¿Es mejor amortizar hipoteca o ahorrar? La solución definitiva

La hipoteca es una de las principales deudas que las familias españolas asumen a lo largo de su vida, por no decir la mayor.

📝 Según datos del Instituto Nacional de Estadística, el plazo medio de las hipotecas en España desde 25 años, con un capital medio prestado de poco más de 150.000€.

📈 Una deuda a largo plazo como esta puede parecer abrumadora, especialmente si piensas en los intereses que se acumulan año tras año.

En esta situación es posible que te preguntes si merece la pena tener un plan para pagar antes la hipoteca, especialmente si has conseguido un dinero extra porque has recibido una herencia, porque te ha tocado una lotería o porque te han subido el sueldo.

La pregunta en ese caso es clara 👇

🤔 ¿Es mejor amortizar la hipoteca o invertir esos ahorros?

Todo depende de tu situación y de lo que te haga sentir más tranquilo.

A veces, reducir la deuda te puede dar una sensación de libertad; otras veces, dejar ese dinero ahorrado te puede ofrecer más seguridad.

Lo importante es saber qué opción se adapta mejor a ti y a tu estilo de vida.

A continuación, te daré todas las claves para que puedas tomar la mejor decisión para tu bolsillo entre ahorrar, invertir o adelantar el pago de la hipoteca.

¿Qué significa amortizar una hipoteca?

Amortizar una hipoteca es, básicamente, devolver parte del capital prestado al banco antes del plazo acordado en el contrato de préstamo. En otras palabras, pagar la hipoteca antes de tiempo.

Esta acción reduce el capital pendiente de pagar de la deuda, lo que se traduce en menos intereses a pagar a largo plazo.

📊 Cuando hablamos de amortización, existen dos tipos:

• Amortización parcial: Reduces solo una parte de la deuda, pero el préstamo sigue vivo y tienes que seguir pagando la hipoteca.
• Amortización total: Cancelas la hipoteca entera..

Amortizar plazo o cuota, ¿qué es mejor?

Cuando decides amortizar parte de tu hipoteca, el banco generalmente te da dos opciones:

1️⃣ Reducir el plazo de la hipoteca.

2️⃣ Reducir la cuota mensual.

Ambas alternativas tienen sus ventajas y desventajas, y la elección dependerá de tus objetivos financieros.

1️⃣ Al reducir el plazo, mantienes la cuota actual (pagas lo mismo de hipoteca), pero terminas de pagar el préstamo en menos tiempo.

Esto significa que pagarás menos intereses en total, ya que el periodo de deuda se acorta. Esta opción es ideal si tu objetivo es eliminar la deuda cuanto antes y ahorrar en intereses. Además, es la que normalmente ofrece un mejor rendimiento financiero.

2️⃣ En cambio, al reducir tu cuota, el plazo del préstamo se mantiene igual, pero tu pago mensual se reduce, lo que libera liquidez.

Esta opción es útil si quieres mejorar tu flujo de caja mensual y tener más dinero disponible para otros gastos o inversiones.

💭 Ejemplo. Imagina que tienes una hipoteca de 100.000 € con un plazo de 20 años, con un tipo de interés fijo del 3%. Decides amortizar 10.000 €, y el banco te da a elegir entre reducir el plazo o reducir la cuota mensual.

👇 En la siguiente tabla puedes ver todos los datos:

Con estos datos, si quieres ahorrar intereses a largo plazo, la mejor opción es, como ves, reducir plazo. Y las diferencias son importantes.

Eso sí, debes tener en cuenta que reducir cuota puede ser interesante porque te da más flexibilidad, ya que sumas un ahorro mensual importante que podrías ahorrar o destinar a otros productos de inversión, como los fondos indexados.

Ventajas e inconvenientes de amortizar una hipoteca

Cuando adelantas el pago de una hipoteca, estás tomando una decisión que tiene sus pros y sus contras.

Te voy a explicar los que, a mi entender, son los más importantes.

Entre sus ventajas se encuentran las siguientes:

✔️ Ahorro en intereses: amortizar la hipoteca reduce el capital pendiente, y esto significa que pagarás menos intereses a largo plazo. Cuanto antes amortices el préstamo hipotecario, menos intereses pagarás. Esta reducción puede ser significativa, sobre todo en hipotecas con un interés fijo o variable alto.

✔️ Beneficios fiscales: para viviendas adquiridas antes del 1 de enero de 2013, podrás beneficiarte de una deducción del 15% sobre las cantidades aportadas en el año, con un límite máximo de 9.040 €. Esto quiere decir que, si destinas menos de esa cantidad a amortizar la hipoteca, podrás deducir esa cantidad.

