analizar potencial de una accion

Cómo analizar una acción y saber si es buena para invertir

Sería estupendo tener una varita mágica que nos permitiera distinguir qué acción es buena o cuál no lo es a la hora de invertir. Obviamente, esto no existe; es más, realmente no existe ningún método infalible que permita adivinar al 100% cómo se puede comportar un activo.

Sin embargo, sí existen diferentes caminos a través de los cuales podemos obtener elementos de juicio suficientes como para poder tomar decisiones. Y esto es realmente importante: en la inversión, como en cualquier orden de la vida, las decisiones fundamentadas suelen ser más eficaces que las decisiones impulsivas o no reflexivas.

Fórmulas para analizar una acción de bolsa para invertir (o no hacerlo)

👉 Existen muchas formas de seleccionar acciones en función de diferentes parámetros o elementos de análisis.

Si tuviera que hacer dos grandes grupos, por generalizar, diría que para el inversor a largo plazo son las herramientas de análisis fundamental las que cobran más peso, mientras que para el inversor a corto plazo, el peso del análisis puede descansar más sobre el análisis técnico.

💵 El análisis fundamental se enfoca en evaluar la salud financiera de una empresa, considerando factores como ingresos, beneficios y crecimiento futuro. Es como hacer un chequeo médico a una empresa para decidir si es una buena inversión a largo plazo. Se trata de entender el valor real de una acción, más allá de su precio actual en el mercado.

📈 El análisis técnico, por otro lado, estudia los patrones de precios y volumen de las acciones en el mercado. Es como predecir el clima basándose en determinados patrones, buscando señales sobre cuándo comprar o vender. Este método se concentra más en “cuándo” invertir en lugar de “en qué” invertir, utilizando gráficos y tendencias para tomar decisiones rápidas.

¡Ojo! Ambos modelos analíticos no tienen por qué ser excluyentes entre sí. Probablemente, dependiendo del tipo de inversor que seas, podrás conceder más o menos peso a uno de los modelos, pero también utilizar herramientas del otro para aumentar la información.

Análisis de acciones: principales herramientas y modelos

Vamos a conocer en un vistazo los principales caminos a través de los que podemos analizar una acción y valorar si realmente es o no interesante para invertir. Más adelante detallaremos algunos con más profundidad, pero, de momento, vamos a conocerlos.

Análisis fundamental

Este tipo de análisis se enfoca en la salud financiera de la empresa y su potencial de crecimiento.

  • Resultados financieros: Revisa los informes financieros de la empresa, incluidos ingresos, ganancias, flujo de efectivo y deuda.
  • Ratios financieros: Analiza ratios clave como el precio/beneficio (P/E), retorno sobre el capital (ROE) y el endeudamiento.
  • Crecimiento: Evalúa el potencial de crecimiento de la empresa, incluyendo planes de expansión, nuevos productos y mercados.
  • Sector e industria: Comprende la posición de la empresa dentro de su sector y la salud del sector en sí.
  • Dividendos: Si la empresa paga dividendos, considera la regularidad y el crecimiento de estos pagos.

Análisis técnico

Este análisis se basa en el estudio de gráficos de precios y volúmenes de la acción para predecir futuros movimientos de precios.

Destacan:

  • Tendencias de precios: Identifica patrones en el gráfico de precios que puedan indicar tendencias futuras.
  • Indicadores técnicos: Utiliza herramientas como medias móviles, RSI (Índice de Fuerza Relativa) y MACD (Convergencia/Divergencia de la Media Móvil) para analizar el momento y la dirección del precio.
  • Volúmenes de negociación: Observa los volúmenes de negociación para confirmar las tendencias identificadas.

Sentimiento del mercado

El sentimiento del mercado puede influir en el precio de las acciones, independientemente de los fundamentos de la empresa.

  • Noticias y eventos: Mantente al tanto de las noticias relevantes, incluidos cambios regulatorios, económicos y políticos que puedan afectar a la empresa.
  • Análisis de sentimiento: Utiliza herramientas de análisis de sentimiento para medir la percepción del mercado hacia la acción.

Evaluación de riesgos

  • Riesgo de mercado: Considera factores externos como la economía global, tasas de interés y competencia.
  • Riesgo específico de la empresa: Evalúa riesgos internos, como cambios en la gestión, problemas legales o fallas en proyectos importantes.

