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BlackRock vs Vanguard vs Fidelity, ¿cuál es mejor?

Dentro de las grandes firmas de inversión a nivel internacional, existen tres grandes nombres que ocupan siempre los primeros lugares en todos los análisis: me refiero a BlackRock, Vanguard y Fidelity.

🌍 A lo largo de este artículo voy a tratar de desarrollar a fondo el conocimiento sobre estos gigantes de la inversión, conocerlos más de cerca, sus productos, funcionamiento y cómo acercarnos a sus diferentes propuestas.

Comenzamos 🚀

GestoraFecha de FundaciónCaracterísticas Relevantes
BlackRock1988· Enfoque en gestión de riesgos y tecnología.
· Compromiso con la sostenibilidad y las inversiones responsables.
Vanguard1975· Estructura de propiedad de inversores, sin accionistas externos.
· Pionera en fondos indexados y reducción de costes.
Fidelity1946· Innovación, incluyendo micro-inversión y criptomonedas.
· Amplia gama de servicios de corretaje y planificación financiera.

BlackRock

BlackRock inició su trayectoria en 1988 como un pequeño equipo con Larry Fink junto a otros fundadores, quienes vieron en la gestión de riesgos una forma superior de administrar inversiones.

BlackRock

Desde sus inicios con un capital operativo inicial provisto por The Blackstone Group, BlackRock creció rápidamente, cuadruplicando sus activos en su primer año. Esta expansión temprana fue solo el comienzo de una serie de innovaciones y adquisiciones que marcarían su trayectoria.

🔍 Para el año 1999, BlackRock lanzó su oferta pública en la Bolsa de Nueva York y, antes del cambio de siglo, ya gestionaba en activos 165 mil millones de dólares.

En el año 2000, BlackRock lanzó BlackRock Solutions, basándose en su sistema Aladdin, que se convertiría en un componente esencial de su oferta de servicios.

Este viaje de más de tres décadas muestra cómo BlackRock ha evolucionado desde un modesto inicio hasta convertirse en un líder mundial en gestión de inversiones, enfatizando la importancia de la innovación, la sostenibilidad y, sobre todo, el servicio centrado en el cliente.

Productos y servicios de BlackRock

La gama de productos y servicios de BlackRock es simplemente abrumadora.

Voy a tratar de resumir algunos de los más destacados.

ETFs iShares

Los ETFs de iShares de BlackRock son algunos de los más populares y accesibles en el mercado.

Por ejemplo, el iShares Core S&P 500 ETF (IVV) ofrece una forma económica y eficiente de replicar el rendimiento del índice S&P 500.

Fondos de Fecha Objetivo iShares LifePath

Son fondos diseñados para inversores que se acercan a su fecha de jubilación, ajustando automáticamente la mezcla de activos hacia inversiones más conservadoras a medida que el inversor se acerca a la fecha objetivo.

Por ejemplo, el iShares LifePath 2050 ETF (ITDF) ajusta su cartera gradualmente para aumentar la seguridad a medida que el inversor se acerca al año 2050.

Sostenibilidad y ESG

Uno de los distintivos de BlackRock es la integración de criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en sus productos de inversión. Un ejemplo es el iShares ESG Aware MSCI USA ETF (ESGU), que proporciona exposición a empresas estadounidenses que cumplen con ciertos criterios de sostenibilidad.

Vamos ahora a revisar algunos productos incluyendo rentabilidades promedio para que te puedas hacer una idea de sus rendimientos.

iShares Core S&P 500 ETF (IVV)

👉 Este ETF busca replicar el rendimiento del índice S&P 500, compuesto por 500 de las mayores empresas de Estados Unidos.

👉 A lo largo de los últimos 5 años, el iShares Core S&P 500 ETF ha tenido un rendimiento anual promedio de aproximadamente 12.94%.

BlackRock Total Return Fund (MAHQX)

👉 Invierte en una mezcla diversificada de bonos y otros valores de renta fija.

👉 El rendimiento de este fondo ha sido variable, con un retorno de aproximadamente -2.77% en el último año, reflejando las fluctuaciones del mercado de bonos.

iShares MSCI EAFE ETF (EFA)

👉 Descripción: Incluye acciones de mercados desarrollados fuera de América del Norte, como Europa, Australasia y Oriente.