✔️ Tranquilidad financiera: reducir tu deuda reducirá tu estrés financiero. Esto es especialmente valioso en tiempos de incertidumbre económica, donde eliminar deudas puede ser una estrategia efectiva para reducir riesgos.

Pero pagar antes una parte de la hipoteca no siempre es la mejor opción.

Hay una serie de desventajas que también debes tener en cuenta:

❌ Comisión por amortización anticipada: muchos préstamos hipotecarios incluyen una comisión por amortización anticipada, que es una penalización que cobra el banco cuando devuelves parte o la totalidad de la hipoteca antes de lo pactado.

❌ Pérdida de liquidez: Al destinar una suma considerable a amortizar, estás comprometiendo capital que podrías haber utilizado para emergencias o inversiones. Esto puede limitar tu capacidad de reacción financiera ante gastos imprevistos o nuevas oportunidades de inversión, lo que hace que el dinero destinado a la hipoteca no esté disponible para otras necesidades.

❌ Coste de oportunidad (posibilidad de ganar más dinero con otros movimientos): Si en lugar de amortizar, hubieras destinado esos fondos a una inversión rentable, como un fondo indexado o incluso una cuenta remunerada, podrías haber obtenido una rentabilidad superior al ahorro en intereses de la hipoteca.

Esta es una desventaja si tienes un perfil inversor con mayor aversión al riesgo y prefieres que tu dinero trabaje para ti en lugar de reducir deuda. En cualquier caso, ahora haremos números para que lo entiendas mejor.

Entonces, ¿qué es mejor? ¿Amortizar la hipoteca o invertir?

La respuesta, como casi siempre, depende.

Depende de las circunstancias económicas, de tus circunstancias personales y profesionales y de tu perfil de inversor, entre otras cosas.

🔎 A continuación, te voy a explicar los factores que yo considero más importantes.

Tipo de interés de la hipoteca

Si tu hipoteca tiene un interés reducido, el ahorro que obtendrías al amortizar anticipadamente es menor que invirtiendo. En este caso, destinar el dinero a productos financieros con una rentabilidad potencial superior al interés de la hipoteca podría ser más ventajoso.

Por el contrario, si el interés de tu hipoteca es elevado, amortizar puede generar un ahorro importante en intereses.

Puedes hacer tus propios cálculos con el simulador de amortización anticipada.

Rentabilidad esperada de las inversiones

Si eres capaz de invertir y obtener rentabilidades superiores al interés de tu hipoteca, invertir esos fondos puede generar mayores beneficios a largo plazo.

💭 Ejemplo. La rentabilidad media anualizada del S&P 500 desde su creación en 1928 hasta la actualidad ha sido casi del 10%. Por eso, invertir en un fondo indexado o un ETF sobre el S&P 500 (en lugar de destinar el dinero a tu hipoteca puede ser una buena idea.

Más adelante lo entenderás mejor con un ejemplo completo.

En cambio, si las opciones de inversión disponibles no ofrecen una rentabilidad atractiva o implican un riesgo considerable, amortizar la hipoteca podría ser una alternativa más segura.

Si es tu caso, en la formación sobre finanzas e inversión Fórmula Linvest te doy las claves para conseguir una rentabilidad adecuada para tus inversiones y te enseño cómo tomar mejores decisiones para tu dinero.

Perfil de riesgo y objetivos financieros

🟢 Si eres una persona con aversión al riesgo, amortizar la hipoteca puede ofrecerte mayor tranquilidad, ya que sabes de antemano cuánto vas a ganar con esta opción.

🔴 Por el contrario, si estás dispuesto a asumir riesgos calculados, invertir podría ofrecerte mejor rentabilidad. En cualquier caso, no tienes el rendimiento asegurado.

Aquí también deberías valorar cuánto pesan las deudas en tu cabeza. Si te permiten dormir bien cada noche y están controladas, es probable que puedas destinar parte de ese dinero a invertir. Si, por el contrario, no te dejan pegar ojo, quizá sea mejor que optes por amortizar tu hipoteca.

Horizonte temporal

Si tus objetivos financieros son a largo plazo, las inversiones pueden beneficiarse del interés compuesto para generar mayores ganancias. Con el dinero invertido, estás generando nuevos rendimientos con el tiempo que, además, crecen de manera exponencial. Y cuanto más tiempo tengas tu dinero invertido, mejores resultados obtendrás.

➡️ Si quieres saber cuánto puedes ganar a largo plazo, puedes utilizar mi calculadora de interés compuesto.

En cambio, si buscas resultados a corto plazo, amortizar podría ser más adecuado, ya que sabes en todo momento el interés que vas a conseguir con la operación, que no deja de ser el de la hipoteca.

Beneficios fiscales

💼 Si compraste tu hipoteca antes del 1 de enero de 2013, podrás desgravar por tu hipoteca.