Analizando una acción según su beneficio

Cuando te sumerges por primera vez en el análisis de acciones según el beneficio por acción, se destaca la importancia del rendimiento financiero como indicador de lo robusta que es (o no es) la economía de una empresa.

cómo analizar acciones

Los beneficios posibilitan desde el incremento de la liquidez hasta la disminución de las obligaciones financieras, pasando por la distribución de dividendos y la reinversión de capital.

A menudo, el análisis inicial se centra en los resultados financieros de una empresa para valorar el atractivo de sus acciones, aunque este enfoque, si bien relevante, no es exclusivo para determinar su potencial.

Hay empresas cuyos beneficios pueden ser inicialmente limitados o inexistentes, y a pesar de llevar cargas de deuda, sus acciones pueden resultar ser inversiones prometedoras debido a su potencial de crecimiento a futuro. Por ello, revisar los beneficios no debe ser el único criterio; más bien, debería considerarse como el punto de inicio de un análisis más amplio.

Ratio de ganancias por acción (PER)

La ratio de ganancias por acción (PER) es un indicador clave en este análisis, ya que proporciona una estimación de los años de beneficios necesarios para recuperar la inversión en acciones.

Esta ratio busca anticipar el crecimiento futuro de la empresa y sus productos o servicios, ofreciendo una perspectiva más especulativa que el análisis directo de beneficios.

💭 EJEMPLO: Imagina que decides invertir en un puesto de limonada porque ha vendido muchísimas más limonadas este verano y sus ganancias han subido. Esto sería como fijarte en el beneficio por acción, que te dice cuánto dinero está ganando el puesto por cada acción que posees. Si el puesto de limonada tiene éxito, tu acción valdrá más porque la empresa es rentable. Pero hay que considerar más cosas aparte de cuántas limonadas venden. Quizás el puesto tuvo que pedir un préstamo grande para comprar más limones y eso supone un riesgo. O puede que haya un nuevo puesto de batidos que le quite clientes.

Aunque el beneficio por acción te muestra cómo va el negocio ahora, también debes pensar en el futuro. ¿Continuará siendo popular el puesto de limonada? ¿Podrá pagar sus deudas?

El PER (Precio sobre Beneficio por Acción) intenta estimar cuánto tiempo tardarás en recuperar tu inversión basándose en los beneficios futuros. Si el PER es alto, puede indicar que se espera un gran crecimiento, pero también podría significar que la acción está sobrevalorada.

Otro aspecto fundamental es la ratio precio-valor en libros, esencial para determinar si el precio de mercado de una empresa es razonable y para medir el escepticismo de los inversores respecto al valor contable de la empresa.

Una cotización por debajo de su valor en libros puede señalar una oportunidad de inversión, aunque un descuento significativo requiere cautela, ya que puede indicar problemas financieros subyacentes.

cómo invertir en una acción

La rentabilidad por dividendo

En cuanto a la rentabilidad por dividendo, esta se convierte en un criterio atractivo para inversores interesados en ingresos constantes. Este enfoque es aplicable a sectores con movimientos bursátiles menos volátiles, donde la seguridad de recibir dividendos compensa una menor expectativa de valorización de las acciones.

La rentabilidad por dividendo compara el dividendo recibido con el precio de la acción, siendo un indicativo valioso de la retribución al inversor.

¡Pero cuidado! Aunque la rentabilidad por dividendo puede parecer una buena idea, el riesgo de que el valor de la acción baje de precio puede arruinar la inversión.

Análisis alcista, momentum y evaluación de posición competitiva

El análisis del potencial alcista de una acción también es crucial. Aquí me refiero a la diferencia entre el precio actual de mercado y el precio objetivo consensuado por analistas, siendo un indicador del margen de crecimiento del valor de la acción. Este análisis se puede aplicar tanto a empresas bien valoradas en bolsa como a aquellas que, tras sufrir caídas, presentan un potencial de recuperación.

Finalmente, la evaluación de la posición competitiva y el momentum de una empresa son herramientas adicionales para valorar su atractivo bursátil.

➜ El análisis del liderazgo y la ventaja competitiva puede ofrecer una perspectiva sobre la capacidad de una empresa para mantener su posición en el mercado frente a nuevos competidores.

