Muchas son las preguntas que recibo sobre si es mejor invertir en Bonos o en Acciones, y yendo un poquito más allá, en qué deberíamos apostar dependiendo de nuestra edad.
La inversión en bonos o en renta fija, siempre se ha considerado más segura que la inversión en acciones. De hecho, me apuesto algo a que no sabías este dato, los bonos mueven mucho más dinero de lo que mueven el mercado de acciones o renta variable.
No sé si te he sorprendido, pero al menos yo, no lo sabía hasta hace muy poco tiempo.
En concreto, el mercado global de bonos mueve unos 90 trillones de dólares, mientras que el de acciones unos 70 trillones.
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Invertir en Bonos
Antes de entrar a ver qué nos interesa más, si invertir en bonos, o invertir en acciones, vamos a definir exactamente qué son los bonos para poder entender bien la diferencia entre una cosa y la otra.
Al hablar de bonos o renta fija, nos referimos a la adquisición de cupones de deuda, ya sea de entidades gubernamentales o empresas privadas.
Al invertir en estos instrumentos, estamos adquiriendo un bono, también conocido como cupón, que tras un periodo determinado, ya sea 6 meses, 1 año o incluso más tiempo, nos permite recuperar la cantidad completa del bono más un interés que se acumula periódicamente, a menudo anual o semestralmente.
La ventaja de esta inversión radica en que, a menos que el emisor del bono (estado o empresa) declare bancarrota, están comprometidos a reembolsar el valor del cupón más los intereses acordados al inicio.
Así como sucede con las acciones, estos bonos pueden ser vendidos en los mercados nacionales e internacionales, y su precio puede ser superior o inferior al de compra, dependiendo de las condiciones del mercado. Los inversores en bonos generalmente persiguen dos metas:
- Obtener los intereses y recuperar el capital de su bono al concluir el plazo establecido
- Especular sobre las tasas de interés y la solidez financiera del emisor, con la esperanza de que el valor de su cupón incremente.
¿Sabías que el valor de un bono puede cambiar según el tipo de interés de los nuevos bonos emitidos?
Si un país emite bonos a un tipo de interés menor que el de tu bono, este último se revaloriza. Por el contrario, si los nuevos bonos tienen un interés más alto, tu bono podría bajar de precio. Esta relación es clave al invertir en bonos.
Si, con el tiempo, la situación económica de ese país mejora, emitirá deuda a tasas de interés más bajas. Así, si adquiriste bonos cuando los intereses eran altos, tendrás la oportunidad de venderlos a un precio superior al de tu compra. Esta misma dinámica puede observarse con empresas.
Invertir en Acciones
Por otro lado, las acciones son fundamentalmente diferentes de los bonos. Mientras que con un bono te conviertes en un acreedor del estado o de una empresa, al adquirir una acción, te vuelves propietario de una porción de la compañía en la que decidiste invertir, o de varias si optaste por un fondo indexado.
Si aún no estás familiarizado con los fondos indexados o deseas conocer cuáles son los más lucrativos, te invito a leer más sobre ellos en nuestro blog sobre finanzas personales, donde detallamos cómo adquirirlos sin incurrir en comisiones y las razones por las que representan una herramienta óptima para construir riqueza a largo plazo.
Volviendo al tema de las acciones, para ganar dinero con ellas, necesitas que la empresa siga creciendo y lo refleje así su cotización, revalorizando el precio de tus acciones que luego podrás vender.
Otra opción es invertir en empresas que den dividendos y cobrar una parte de las ganancias de esa empresa mientras sea rentable, además de ganar una posible revalorización del precio de la acción.Bonos vs Acciones
Invertir en acciones vs invertir en bonos
La inversión en bonos y acciones tiene diferencias fundamentales en cuanto a riesgo y retorno. Aquí te presentamos un resumen de esas diferencias:
Acciones
- Necesitas que la empresa continúe creciendo y mantenga su solvencia para que tu acción siga teniendo valor.
- En caso de quiebra de la empresa, como accionista, no puedes reclamar parte de los bienes remanentes.
- Aunque presentan mayor riesgo, el mercado de acciones ha ofrecido, en la mayoría de las épocas históricas, un mayor retorno que el mercado de bonos.
Bonos
- Solo requieres que la empresa mantenga su solvencia para poder cobrar tu deuda.
- Si la empresa se declara en bancarrota, como titular de un bono, tienes derecho a reclamar una parte de los bienes que queden.
- Históricamente, se les considera más seguros y estables. Han sido una herramienta predilecta para conservar riqueza y mantener el poder adquisitivo.
Para ello, existe una fórmula que es de amplio consenso entre los profesionales de la inversión, que es la regla del 120.
La Regla del 120
La diversificación de una cartera es esencial para manejar el riesgo, y una guía popular entre los profesionales de inversión es la Regla del 120. Esta regla sugiere que se debe restar la edad actual de 120.
El resultado indica el porcentaje de inversión en renta variable, mientras que el complemento hasta 100 representa el porcentaje en renta fija. Para poner esto en perspectiva:
- Una persona de 30 años debería tener un 90% en renta variable y un 10% en renta fija.
- Si tienes 50 años, la distribución recomendada es 70% en renta variable y 30% en renta fija.
- Y para alguien de 65 años, sería 55% en renta variable y 45% en renta fija.
Sin embargo, no todos los inversores tienen la misma tolerancia al riesgo. Para aquellos más conservadores, existe una alternativa: La Regla del 100.
Aplicamos la misma fórmula que con la Regla del 120. Siguiendo esta norma, una persona de 50 años equilibrará su cartera con un 50% en renta variable y un 50% en renta fija.
Es importante resaltar que la elección de diversificar entre renta fija y variable depende en gran medida de la etapa financiera en la que nos encontremos.
Antes de finalizar, quiero recomendarte la plataforma que yo utilizo para invertir, y que a su vez, apoya el contenido, esta plataforma es MyInvestor (pulsa aquí para ir y crear cuenta).
Personalmente, creo que merece la pena orientarse a la renta fija cuando tienes cierta riqueza que mantener, en lo que a mí se refiere estoy plenamente en una etapa de construcción de riqueza, no de mantenimiento y no creo que me plantee en el corto ni medio plazo tener ningún % en renta fija.
No obstante, esto es totalmente personal y cada persona debe tomar la decisión con la que se sienta más cómodo acorde a sus circunstancias personales a la hora de invertir. Si buscas orientación o formación adicional, puedes considerar el curso “aprender a invertir”para obtener más información y herramientas.
Ya para acabar comentar que la renta variable suele funcionar también como contrapeso de la renta fija, porque generalmente cuando peor funciona la renta variable, mejor funciona la renta fija en términos de rentabilidad, funcionando como sistema de contrapeso o cortafuegos a nuestro portafolio de inversión.