Es decir, las hipotecas firmadas en los últimos doce años no disfrutan de esta ventaja, por lo que cada vez serán menos las hipotecas sin ventajas fiscales por la amortización.

En total, si eres de los beneficiarios de esta deducción, podrás deducir un total máximo de 1.356€.

En términos financieros, estás obteniendo una rentabilidad del 15% por tu dinero que no podrías obtener de otra forma, sin contar con los intereses que te ahorras al amortizar.

Comisiones

💰 La mayoría de las hipotecas incluyen comisiones por amortización anticipada.

Y aunque desde 2019 están limitadas por ley, pueden ser superiores a las que en la actualidad cobra un fondo indexado o un ETF.

Es fundamental revisar las condiciones de tu préstamo para evaluar si amortizar es realmente beneficioso.

Las comisiones por amortización en la nueva ley hipotecaria: la conocida como nueva ley hipotecaria, estableció en 2019 límites claros a las comisiones por amortización anticipada de hipotecas, dependiendo de si estaba firmada a tipo fijo o tipo variable:

– Para las hipotecas a tipo de interés variable, la ley permite a los bancos cobrar una comisión máxima del 0,25% del capital reembolsado si la amortización se realiza durante los tres primeros años de vida del préstamo, o del 0,15% si se efectúa entre el tercer y quinto año. A partir del quinto año, no se puede aplicar ninguna comisión por amortización anticipada en este tipo de hipotecas.

– En el caso de las hipotecas a tipo de interés fijo, la ley permite una comisión máxima del 2% del capital amortizado si la amortización anticipada se realiza durante los diez primeros años del préstamo, y del 1,5% si se efectúa después de ese periodo.

¿Amortizar hipoteca o invertir? Un ejemplo práctico

Voy a terminareste análisis con un ejemplo para comparar qué es mejor, si amortizar la hipoteca o invertir.

Imagina el caso de Pedro, que firmó en 2015 una hipoteca a 25 años, que es el plazo medio de las hipotecas firmadas en España y con un importe de 150.000 €.

Los datos iniciales son los siguientes:

• Hipoteca: 150.000€ a 25 años.
• Tipo de interés: a tipo fijo del 2,5% anual.
• Cuota mensual: 673,57€.
• Capital pendiente tras 20 años: 38.509,60€.

Supón que recibes una herencia de 40.000€ y decides destinar casi la totalidad del pago a amortizar la hipoteca.

Opción 1: Amortizar la hipoteca

Si decides destinar 38.509,60€ a amortizar la hipoteca, puedes optar por reducir el plazo o la cuota mensual.

El total de intereses pagados en los últimos cinco años de la hipoteca sería aproximadamente 2.534,99€.

Opción 2: Invertir el dinero

Si decides invertir los 38.509,60€ en un producto financiero con una rentabilidad media anual del 5%, al cabo de 5 años, que es el plazo restante de la hipoteca, habrás obtenido un total de 10.912,03€ solo por la rentabilidad.

La comparación entre ambas alternativas es la siguiente:

En este escenario, invertir los 10.000€ ofrece una ganancia neta significativamente mayor que el ahorro obtenido al amortizar la hipoteca. En total, con los datos del ejemplo, obtendrías 8.377,04€ más.

Esto se debe a que la rentabilidad de la inversión (5%) supera el tipo de interés de la hipoteca (2,5%).

Pero es que, es más, incluso equiparando la rentabilidad de la inversión al tipo de interés de la hipoteca (es decir, al 2,5%), la inversión daría una rentabilidad que duplica el ahorro obtenido por los intereses, con un total de 5.121,82 € en ganancias.

Y, al cabo de esos 5 años, si decides continuar con la inversión, obtendrás cada vez más rentabilidad por tu dinero, que además se beneficiará del efecto bola de nieve del interés compuesto. Mientras que si lo destinas únicamente a la hipoteca, ya no dispondrás ese dinero para nuevas inversiones.

📉 Esto se debe a la forma en la que se calcula la hipoteca, que utiliza el sistema de amortización francés, por el cual se pagan más intereses al principio y menos al final del plazo de amortización.

En consecuencia, cuanto más tarde amortices la hipoteca, menos ahorrarás en intereses.

Conclusiones

☝️ Como ves, tanto invertir como amortizar una hipoteca tienen sus pros y sus contras.

Puede que, si tienes un dinero extra, te sientas tentado a reducir tu hipoteca para eliminar tus deudas y sentirte más tranquilo.

Sin embargo, en ocasiones, puede no ser la mejor opción, especialmente si el tipo de interés de la hipoteca es reducido y te queda poco tiempo para pagarla.

En cualquier caso, debes considerar factores como tu perfil de riesgo, la estabilidad de tus ingresos y la tolerancia a la volatilidad del mercado antes de tomar una decisión.

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