➜ El momentum, por su parte, nos sugiere que las tendencias pasadas de rendimiento pueden continuar en el futuro, siendo útil tanto para identificar oportunidades de compra como de venta.

💭 Vamos a rescatar el ejemplo del puesto de limonada, pero, en este caso, en una plaza donde varios puestos venden limonada, pero hay uno, “Limonadas La Fresca”, que destaca por la larga cola de clientes que tiene cada día. Observas que “Limonadas La Fresca” no solo vende más, sino que sus clientes parecen muy satisfechos, lo que te hace pensar que este puesto tiene un buen potencial de crecimiento.

El análisis alcista en este contexto sería considerar la diferencia entre lo que cuesta una acción (o participación) en “Limonadas La Fresca” ahora y lo que podrías esperar que valga en el futuro si sigue siendo tan popular. Si los expertos (o en este caso, los clientes habituales) creen que “Limonadas La Fresca” puede aumentar sus precios o vender aún más limonada debido a su popularidad, esto sugiere un buen margen para que el valor de tu inversión crezca.

El momentum, en este caso, se observa en cómo “Limonadas La Fresca” ha ido ganando popularidad y manteniendo una clientela fiel a lo largo del tiempo. Si este puesto ha estado constantemente ocupado y aumentando sus ventas, podrías concluir que esta tendencia positiva podría continuar, haciendo que sea un buen momento para comprar una participación antes de que su valor aumente aún más.

Finalmente, la posición competitiva de “Limonadas La Fresca” se evalúa mirando cómo se compara con otros puestos de limonada. Si tiene una receta única, una ubicación excelente o un servicio excepcional que otros puestos no pueden copiar fácilmente, esto le da una ventaja competitiva. Esto significa que “Limonadas La Fresca” está bien posicionada para mantener su popularidad y ventas, incluso cuando aparezcan nuevos competidores en el mercado.

Al considerar estos factores —el potencial de crecimiento (análisis alcista), la tendencia de éxito continuado (momentum) y su fuerte posición frente a competidores—, podrías concluir que invertir en “Limonadas La Fresca” es una oportunidad atractiva, con la expectativa de que su éxito actual se traduzca en un mayor valor de tu inversión en el futuro.

No necesitas dominar estos análisis; los Fondos Indexados y otros productos son una alternativa eficaz

en qué acción invertir

Para el inversor promedio, dominar todos estos indicadores puede ser abrumador. Afortunadamente, existen herramientas de inversión que simplifican este proceso, fondos indexados, como los de Myinvestor, y ETFs, como los de Trade Republic, que ofrecen diversificación y eficiencia a un costo menor, siendo una alternativa atractiva para aquellos que prefieren no adentrarse en el análisis detallado de acciones individuales.

Fíjate en lo que te aportan estos productos financieros:

✅ Diversificar: Invirtiendo en estos fondos, distribuyes tu capital entre diversas compañías simultáneamente. Esto equivale a no concentrar todos tus recursos en un único lugar, minimizando así el riesgo sin la necesidad de analizar cada entidad por separado.

✅ Ganar tiempo: Dichos fondos replican índices y ajustan su composición de manera automática para reflejar las variaciones del mercado, liberándote del trabajo de tener que revisar y modificar tus inversiones frecuentemente.

✅ Abaratar: Al evitar operaciones constantes de compra y venta para superar al mercado, estos fondos incurren en menores gastos, lo cual se traduce en un ahorro significativo para ti.

✅ Simplificar: Te brindan la oportunidad de invertir en sectores completos o países enteros sin el desafío de seleccionar acciones individuales.

✅ Rentabilizar: A lo largo del tiempo, estos fondos suelen ofrecer resultados positivos, con rendimientos anuales que oscilan entre el 7% y el 10% después de ajustar por inflación, particularmente en el caso de índices reconocidos como el S&P 500. Sin embargo, es importante recordar que toda inversión conlleva riesgos.

Por lo tanto, si no te interesa el análisis detallado de empresas y buscas una alternativa más directa y fácil de manejar, los ETFs y los fondos indexados podrían ser la solución ideal para ti. Si deseas explorar más sobre este tema, te invito a visitar mi Academia y obtener un montón de herramientas y criterios clave para invertir acorde a tu perfil.


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