👉 Rendimiento: En los últimos 5 años, ha tenido un rendimiento anual promedio de alrededor del 4.51%.

iShares U.S. Aggregate Bond ETF (AGG)

👉 Objetivo de réplica: del índice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index, que representa el mercado de bonos de grado de inversión en los EE.UU.

👉 Rendimiento: En el último año, este ETF ha mostrado un rendimiento de aproximadamente -0.86%, debido a las condiciones volátiles en el mercado de bonos.

Vanguard

Vanguard fue fundada en 1975 por John C. Bogle, quien revolucionó la industria de inversión con una propuesta sencilla pero poderosa: una estructura corporativa en propiedad de los inversores. Aunque ahora esto no nos parezca novedoso, en su momento fue realmente revolucionario.

vanguard

💡 Piensa que esta estructura única significaba que Vanguard no tenía accionistas externos a los que responder, permitiendo a la empresa centrarse completamente en los intereses de sus inversores. Esto sigue siendo el eje de su filosofía.

El lanzamiento del primer fondo indexado por Vanguard en 1976, que inicialmente tuvo una respuesta de baja aceptación, marcó el comienzo de una era de expansión y adopción de los fondos indexados que se aceleraría en las décadas siguientes. De hecho, ese fondo se convertiría en el emblema de la entidad.

🔍 Una de las cosas más interesantes de Vanguard es que se ha mostrado a lo largo del tiempo como pionera en reducir los costes al inversor.

Fíjate en este dato: en el año 1977 fueron los primeros (dentro de las grandes firmas) en eliminar las comisiones de venta, y años después introdujeron los “Admiral Shares”, que ofrecían ratios de gastos aún más bajos para los inversores a largo plazo y con grandes balances.

Vanguard también ha jugado un papel importante en la democratización de la inversión, ofreciendo fondos indexados y ETFs a costos bajos, lo que ha permitido a más personas participar en los mercados financieros con una estrategia de inversión efectiva y accesible.

Productos y servicios de Vanguard

Hay que recordar que estamos ante tres gigantes de la inversión. Esto implica que, también en el caso de Vanguard, la oferta de productos es enorme.

Voy a resumir un poco las categorías de productos y también a revisar algunas propuestas significativas.

Fondos Indexados

Empiezo por los fondos indexados ya que Vanguard es pionera en la creación de este tipo de fondos para el inversor individual, lanzando el primer fondo de estas características en 1976.

Estos fondos tienen como objetivo replicar el rendimiento de un índice de mercado, proporcionando una inversión diversificada y de bajo costo.

Vanguard continúa siendo líder en este campo, ofreciendo indexación en diversas categorías como mercados internacionales, pequeñas empresas, bonos y mercados emergentes.

ETFs

De la misma forma que con los fondos indexados, Vanguard también es conocida por sus ETFs con bajos costos y gran diversificación.

La oferta es amplia y también alcanza diferentes tipos de activos y estrategias.

Fondos de retiro

Se trata de productos orientados a los inversores que se acercan a su jubilación y que van ajustando de manera automática su composición según se acerca la fecha de jubilarse.

Obviamente, el ajuste hace que el producto vaya de más a menos arriesgado según avanza el tiempo.

Inversiones Sostenibles

📌 Como ocurre realmente con todas las grandes firmas de inversión, criterios relacionados con la inversión responsable se han ido incorporando de manera paulatina en Vanguard, hasta convertirse en una parte muy importante de su oferta.

Esto se traduce en la presencia de productos que integran criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).

Estos fondos buscan no solo el rendimiento financiero, sino también generar un impacto social y ambiental positivo.

Ahora le daremos un vistazo a algunos de los productos de la firma. Realmente no hago una selección por rendimiento, más bien, elijo cierta variedad de productos para que te puedas hacer una idea de la amplia oferta.

Vanguard 500 Index Fund (VFIAX)

👉 Este fondo indexado busca replicar el desempeño del índice Standard & Poor’s 500, que incluye 500 de las mayores empresas de EE. UU.

👉 En los últimos cinco años, el rendimiento anual promedio del Vanguard 500 Index Fund ha sido aproximadamente del 15.6%. A la fecha de hoy, el fondo ha mostrado un rendimiento del 11.9% en lo que va del año.

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)

👉 Este ETF replica el CRSP US Total Market Index, cubriendo casi todo el mercado bursátil de EE. UU., incluyendo grandes, medianas, pequeñas y microempresas.

