afectan el mercado. La participación en ferias de arte, visitas a galerías y la consulta de publicaciones especializadas son formas efectivas de adquirir conocimientos relevantes.

De hecho, en la decisión de invertir en arte, también entran en juego factores emocionales, algo complejo de dominar sin una base de conocimiento.

Por supuesto, puedes acudir a intermediarios o especialistas, pero ahí ya estás añadiendo otro actor a la ecuación (y a tu potencial rentabilidad). Esto no es malo en sí mismo, pero hay que saberlo.

🔍 El mercado del arte no se limita a pinturas y esculturas; incluye fotografía, instalaciones, arte digital y más. Cada categoría tiene su propio conjunto de coleccionistas y nicho de mercado. Además, el arte varía ampliamente en términos de precio, lo que permite la entrada de inversores con diferentes presupuestos.

mercado de arte

¿Qué rentabilidad tiene invertir en arte?

El mercado del arte, en particular para los 100 artistas más destacados a nivel mundial, está marcado por el rendimiento del índice Artprice100.

📈 Este índice, que es una referencia clave en el sector, logró una impresionante rentabilidad anual del 26,5% desde el inicio del milenio en el año 2000.

Este rendimiento es especialmente notable cuando se compara con indicadores financieros tradicionales, ya que supera más de tres veces los índices SP500 y Dow Jones, que son benchmarks consolidados en el ámbito de las inversiones bursátiles.

Artprice, la empresa detrás de este índice, es una compañía francesa especializada en la recopilación y análisis de datos relacionados con el mercado del arte. Cotiza en Euronext París y es reconocida por su profunda experticia y su contribución al entendimiento de las tendencias y valoraciones dentro del mundo del arte.

¿Esto significa que toda la inversión en arte se mueve en estas rentabilidades?

Desde luego que no, de hecho, en este caso estaríamos ante el índice top 1 del mercado de arte. Puede servirnos como cierta referencia, pero no como base para tomar decisiones.

Cómo empezar a invertir en arte

Iniciar en el mundo de la inversión en arte requiere algo más que una simple decisión de compra. Es un proceso que involucra la comprensión de tus propios objetivos de inversión, la selección cuidadosa de obras y la planificación estratégica.

A continuación, te ofrecemos algunos pasos fundamentales para comenzar.

Antes de realizar cualquier adquisición, es crucial tener claro por qué deseas invertir en arte.

¿Buscas diversificar tu cartera de inversiones? ¿O estás más interesado en el arte por pasión personal? Establecer tus objetivos te ayudará a enfocar tus esfuerzos y decidir cuánto estás dispuesto a invertir, pero, sobre todo, te pondrá en línea con tu esperanza de retorno y plazo.

Con objetivos claros, el siguiente paso es investigar y seleccionar obras de arte que no solo te atraigan personalmente, sino que también tengan potencial de revalorización. Esto puede implicar estudiar tendencias del mercado, artistas emergentes y géneros específicos. La selección cuidadosa es crucial, ya que no todas las obras de arte se apreciarán con el tiempo.

seleccionar arte para invertir

Dónde y cómo comprar arte

Existen diversas vías para adquirir arte:

  • Galerías: Ofrecen asesoramiento y acceso a obras de artistas que representan. Es un buen punto de partida para inversores novatos.
  • Ferias de arte: Permiten explorar una amplia variedad de obras y artistas en un solo lugar, facilitando la comparación y la elección.
  • Subastas: Aunque pueden ser intimidantes para los principiantes, las subastas ofrecen oportunidades para adquirir obras a precios competitivos.
  • Plataformas online: La compra de arte online ha ganado popularidad, ofreciendo acceso a un mercado global.

Antes de realizar cualquier compra, es fundamental verificar la autenticidad de la obra y su procedencia. Esto puede requerir la consulta de expertos o la solicitud de certificados de autenticidad. La procedencia, o historial de propiedad, también puede afectar el valor de una obra de arte.

Inversión en arte: un asunto a largo plazo

La inversión en arte debe considerarse a largo plazo. Esto incluye no solo la selección cuidadosa de obras, sino también la consideración de su almacenamiento, conservación y seguro. Estos aspectos son esenciales para mantener y potenciar el valor de tu inversión a lo largo del tiempo.

Por supuesto, existirán inversores especializados que se muevan en la especulación a corto plazo en arte, pero ni es lo habitual, ni, desde luego, está recomendado para un inversor medio.

Al igual que con cualquier tipo de inversión, la diversificación es clave en el arte. Esto significa invertir en una variedad de estilos, períodos y artistas. Diversificar no solo reduce el riesgo de pérdida si el valor de una obra disminuye, sino que también aumenta las posibilidades de obtener ganancias a partir de diferentes fuentes.

Mantenerse al día con las tendencias actuales del mercado del arte es crucial. Esto incluye seguir a los artistas emergentes, las fluctuaciones en la popularidad de ciertos estilos o períodos, y los cambios en el mercado global.

Las revistas especializadas, las ferias de arte y los informes del mercado del arte son excelentes recursos para este propósito. Identificar tendencias antes de que se establezcan plenamente puede permitirte adquirir obras valiosas a precios relativamente bajos.

Priorizar la calidad sobre la cantidad siempre es una buena estrategia. Una obra de arte excepcional de un artista reconocido o emergente con un estilo único puede ser una inversión más valiosa a largo plazo que varias piezas de menor calidad.

Planificación para la venta

Aunque la inversión en arte se considera a largo plazo, tener un plan para eventualmente vender las obras es importante. Esto incluye entender el mejor momento y lugar para vender, ya sea a través de galerías, casas de subastas o plataformas online. También es crucial considerar los costes asociados con la venta, como las comisiones y los impuestos.

Finalmente, la gestión del riesgo es fundamental en la inversión en arte. Esto incluye asegurar adecuadamente las obras de arte, mantener una documentación detallada y considerar las condiciones de almacenamiento para preservar su condición. Además, es prudente no invertir más de lo que puedes permitirte perder, dado el carácter inherentemente volátil del mercado del arte.

Invertir en arte a través de Productos Financieros

Para quienes buscan una forma alternativa de incluir el arte en su cartera de inversiones, sin necesariamente comprar obras físicas, existen opciones financieras que permiten participar en el mercado del arte. Estos productos pueden ofrecer una manera más accesible y diversificada de invertir en este sector.

Se trata de productos de escasa presencia, no abundan, y, además, suelen tener barreras de entrada muy altas con aportaciones mínimas que no están al alcance de todos los bolsillos.

Los fondos de inversión en arte son vehículos de inversión colectiva que adquieren y gestionan una cartera de obras de arte. Al invertir en un fondo de este tipo, adquieres una participación en todas las obras que posee el fondo, lo que te permite diversificar tu inversión en arte con una única transacción.

Estos fondos (algo complejos) suelen ser gestionados por expertos que seleccionan cuidadosamente las obras, basándose en su potencial de apreciación.

🔍 La empresa ArtsGain, recientemente, ha abierto la posibilidad de invertir en arte a través de fondos indexados desde su página web, y destaca lo siguiente:

Sin embargo, repito, es importante tener en cuenta que los fondos de inversión en arte pueden tener altas barreras de entrada, como montos mínimos de inversión elevados, y pueden cobrar comisiones de gestión y rendimiento más elevadas que la media de la mayoría de fondos.

inversiones en arte

Fondos Indexados y ETFs como alternativas a la inversión en arte más sencillas

Invertir en arte tiene sus atractivos, pero también conlleva complejidades y desafíos únicos, como la necesidad de un conocimiento profundo del mercado, la gestión de la autenticidad y la conservación, y la iliquidez de las inversiones.

Para aquellos que buscan diversificar sus carteras sin adentrarse en el mercado del arte, los fondos indexados y los ETFs representan alternativas robustas y accesibles.

Fondos Indexados

Los fondos indexados son fondos de inversión que replican el rendimiento de un índice específico, como el S&P 500. Ofrecen una diversificación instantánea, ya que invierten en todas las empresas que componen el índice.

Esto reduce el riesgo específico de la empresa y el sector, ofreciendo al mismo tiempo una exposición amplia al mercado en general. Para los inversores que prefieren una estrategia de inversión pasiva y a largo plazo, los fondos indexados son una opción atractiva debido a sus bajas comisiones y su sencillez.

Un buen ejemplo es el excelente catálogo de Fondos Indexados de MyInvestor donde es posible encontrar un fondo que se ajuste prácticamente a cualquier perfil inversor.

El fondo indexado con mejor rentabilidad anualizada es ArtPrice100 

ETFs

Los ETFs combinan características de los fondos indexados y las acciones. Se cotizan en bolsa y se pueden comprar y vender a lo largo del día a precios de mercado. Al igual que los fondos indexados, los ETFs suelen seguir el rendimiento de un índice, pero también pueden centrarse en sectores específicos, temas de inversión o estrategias.

Ofrecen liquidez, diversificación y costes generalmente bajos, lo que los convierte en una opción flexible para inversores de todos los niveles.

Por ejemplo, Trade Republic ofrece una extensa lista de ETFs que alcanzan prácticamente todos los mercados con unas comisiones muy bajas.

Ventajas de Fondos Indexados y ETFs sobre la inversión en arte:

Liquidez: Tanto los fondos indexados como los ETFs ofrecen una liquidez significativamente mayor en comparación con las obras de arte, lo que permite a los inversores entrar y salir de posiciones con facilidad.

Diversificación: A través de una única inversión, es posible obtener exposición a un amplio rango de activos, reduciendo el riesgo sin necesidad de un profundo conocimiento del mercado del arte.

Accesibilidad: No se requiere un gran capital inicial para invertir en estos productos financieros, haciéndolos accesibles para una audiencia más amplia.

Simplicidad: La inversión en fondos indexados y ETFs es más sencilla y no requiere de gestión activa, lo que los hace adecuados para inversores que prefieren una estrategia de “comprar y mantener”.

Si bien los fondos indexados y los ETFs no ofrecen la posibilidad de disfrutar estéticamente de una inversión como lo haría una obra de arte, representan una forma eficiente y efectiva de construir riqueza a largo plazo.

Son particularmente atractivos para aquellos que buscan una inversión menos compleja y más líquida, sin las particularidades del mercado del arte.

Mientras que la inversión en arte puede ofrecer satisfacciones únicas y potencial de apreciación, los fondos indexados y los ETFs presentan una alternativa accesible y diversificada para aquellos que buscan crecimiento a largo plazo sin los desafíos específicos que conlleva el mercado del arte.

Cada inversor debe evaluar sus objetivos, tolerancia al riesgo y nivel de conocimiento antes de decidir la mejor manera de diversificar su cartera.


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