👉 El rendimiento anual promedio de los últimos cinco años es del 14.5%, con un rendimiento del 9.9% en lo que va del año.

Vanguard Total Bond Market ETF (BND)

👉 Rastrea el Bloomberg U.S. Aggregate Float Adjusted Index, incluyendo bonos gubernamentales, corporativos y otros de EE. UU.

👉Ha tenido un rendimiento anual promedio de -0.2% en los últimos cinco años; este año ha retornado -2.2%.

Fidelity

Fidelity Investments, también conocida como Fidelity Management & Research (FMR), fue fundada en 1946 por Edward C. Johnson II en Boston, Massachusetts. Desde su fundación, Fidelity se ha destacado por ser una de las firmas de gestión de activos más grandes del mundo.

Fidelity

Uno de los aspectos más relevantes de esta firma, además del enorme volumen de activos gestionados, es su vocación por adaptarse a las nuevas tecnologías.

🔍 Por ejemplo, lanzó “Stocks By The Slice” en 2020, un programa que permite a los inversores comprar fracciones de acciones, una estrategia conocida como micro-inversión, diseñada para hacer que la inversión sea accesible y asequible para aquellos con menos recursos o que son nuevos en la inversión.

Este compromiso con la innovación y el servicio al cliente ha permitido a Fidelity mantenerse como una de las instituciones financieras más influyentes y respetadas del mundo.

Productos y servicios de Fidelity Investments

Estamos frente a uno de los colosos del sector financiero, lo que se traduce en una amplia variedad de productos y servicios que ofrece Fidelity Investments. A continuación, voy a detallar las principales categorías y algunos de los productos más destacados.

Fondos de inversión

Fidelity es conocido por su extensa gama de fondos, que abarca desde opciones de inversión conservadoras hasta otras más arriesgadas.

Fidelity ha sido una fuerza innovadora en el desarrollo de fondos que cubren una amplia gama de categorías, incluyendo renta fija, acciones internacionales, sectores específicos y más.

Fondos Indexados y ETFs

En Fidelity también encontramos una sólida selección de fondos indexados y ETFs, conocidos por sus bajos costes. Estos productos están diseñados para replicar el desempeño de índices específicos, permitiendo a los inversores beneficiarse de una inversión diversificada y de bajo costo.

En la línea de ETFs, Fidelity también proporciona opciones que cubren una amplia gama de clases de activos y estrategias de inversión.

Servicios de gestión de patrimonios

Además de los fondos, Fidelity ofrece servicios de gestión patrimonial, dirigidos a inversores que buscan una gestión de inversiones más directa y personalizada. Estos servicios incluyen planificación financiera, asesoramiento en inversiones y gestión de carteras, adaptados a las necesidades específicas de cada cliente.

Planes de jubilación

Fidelity es un líder destacado en ofrecer productos para la jubilación, como los planes 401(k) y opciones de IRA.

Estos productos están diseñados para ayudar a los inversores a prepararse para la jubilación, con ajustes automáticos en la asignación de activos a medida que se acercan a la edad de jubilación, haciendo la transición de inversiones más arriesgadas a otras más conservadoras.

Inversiones Sostenibles

Siguiendo la tendencia de responsabilidad social corporativa, Fidelity ha integrado criterios de inversión ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en muchos de sus productos.

Esto se traduce en la presencia de productos que integran criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Estos fondos buscan no solo el rendimiento financiero sino también generar un impacto social y ambiental positivo.

Vamos a revisar, algunos de entre los muchos productos que ofrece Fidelity:

Fidelity Contrafund (FCNTX)

👉 Un fondo de inversión que apuesta por acciones subvaluadas, combinando estrategias de inversión en crecimiento y valor.

👉 Ha registrado un retorno del 21.7% este año y un promedio anual de 17.8% en los últimos cinco años.

Fidelity 500 Index Fund (FXAIX)

👉 Este fondo intenta replicar el rendimiento del índice S&P 500, invirtiendo al menos el 80% de sus activos en acciones que componen el índice.

👉 El fondo ha mostrado un cambio positivo del 25.25% en el último año.

Fidelity Growth & Income Portfolio (FGRIX)

👉 Este fondo busca proporcionar crecimiento de capital e ingresos. Invierte principalmente en acciones que pagan dividendos y otras inversiones de ingresos, con un enfoque en empresas que ofrecen potencial de crecimiento y rentas.

👉 El fondo ha registrado un cambio del +20.01% en el último año, reflejando un rendimiento positivo en un periodo volátil.

Fidelity Select Biotechnology (FBIOX)

👉 Este fondo invierte en compañías de biotecnología, buscando crecimiento de capital a través de empresas involucradas en investigación, desarrollo y distribución de productos biotecnológicos.

👉 Ha registrado un incremento del 9.45% en el último año.

Comisiones y comparativas

Desde luego, es difícil hacer un listado completo de comisiones y gastos de los productos de estos gigantes de la inversión.

Pero, vamos a repasar algunas consideraciones generales que nos van a ayudar, con datos, a entender sus políticas básicas de gastos y comisiones.

Para ofrecerte una comparativa de las comisiones y gastos de los productos de BlackRock, Vanguard y Fidelity, es importante tener en cuenta que estos detalles pueden variar dependiendo del tipo de producto específico, como fondos de inversión, ETFs, fondos indexados, entre otros.

Aquí te proporciono una visión general:

Fondos de inversión

Vanguard: Conocida por sus bajas comisiones, los fondos de Vanguard suelen tener costes promedio de gastos que varían entre el 0.10% y el 0.50% anual.

Fidelity: Ofrece algunos productos sin gasto mínimo y sin comisiones. Los gastos totales de sus fondos varían, pero a menudo se encuentran en un rango similar al de Vanguard.

BlackRock: A través de iShares y otros vehículos de inversión, los gastos varían, pero generalmente son competitivos, a menudo encontrándose en el rango del 0.20% al 0.70% anual para fondos de inversión.

ETFs

Vanguard: Los ETFs de Vanguard son algunos de los más baratos en la industria, con gastos que pueden ser tan bajos como 0.03% hasta alrededor de 0.20%.

Fidelity: Ofrece ETFs con gastos muy bajos, algunos incluso sin coste de gestión, especialmente en sus ETFs propios y en colaboración con iShares.

BlackRock/iShares: BlackRock, a través de su línea iShares, ofrece una amplia gama de ETFs, con gastos que comienzan desde aproximadamente 0.04% en adelante.

Fondos Indexados

Vanguard: Pionera en fondos indexados, mantiene sus costes muy bajos, con ratios de gastos desde menos de 0.05% hasta cerca del 0.20%.

Fidelity: Similar a Vanguard, Fidelity ofrece fondos indexados con ratios de gastos extremadamente competitivos, algunos incluso más bajos que los de Vanguard.

BlackRock: Sus fondos indexados también cuentan con bajas tasas de gastos, competitivas dentro de la industria, aunque ligeramente más altas en promedio que las de Vanguard y Fidelity.

EmpresaTipo de ProductoRango de Comisiones
VanguardFondos de Inversión0.10% – 0.50%
FidelityFondos de InversiónSimilar a Vanguard
BlackRockFondos de Inversión0.20% – 0.70%
VanguardETFs0.03% – 0.20%
FidelityETFsMuy bajos, algunos sin coste
BlackRockETFsDesde 0.04% en adelante
VanguardFondos Indexados<0.05% – 0.20%
FidelityFondos IndexadosExtremadamente competitivos, algunos más bajos que Vanguard
BlackRockFondos IndexadosLigeramente más altos que Vanguard y Fidelity

Experiencia de usuario

Nos acercamos al final del artículo y me parece muy interesante hacer una parada en lo que a experiencia de usuario se refiere, sobre todo porque, al tratarse de auténticos titanes de la industria de servicios financieros, el abanico que abarcan es enorme.

BlackRock

BlackRock ofrece una experiencia de usuario que se adapta tanto a inversores individuales como institucionales, proporcionando un servicio al cliente de alta calidad.

📍 A través de su plataforma iShares, la empresa ofrece recursos educativos, incluyendo seminarios web, tutoriales y guías sobre la inversión en ETFs y estrategias de inversión.

Además, cuentan con herramientas innovadoras como el “ETF Investment Simulator” para explorar la adaptación de ETFs a diversas estrategias de inversión. Por otro lado, la tecnología Aladdin es reconocida en la industria por facilitar análisis de riesgo avanzado y gestión de cartera.

Vanguard

Vanguard se destaca por su enfoque en la educación del inversor y la inversión a largo plazo, proporcionando un servicio al cliente completo que incluye soporte telefónico, asistencia en línea y acceso a asesores financieros.

📍 Ofrece una extensa biblioteca de contenidos educativos que abarca desde principios básicos hasta conceptos avanzados de inversión, además de herramientas como calculadoras, artículos y clases online.

Entre sus recursos destacados se encuentra el “Vanguard Portfolio Watch”, una herramienta que ayuda a los inversores a analizar y ajustar sus carteras según sus objetivos.

Además, la interfaz en línea de Vanguard es muy funcional, facilitando la gestión y seguimiento de inversiones con diversas herramientas de análisis y planificación.

Fidelity

Fidelity se destaca por un potente servicio al cliente, ofreciendo diferentes canales de soporte como chat en vivo, teléfono y correo electrónico, además de sucursales físicas para asistencia personalizada.

📍 Posee un amplio catálogo de recursos educativos que incluye cursos online, seminarios web y artículos sobre una variedad de temas de inversión.

Entre sus herramientas innovadoras se encuentra “Fidelity Spire”, una aplicación móvil destinada a ayudar a los inversores más jóvenes a planificar y alcanzar sus metas financieras.

Consideraciones finales

BlackRock, Vanguard y Fidelity generalmente mantienen calificaciones altas en términos de confianza y satisfacción del cliente en la industria financiera.

No en vano, entre las tres firmas, copan buena parte de la oferta de herramientas de inversión, sobre todo en Fondos, ETFs, y gestión patrimonial.

CaracterísticaBlackRockVanguardFidelity
Productos OfrecidosETFs, fondos mutuos, fondos indexadosFondos indexados, ETFs, fondos mutuosFondos mutuos, ETFs, fondos indexados, servicios de gestión
ComisionesBajas a moderadasMuy bajasBajas a ninguna
RendimientoAlto rendimiento en ETFs y fondos específicosAlto en fondos indexados y ETFsBuen rendimiento en fondos de acciones y ETFs
Gestión de ActivosGestión activa y pasivaPrincipalmente pasivaAmbas, activa y pasiva
Inversiones SosteniblesSí, con varios productos ESGSí, creciente enfoque ESGSí, integrando ESG en la oferta
Foco en CostosCompetitivoLíder en bajos costosCompetitivo, con opciones sin costo
Servicios AdicionalesAsesoría personalizada, soluciones institucionalesServicios de jubilación, asesoría financieraGestión de patrimonios, planificación financiera

Aunque las posibilidades de contratar productos de estas firmas son muchas, yo particularmente me inclino por dos plataformas, tanto por costes como por calidad de servicio y ofertas creo que son la mejor opción para operar:

  • MyInvestor: Con una excelente selección de fondos indexados, además de otros productos y servicios muy interesantes, como una excelente cuenta remunerada.
  • Trade Republic: Plataforma en la que, entre otra gran cantidad de servicios, como una remuneración del 4% mensual sin vinculación, vas a encontrar una enorme oferta de los mejores ETFs del mercado.

En definitiva, ¿se puede asegurar que cualquiera de las tres firmas es la mejor? Pues realmente es complicado, va a depender mucho de lo que busques.

Determinar si alguna de las firmas de inversión Vanguard, BlackRock o Fidelity es superior a las otras depende de varios factores, incluyendo las necesidades específicas del inversor, sus objetivos financieros y su tolerancia al riesgo.

Vanguard es ampliamente reconocida por sus fondos indexados de bajo costo, lo que la hace ideal para inversores que buscan una gestión pasiva y eficiente en términos de costos.

BlackRock, por otro lado, es conocido por su plataforma iShares de fondos cotizados en bolsa (ETFs) y soluciones de inversión a gran escala, lo que puede ser atractivo para inversores que buscan una amplia gama de productos de inversión.

Fidelity ofrece una mezcla de servicios, incluyendo fondos gestionados activamente y opciones de inversión tecnológica avanzada, lo cual es adecuado para aquellos que prefieren una gestión más activa y personalizada de sus inversiones.

Por lo tanto, la elección entre Vanguard, BlackRock y Fidelity debería basarse en una evaluación cuidadosa de sus ofertas en relación con las necesidades personales del inversor.

Cada una de estas firmas tiene fortalezas que pueden ser mejor aprovechadas dependiendo de tus objetivos y  perfil de riesgo del inversor.


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